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           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书      （住所：广东省广州市黄埔区中新广州常识城起飞一街 2 号 618 室）        （股票简称：广发证券；股票代码：000776.SZ、1776.HK）                       召募诠释书 本期债券刊行金额                      不杰出东说念主民币 30 亿元（含） 担保情况                          无担保                               主体评级：AAA；评级瞻望：平安 信用评级结果                               债项评级：A-1 刊行东说念主                           广发证券股份有限公司 牵头主承销商/簿记照料东说念主/债券受托照料东说念主          招商证券股份有限公司                               海通证券股份有限公司、申万宏源证券有 联席主承销商                        限公司、吉祥证券股份有限公司、华英证券                               有限连累公司 资信评级机构                        中诚信国际信用评级有限连累公司            牵头主承销商/簿记照料东说念主/债券受托照料东说念主          （住所：深圳市福田区福田街说念福华一说念 111 号）                        联席主承销商    （住所：上海市广东路 689 号）          （住所：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪                                    商贸广场 45 层）  （住所：深圳市福田区福田街说念益田路            （住所：无锡市新吴区菱湖正途 200 号中              签署日历：            年   月   日                               I         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                      声   明   本召募诠释书过火节录依据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》 （2019 年矫正）          《公司债券刊行与交易照料办法》                        （2023 年矫正）                                 《深圳证券交易所公司 债券刊行上市审核业务指南第 1 号——召募诠释书（参考文本）（2024 年矫正）》《深圳 证券交易所公司债券上市规则（2023 年矫正）》过火他现行法律、法则的规则，并团结 刊行东说念主的实践情况编制。   根据《中华东说念主民共和国证券法》（2019 年矫正）的规则，本期债券照章刊行后，发 行东说念主计划与收益的变化由刊行东说念主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负 责。   刊行东说念主将实时、自制地履行信息走漏义务，刊行东说念主过火全体董事、监事、高等照料 东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募诠释书信息走漏的信得过、准确、竣工，不存在伪善 纪录、误导性答谢或首要遗漏。   主承销商已对召募诠释书过火节录进行了核查，证据不存在伪善纪录、误导性答谢 和首要遗漏，并对其信得过性、准确性和竣工性承担相应的法律连累。   刊行东说念主承诺本期债券刊行的利率或者价钱应当以询价、招标、协议订价等面貌确定。 刊行东说念主承诺不会径直或者蜿蜒认购我方刊行的债券。刊行东说念主承诺不会驾驭刊行订价、暗 箱操作；不会以代持、信赖等面貌谋取不正当利益或者向其他相关利益主体运送利益； 不会径直或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不会出于利 益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不会有其他违犯自制竞争、 杂乱阛阓次第等行为。   刊行东说念主如有董事、监事、高等照料东说念主员、持股比例杰出 5%的股东过火他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就相关认购情况进行走漏。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价值 作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者， 应当持重阅读本召募诠释书全文及联系的信息走漏文献，对信息走漏的信得过性、准确性 和竣工性进行孤苦分析，并据以孤苦判断投资价值，自行承担与其联系的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作应许召募诠释书对于权利义务的商定，包括债券受 托照料协议（如有）、债券持有东说念主会议规则及债券召募诠释书中其他联系刊行东说念主、债券持        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 有东说念主、债券受托照料东说念主（如有）等主体权利义务的相关商定。   刊行东说念主承诺根据法律法则和本召募诠释书商定履行义务，经受投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得交付或授权任何其他单元或个东说念主提供未在本募 集诠释书中列明的信息和/或对本召募诠释书作任何诠释。投资者若对本召募诠释书存 在职何疑问，应照应我方的证券牙东说念主、讼师、专科司帐师或其他专科照应人。投资者在 评价和购买本期债券时，应审慎磋议本召募诠释书第一节所述的各项风险因素。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                       首要事项指示   请投资者关切以下首要事项，并仔细阅读本召募诠释书中“风险指示及诠释”等有 关章节。   一、刊行东说念主于 2023 年 10 月 23 日赢得中国证券监督照料委员会《对于应许广发证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行短期公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕 债券。本次债券采取分期刊行的面貌，截止本召募诠释书出具日，刊行东说念主在该批复项下 累计刊行公开短期公司债券 460 亿元，已偿还 290 亿元，存续界限为 170 亿元。本期债 券为前述注册批复劣等十二期刊行，刊行界限不杰出东说念主民币 30 亿元（含）                                   。本期短期公 司债券刊行起息后，刊行东说念主在该注册批复项下存续的公开短期公司债券面值余额不杰出   二、刊行东说念主基本财务情况   刊行东说念主 2024 年 9 月末的合并净资产为 1,480.95 亿元，合并口径资产欠债率为 75.37%， 母公司口径资产欠债率为 76.11%。刊行东说念主最近三个司帐年度完毕的年均归母净利润为 者的净利润 108.54 亿元、79.29 亿元和 69.78 亿元的平均值），估量不少于本期债券一年 利息的 1 倍，适合《证券法》（2019 年矫正）第十五条第一款第（二）项“最近三年平 均可分派利润足以支付公司债券一年的利息”的规则。   三、评级情况   经中诚信国际抽象评定，本期债券信用等级为 A-1，刊行东说念主的主体信用等级为 AAA， 评级瞻望平安。该信用等级表明刊行东说念主偿还债务的才气极强，基本不受不利经济环境的 影响，背信风险极低。本期债券信用质地极高，信用风险极低。在本期债券存续期内， 如果发生任何影响公司主体信用级别或债券信用级别的事项，导致公司主体信用级别降 低，将会增大投资者的风险，对投资者利益产生一定影响。中诚信国际将在评级结果有 效期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。发生可能影响评级对象信用水平的首要 事项，评级交付方或评级对象应实时文告中诚信国际并提供相关贵寓，中诚信国际拼集 联系事项进行必要傍观，实时对该事项进行分析，据实证据或治愈评级结果，并按影相 关规则进行信息走漏。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   四、建树保证担保、典质、质押等增信设施的具体安排及相关风险   本期债券为无担保债券，请投资者把稳投资风险。尽管在本期债券刊行时，刊行东说念主 已根据实践情况安排了偿债保障设施来适度和保证本期债券按时还本付息，然而在存续 期内，可能由于不可控的阛阓、法律法则变化等因素导致现在拟定的偿债保障设施弗成 完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有东说念主的利益。   五、刊行东说念主计划行为现款流量净额波动较大 别为-273.23 亿元、500.22 亿元、-89.19 亿元和 311.63 亿元。刊行东说念主计划行为现款流量 净额波动较大，主要与证券公司的行业性质联系。此原因未对刊行东说念主主营业务和偿债能 力产生本体性影响，对本期债券的刊行不组成本体性扼制。   六、本期债券投资者范围及交易面貌   本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者和专科个东说念主投资者不得参与刊行 认购。本期债券上市后将被实施投资者妥贴性照料，仅限专科机构投资者参与交易，普 通投资者和专科个东说念主投资者认购或买入的交易行为无效。   七、相关投资者保护条件，以及《债券持有东说念主会议规则》                           《债券受托照料协议》中对 投资者权益影响较大的条件   遵循《中华东说念主民共和国公司法》                《公司债券刊行与交易照料办法》                              （2023 年矫正）等 法律、法则的规则以及本召募诠释书的商定，为戒备债券持有东说念主享有的法定权利和债券 召募诠释书商定的权利，公司已制定《债券持有东说念主会议规则》，投资者通过认购、交易或 其他正当面貌取得本期公司债券，即视作应许公司制定的《债券持有东说念主会议规则》。债券 持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议规则》审议通过的决议对本期债券全体债券持有东说念主（包 括系数出席会议、未出席会议、反对决议或毁掉投票权的债券持有东说念主，以及在相关决议 通事后受让取得本期债券的债券持有东说念主）具有同等的效用和敛迹力。在本期债券存续期 间，债券持有东说念主会议在其权力范围内通过的任何灵验决议的效用优先于包含债券受托管 理东说念主在内的其他任何主体就该灵验决议内容作念出的决议和见解。   为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托照料东说念主之间的权利、义务及背信连累， 公司聘任了招商证券股份有限公司担任本期债券的债券受托照料东说念主，并坚决了《债券受 托照料协议》，投资者认购、交易或者以其他正当面貌取得本期债券视作应许公司制定 的《债券受托照料协议》。            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书    八、本期刊行结果后，刊行东说念主将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市交易 的肯求。本期债券估量适合在深圳证券交易所的上市条件，交易面貌包括匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，刊行东说念主财务景况、计划 事迹、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，刊行东说念主无法保证本期债券的上市申 请大略赢得深圳证券交易所应许，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权采纳将本 期债券回售予本公司。因刊行东说念主计划与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险， 由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除深圳证券交易所除外的其他交易场所上市。    九、受国民经济总体运行景况、宏不雅经济、金融政策以及国际经济环境变化的影响， 阛阓利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内可能跟着阛阓利率的波动而发 生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。    十、证券阛阓景气程度受国表里经济时局、国民经济发展速率、宏不雅经济政策、行 业发展景况及投资者热诚等诸多因素的影响，存在较强的周期性，从而导致证券公司经 营事迹也出现较大波动。诚然公司通过接续优化业务结构，强化里面照料，以期不停提 升各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券阛阓周期性 变化、行业监管政策等因素密切相关，公司仍将濒临因阛阓周期性变化引致的盈利大幅 波动的风险。    十一、截止 2022 年 12 月 31 日，公司经审计的净资产为 1,247.93 亿元，借钱余额 为 3,142.08 亿元。截止 2023 年 11 月 30 日，公司借钱余额为 3,674.54 亿元，累计新增 借钱金额 532.46 亿元，累计新增借钱占上年末净资产比例 42.67%，杰出 40%。上述新 增借钱适合相关法律法则的规则，属于公司正常计划行为范围。公司财务景况稳健，目 前系数债务均按时还本付息，上述新增借钱事项不会对公司计划情况和偿债才气产生不 利影响，本期债券仍适合在深圳证券交易所的上市条件。    十二、截止 2023 年 12 月 31 日，公司借钱余额为 3,576.75 亿元。截止 2024 年 1 月 占上年末净资产比例约为 45.29%，杰出 40%。上述新增借钱适合相关法律法则的规则， 属于公司正常计划行为范围。公司财务景况稳健，现在系数债务均按时还本付息，上述 新增借钱事项不会对公司计划情况和偿债才气产生不利影响，本期债券仍适合在深圳证 券交易所的上市条件。    十三、截止 2023 年 12 月 31 日，公司经审计的净资产为 1,406.76 亿元，借钱余额            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 为 3,576.74 亿元。截止 2024 年 9 月 30 日，公司借钱余额为 3,998.56 亿元，累计新增借 款金额 421.82 亿元，累计新增借钱占上年末净资产比例 29.99%，杰出 20%。上述新增 借钱适合相关法律法则的规则，属于公司正常计划行为范围。公司财务景况稳健，现在 系数债务均按时还本付息，上述新增借钱事项不会对公司计划情况和偿债才气产生不利 影响，本期债券仍适合在深圳证券交易所的上市条件。    十四、2023 年 9 月，公司收到证监会《行政处罚决定书》                                 （〔2023〕65 号），指出公 司在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未勤勉尽责，组成违 法。证监会对公司责令改正，给予告诫，充公保荐业务收入 943,396.23 元，并处以 目署名保荐代表东说念主王某、杨某某给予告诫，并区别处以 25 万元罚金。对此，公司已按 期交纳罚金，同期深化反想过往执业中存在的不及，接续遵循合规稳健的计划理念，进 一步强化投行业务内控机制，提高表率运作意志，切实履行勤勉尽责义务，全面擢升投 行业务质地。    十五、经中诚信国际抽象评定，刊行东说念主主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 A-1，本期债券适合进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按登记 机构的相关规则执行。    十六、因波及跨年及分期刊行，本期债券称号治愈为“广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）”。本期债券称号变更不改变原签订 的与本期债券刊行相关的法律文献效用，原签署的相关法律文献对改名后的公司债券继 续具有法律效用。前述法律文献包括但不限于《广发证券股份有限公司 2023 年面向专 业投资者公开刊行短期公司债券债券持有东说念主会议规则》及《广发证券股份有限公司（债 券刊行东说念主）与招商证券股份有限公司（债券受托照料东说念主）对于广发证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券受托照料协议》。    十七、本期债券署名注册司帐师何彦仪已从司帐师事务所安永华明司帐师事务所 （特殊普通合伙）下野，因此本期债券召募诠释书署名注册司帐师变更为昌华和何理智。 除此之外，本期债券中介机构未发生变化，署名东说念主员未发生变化，具备相关业务禀赋。    十八、公司第十一届董事会第一次会议于 2024 年 5 月 10 日召开。根据公司第十一 届董事会第一次会议决议及办事安排，公司决定聘任秦力先生担任公司总司理。    十九、2024 年 5 月 10 日，公司召开 2023 年度股东大会审议通过了《广发证券 2023             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 年度利润分派决策》。根据公司 2023 年度利润分派决策，以公司分成派息股权登记日股 份数扣除存放于公司回购专用证券账户的股份数为基数，拟向全体股东每 10 股分派现 金红利 3.0 元（含税）。以公司现有股本 7,621,087,664 股扣除已回购 A 股股份 15,242,153 股后的 7,605,845,511 股为基数计较，共分派现款红利 2,281,753,653.30 元。A 股及 H 股 的派息日为 2024 年 7 月 3 日。    二十、2024 年 10 月 15 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会审议通过了《广 发证券 2024 年度中期利润分派决策》。根据该决策，以公司分成派息股权登记日股份数 扣除存放于公司回购专用证券账户的股份数为基数，拟向全体股东每 10 股分派现款红 利 1.0 元（含税）。以公司现有股本 7,621,087,664 股扣除已回购 A 股股份 15,242,153 股 后的 7,605,845,511 股为基数计较，共分派现款红利 760,584,551.10 元，剩余未分派利润    二十一、公司于 2024 年 12 月 17 日、12 月 21 日、12 月 31 日和 2025 年 1 月 2 日 区别走漏了《广发证券股份有限公司首要诉讼公告》（公告编号 2024-058）、《广发证券 股份有限公司对于波及首要诉讼的公告》（公告编号 2024-059）、《广发证券股份有限公 司首要诉讼进展公告》（公告编号 2024-062）和《广发证券股份有限公司首要诉讼进展 公告》（公告编号 2024-063）。根据公告，公司收到了深圳中院于 2024 年 12 月 13 日出 具的《民事裁定书》；2024 年 12 月 21 日，投服中心发布《投资者服务中心密切关切好意思 尚生态案诉讼进展的公告》；2024 年 12 月 28 日，深圳中院发布《广东省深圳市中级东说念主 民法院普通代表东说念主诉讼权利登记公告》，投服中心发布了《对于公开搜集好意思尚生态案投 资者授权交付的公告》；2024 年 12 月 31 日，深圳中院发布《广东省深圳市中级东说念主民法 院终点代表东说念主诉讼权利登记公告》，深圳中院将适用终点代表东说念主诉讼模范审理本案。原 告诉请王迎燕补偿投资损失等，公司动作其他被告之一承担连带补偿连累。鉴于本案审 理适用终点代表东说念主诉讼模范，且尚未开庭审理，公司最终涉诉金额存在不确定性，暂无 法判断对公司本期利润或期后利润的影响。前述案件未对公司偿债才气产生首要不利影 响，现在公司财务景况稳健，计划情况正常。公司将根据诉讼案件的进展情况实时履行 信息走漏义务，请投资者密切属意。特此提请投资者把稳投资风险，请投资者对相关事 宜作念出孤苦判断。    二十二、公司于 2025 年 1 月 20 日召开第十一届董事会第六次会议审议通过《对于 变更回购 A 股股份用途并刊出的议案》，拟变更已回购 A 股股份用途，由原计划“本次             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 回购的股份将用于 A 股限制性股票股权激励计划。上述回购的股份如未能在发布回购 结果暨股份变动公告后 3 年内用于上述用途的，未使用的已回购股份将依据相关法律法 规的规则赐与刊出。”变更为“本次实践回购的股份用于刊出并减少注册成本。公司于 及 2025 年第一次 H 股类别股东大会，审议通过了《对于变更回购 A 股股份用途并刊出 的议案》，根据 2025 年第一次临时股东大会、2025 年第一次 A 股类别股东大会及 2025 年第一次 H 股类别股东大会决议，公司将按影相关规则向中国证券登记结算有限连累 公司深圳分公司肯求办理股份刊着手续。上述回购 A 股股份刊出完成后，公司注册成本 将减少东说念主民币 15,242,153 元，由东说念主民币 7,621,087,664 元变更为东说念主民币 7,605,845,511 元。 本次变更回购 A 股股份用途并刊出故意于切实提高公司历久投资价值，戒备弘远投资 者利益，增强投资者信心，不会对公司的债务履行才气、接续计划才气及股东权益等产 生首要影响，不会导致公司的股权散布不适合上市条件，亦不会影响公司的上市地位。    二十三、刊行东说念主不得径直或者蜿蜒认购我方刊行的债券。刊行东说念主不得驾驭刊行订价、 暗箱操作；不得以代持、信赖等面貌谋取不正当利益或者向其他相关利益主体运送利益； 不得径直或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利 益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不得有其他违犯自制竞争、 杂乱阛阓次第等行为。    投资者不得协助刊行东说念主从事违犯自制竞争、杂乱阛阓次第等行为。投资者不得通过 协谋荟萃资金等面貌协助刊行东说念主径直或者蜿蜒认购我方刊行的债券，不得为刊行东说念主认购 我方刊行的债券提供通说念服务，不得径直或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、融资照应人、 照应服务等体式的用度。    资管家具照料东说念主过火股东、合伙东说念主、实践适度东说念主、职工不得径直或蜿蜒参与上述行 为。    刊行东说念主如有董事、监事、高等照料东说念主员、持股比例杰出 5%的股东过火他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就相关认购情况进行走漏。承销机构过火 关联方如参与认购其所承销债券的，应当报价公允、模范合规，并在刊行结果公告中就 认购方、认购界限、报价情况进行走漏。                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                                                                目 录                     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书        十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具有可        三、董事和董事会、监事和监事会、高等照料东说念主员等的答谢、审议和走漏的职             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                        释 义   本召募诠释书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东说念主、刊行主体、本 公司、公司、广发证      指   广发证券股份有限公司 券、评级主体 本集团、集团         指   本公司及并表范围内的子公司（附属公司）                    刊行东说念主拟面向专科投资者公开刊行余额不杰出东说念主民币200 本次债券           指                    亿元（含）的短期公司债券                    广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行短 本期债券           指                    期公司债券（第三期） 本次刊行           指   本次面向专科投资者公开刊行短期公司债券                    《广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行 召募诠释书          指                    短期公司债券（第三期）召募诠释书》                    《广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行 召募诠释书节录        指                    短期公司债券（第三期）召募诠释书节录》 广发期货           指   广发期货有限公司 广发信德           指   广发信德投资照料有限公司 广发乾和           指   广发乾和投资有限公司 广发资管           指   广发证券资产照料（广东）有限公司 广发基金           指   广发基金照料有限公司 广发融资租借         指   广发融资租借（广东）有限公司 易方达基金          指   易方达基金照料有限公司 广发控股香港         指   广发控股（香港）有限公司 广发经纪（香港）       指   广发证券（香港）经纪有限公司 广发投资（香港）       指   广发投资（香港）有限公司 广发资管（香港）       指   广发资产照料（香港）有限公司 广发期货（香港）       指   广发期货（香港）有限公司 广发融资（香港）       指   广发融资（香港）有限公司 延边公路           指   延边公路建立股份有限公司 吉林敖东           指   吉林敖东药业集团股份有限公司 辽宁成大           指   辽宁成大股份有限公司 中猴子用           指   中猴子用事迹集团股份有限公司                    公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券 融资融券           指                    供其卖出，并收取担保物的计划行为         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                     以股票价钱指数为标的物的金融期货合约，即以股票阛阓                     的股价指数为交易标的物，由交易两边坚决的、商定在未 股指期货            指                     来某一特定时期按约订价钱进行股价指数交易的一种圭臬                     化合约 IPO             指   初度公开刊行股票（Initial Public Offering）                     及格境内机构投资者（Qualified Domestic Institutional QDII            指                     Investors）                     及格境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional QFII            指                     Investors）                     固定收益证券、货币及商品期货（Fixed Income， FICC            指                     Currencies & Commodities）                     东说念主民币及格境外投资者（RMB Qualified Foreign RQFII           指                     Institutional Investors） 《公司法》           指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》           指   《中华东说念主民共和国证券法》（2019年矫正） 《债券照料办法》        指   《公司债券刊行与交易照料办法》（2023年矫正） 《深交所上市规则》       指   《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023年矫正）》 《公司规则》          指   广发证券现行灵验的《广发证券股份有限公司规则》 牵头主承销商/债券受托 照料东说念主/簿记照料东说念主/招商    指   招商证券股份有限公司 证券                     海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、吉祥证 联席主承销商          指                     券股份有限公司、华英证券有限连累公司 中诚信国际/评级机构      指   中诚信国际信用评级有限连累公司 刊行东说念主讼师/嘉源        指   北京市嘉源讼师事务所 刊行东说念主审计机构/安永      指   安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙） 债券登记机构          指   中国证券登记结算有限连累公司深圳分公司                     《广发证券股份有限公司（债券刊行东说念主）与招商证券股份有 《债券受托照料协议》      指   限公司（债券受托照料东说念主）对于广发证券股份有限公司2023                     年面向专科投资者公开刊行短期公司债券受托照料协议》 《债券持有东说念主会议规           《广发证券股份有限公司2023年面向专科投资者公开刊行                 指 则》                  短期公司债券债券持有东说念主会议规则》                     中诚信国际出具的《广发证券股份有限公司2025年面向专 评级答谢            指                     业投资者公开刊行短期公司债券（第三期）信用评级答谢》                     中华东说念主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不包 法定节沐日、休息日       指   括香港终点行政区、澳门终点行政区和台湾省的法定节假                     日和/或休息日）                     中华东说念主民共和邦交易银行的对公营业日（不包括法定节假 办事日             指                     日或休息日） 交易日             指   深圳证券交易所的营业日                     获准在上海证券交易所或深圳证券交易所上市的以东说念主民币 A股              指                     表明价值、以东说念主民币认购和进行交易的股票        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                    获准在香港联合交易系数限公司上市的、以东说念主民币表明面 H股             指                    值、以港币进行认购和交易的股票 国务院            指   中华东说念主民共和国国务院 中国证监会、证监会      指   中国证券监督照料委员会 深交所            指   深圳证券交易所 上交所            指   上海证券交易所 股转系统           指   寰宇中小企业股份转让系统 证券业协会          指   中国证券业协会 香港联交所          指   香港联合交易系数限公司                    中华东说念主民共和国财政部2006年2月15日颁布的《企业司帐 企业司帐准则         指                    准则》 答谢期/最近三年及一期    指   2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月 最近三年及一期末       指   2021年末、2022年末、2023年末及2024年9月末 答谢期末           指   2024年9月末                    中华东说念主民共和国，就本召募诠释书而言，不包括中国香港 中国、我国          指                    终点行政区、中国澳门终点行政区和台湾省 元              指   如无终点诠释，为东说念主民币元   注： 是由四舍五入变成；     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             第一节     风险指示及诠释   投资者在评价和投成本期债券时，除本召募诠释书走漏的其他各项贵寓外， 应终点持重地磋议下述各项风险因素。   一、本期债券的投资风险   （一）利率风险   受国民经济总体运行景况、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影 响，阛阓利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值在其 存续期内可能跟着阛阓利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的本期债券价 值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险   本期债券刊行结果后，公司将向深交所提议上市肯求。由于上市肯求事宜需 要在本期债券刊行结果后方可进行，公司无法保证本期债券上市肯求一定大略按 预期时期办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市前，公 司财务景况、计划事迹、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法 保证本期债券的上市肯求大略赢得深圳证券交易所应许。   （三）偿付风险   诚然刊行东说念主现在计划和财务景况优良，但在本期债券存续时间内，刊行东说念主所 处的宏不雅经济环境、成本阛阓景况、利率、汇率、证券行业发展景况、投资热诚 以及国际经济金融环境和国度相关政策等外部环境和公司自身的分娩计划景况 存在一定的不确定性。上述因素的变化可能会导致公司弗成从预期的还款来源中 赢得富有资金按期支付本息，从而使投资者濒临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所私有的风险   为了充分保障本期债券持有东说念主的利益，刊行东说念主已根据现实情况安排了偿债保 障设施来适度和镌汰本期债券的还本付息风险，然而在本期债券存续期内，可能 由于不可控的阛阓、政策、法律法则因素的变化导致已拟定的偿债保障设施不充 分或弗成完全履行，进而影响本期债券持有东说念主的利益。   （五）资信风险     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   证券行业属于高风险行业，濒临较大的阛阓风险。在畴昔五年至十年中，公 司的财务风险和流动性风险若未能得到灵验适度，公司资信景况将会受到径直影 响，加多公司按时足额还本付息的不确定性，从而影响到投资者的利益。   公司自成立以来，一直严格执行各项借钱合同，按期支付利息，到期偿还借 款，公司各样已刊行的债券均已按时还本付息，无背信情况发生，因此在银行及 客户中信誉致密。针对本期债券的偿付，公司制定了灵验的偿债计划，勤苦最大 限制地镌汰债券的背信风险。   （六）信用评级变化的风险   本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券刊行主体如期、足额偿还债务 本息才气与意愿的相对风险进行的以客不雅、孤苦、自制为基本起点的巨匠评价。 债券信用等级是反应债务预期损失的一个计算，其目的是为投资者提供一个规避 风险的参考值。   经中诚信国际抽象评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级 为 A-1。但公司无法保证主体信用评级和/或本期债券信用评级在本期债券存续期 内不会发生负面变化。如果公司的主体信用评级和/或本期债券的信用评级在本 期债券存续期内发生负面变化，可能引起本期债券在二级阛阓交易价钱的波动， 则可能对债券持有东说念主的利益产生不利影响。   二、刊行东说念主的相关风险   （一）财务风险   公司历久以来计划稳健、财务结构平安，各项风险适度计算适合监管要求。 但若畴昔公司的外部计划环境发生首要不利变化，公司的计划照料出现非常波动， 公司将可能无法按期足额偿付相关债务的本金或利息。   流动性风险是指公司无法以合理成本实时赢得充足资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和得志正常业务开展的资金需求的风险。集团流动性风险因素 包括但不限于：资产欠债结构不匹配、资产变现报复、计划损失、交易敌手宽限 支付或背信，以及信用风险、阛阓风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的转 化等。跟着公司成本实力的接续增强、业务品种日益丰富，家具呈现多元化、复       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 杂化、国际化的发展趋势，资产端濒临的风险类型与期限结构变得愈加复杂，公 司需合理安排资产欠债期限结构，并通过积极的流动性储备照料、流动性风险监 控、流动性风险救急照料等设施，确保公司流动性安全。    截止 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司合并口径财 务报表中交易性金融资产、其他债权投资和其他权益器用投资余额共计区别为 重区别为 44.01%、49.00%、52.93%和 53.57%；答谢期内，刊行东说念主以公允价值计 量的金融资产投资界限对公司损益和净资产均有较大影响。若畴昔上述资产的公 允价值发生大幅变动，将对公司资产总额及盈利才气产生较大影响。 净额区别为-273.23 亿元、500.22 亿元、-89.19 亿元和 311.63 亿元。刊行东说念主计划 行为现款流量净额波动较大，主要与证券公司的行业性质联系。此原因未对刊行 东说念主主营业务和偿债才气产生本体性影响，对本期债券的刊行不组成本体性扼制。    截止 2024 年 6 月末，刊行东说念主受限资产账面价值共计 1,431.40 亿元，占 2024 年 6 月末资产总额的比例为 20.77%。上述权属受到限制的资产主淌若为回购业 务而设定质押或转让过户的金融资产等。如果畴昔刊行东说念主自身计划或外部融资、 信贷环境发生首要不利变化，可能会对刊行东说念主受限资产的系数权产生影响。    （二）计划风险    我国证券阛阓尚处于发展初期，证券阛阓景气程度受国表里经济时局、国民 经济发展速率、宏不雅经济政策、行业发展景况及投资者热诚等诸多因素的影响， 存在较强的周期性，从而导致证券公司计划事迹也出现较大波动。诚然公司通过 接续优化业务结构，强化里面照料，以期不停擢升各项业务的盈利水平，但由于 公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券阛阓周期性变化、行业监管政策等因 素密切相关，公司仍将濒临因阛阓周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   现在，我国证券公司的盈利主要荟萃于传统的证券经纪、投资银行和证券自 营业务，同质化情况较为特出，形成了证券公司数目偏多，绝大多数的证券公司 界限过小、成本实力偏弱的方法，各证券公司之间的竞争日趋强烈。诚然证券公 司抽象治理结果后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市等面貌迅 速扩大成本界限，擢升竞争才气，但总体而言，证券行业的合座竞争方法仍处于 由分散计划、低水平竞争走向荟萃化的演变阶段，证券行业的各个业务领域均面 临强烈的竞争。此外，银行、信赖、保障等金融机构也缓缓参与证券承销、财务 照应人、资产照料等业务，分流证券公司客户资源，与证券公司形成了强烈竞争。 其中，交易银行在网点散布、客户资源、成本实力等方面处于明显上风地位，对 证券公司的业务计划形成严峻的挑战。如公司弗成在强烈的竞争环境中快速提高 自身的成本实力、收拢发展机遇，将可能濒临业务界限萎缩、盈利才气下滑等经 营压力。   信用风险是指刊行东说念主、交易敌手未能履行合同所规则的义务，或由于信用评 级的变动、践约才气的变化导致债务的阛阓价值变动，从而对公司变成损失的风 险。集团现在濒临的信用风险主要荟萃在债券投资交易业务、场外衍生品业务、 融资融券业务、商定式购回业务、股票质押式回购业务、融资租借业务、孖展融 资业务、债券质押式正回购经纪业务以及波及公司或子公司承担或有付款承诺的 其他业务。跟着证券公司杠杆的擢升、创新业务的不停发展，公司承担的各样信 用风险日趋复杂，信用风险败露日益增大。此外，信用阛阓背信率显耀擢升、特 定行业景气度下降导致风险事件频发等，都对集团畴昔信用风险照料提议了更大 的挑战。   阛阓风险是指因阛阓价钱（权益类证券价钱、利率、汇率或商品价钱等）的 不利变动而使得公司所持有的金融资产发生损失的风险，并可根据标的资产类型 不同，分为权益类价钱风险、利率风险、汇率风险和商品价钱风险等。集团现在 濒临的阛阓风险主要荟萃在权益类价钱风险、利率风险领域，主要体现于公司及 子公司使用自有资金开展权益类证券自营投资、固定收益类证券自营投资、场内 外衍生品交易及新三板作念市等境表里业务。跟着我国成本阛阓对外怒放的不停深 入，以及公司国际化策略的冉冉股东，公司所承受的各样阛阓风险也因自身业务     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 范围的快速扩展和成本跨境流动而不停增大。同期，受地缘冲突接续和国外通胀 压力等因素影响，金融阛阓波动加大，公司对阛阓风险照料的难度也相应擢升。   合规风险是指因未能遵循法律法则、监管规则、自律性组织制定的联系规则、 以及适用于证券公司自身业务行为的行为准则，而可能际遇法律制裁或监管处罚、 财务损失或声誉损失的风险。   信息技巧擢升了公司的运营效率与竞争力，公司的投资照料业务、交易及机 构业务、财富照料业务、投资银行业务等以及中后台照料均依赖于信息系统的支 撑。信息技巧明白了对公司业务重要的推动作用，同期也带来了一定的风险。电 子斥地及系统软件质地、系统运维才气、应用软件业务处感性能、行业服务商水 平、病毒和黑客攻击、数据丢失与浮现、操作权限非正常获取、基础保障、当然 灾害等都会对系统建立和运行产生首要影响。   （三）照料风险   证券行业属于高风险行业，里面适度风险相对于传统行业愈加特出，既需要 营造致密的企业里面适度环境，还需要具备完善的风险评估和照料体系。刊行东说念主 在各业务领域均制定了里面适度与风险照料设施及严格的业务照料轨制和办事 经由，但因里面及外部环境发生变化、当事东说念主的明白程度不够、执行东说念主执行不严、 从业东说念主员主不雅有意等情况，现行里面适度机制可能失去效用，导致操魄力险，进 而使公司的业务、声誉受到不利影响。   诚然公司制定了较为系统的里面适度轨制和各项业务照料轨制，建立了较为 完善的合规照料体系，而且针对职工可能的不妥行为拟定了严格的规章轨制和工 作模范进行适度和敛迹，但仍然有可能无法完全根绝职工不妥的个东说念主行为。在开 展各项业务的时候，存在因公司个东说念主职工的信用、说念德缺失变成违法，从而激勉 相关风险。   操魄力险是指因不完善或有问题的里面模范、东说念主员、系统以及外部事件而导     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 致的径直或蜿蜒损失的风险。证券公司操魄力险链接于公司各部门及业务条线 （包括前台业务部门和中后台营救部门），具有粉饰面广、种类千般、易发难控 的特质，既包括发生频率高但损失较低的日常业务经由处理差错，也包括发生频 率低但激勉首要损失的突发事件。同期，跟着集团创新业务的不停加多、业务流 程的日趋复杂，如未能实时识别各业务条线和日常计划的操作隐患并灵验采取缓 释设施，可能会导致公司相关业务经由建树分歧理、风险适度设施遐想不完善、 执行不到位，进而激勉操魄力险。   我国证券行业快速发展，对优秀东说念主才的需求日益垂危，东说念主才教训是其发展的 中枢竞争要素。公司为职工制定和实施了一整套培训计划和激励机制，培养了团 队的凝合力和至心度，在保持现有东说念主才结构的基础上，深广招引业内优秀东说念主才加 盟。面对质券行业畴昔日趋强烈的东说念主才竞争，公司如弗成顺应行业快速变化的需 求，弗成摒除在特定环境和条件下存在优秀东说念主才流失的可能，从而对公司的计划 照料和业务发展产生不利影响。   声誉风险是指公司计划行为或外部事件、办当事者说念主员违犯正当规则、职业说念德、 业务表率、行规行约等相关行为，导致投资者、刊行东说念主、监管机构、自律组织、 社会公众、媒体等对质券公司形成负面评价，从而损伤其品牌价值，不利其正常 计划，以至影响到阛阓平安和社会平安的风险。公司波及声誉风险的计划及照料 行为主要包括：策略计划或治愈、股权结构变动、里面组织机构治愈或中枢东说念主员 变动；业务投资行为及家具、服务的遐想、提供或推介；里面适度遐想、执行及 系统适度的首要颓势或首要计划损失事件；司法性事件及监管傍观、处罚；新闻 媒体的不实报说念或麇集不实言论；客户投诉过火波及公司的不妥言论或行为；工 作主说念主员出现不妥言论或行为，违犯正当规则、职业说念德、业务表率、行规行约等。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                  第二节    刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况   经公司第八届董事会第九次会议通过，并经公司 2014 年第三次临时股东大 会审议批准，应许公司通过如下欠债融资面貌优化资产欠债结构：信用拆借、债 券回购、刊行债务融资器用（公司债券、短期融资券、短期公司债券、次级债券、 次级债务、境外公司债等）、资产证券化，以过火他新式债务融资器用等。同期， 决议应许在公司欠债融资适合“《证券公司风险适度计算照料办法》等所规则的 风险适度计算圭臬”的条件下，授权公司计划照料层具体组织实施欠债融资（按 照国度政策法则和公司轨制必须另行提请董事会或股东大会批准的融资面貌除 外）。   上述董事会决议、临时股东大会决议的公告已区别在巨潮资讯网和深交所网 站走漏，并刊登于《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及《证券日报》。   刊行东说念主于 2023 年 10 月 23 日赢得中国证券监督照料委员会《对于应许广发 证券股份有限公司向专科投资者公开刊行短期公司债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕2404 号），获批可面向专科投资者公开刊行面值余额不杰出 200 亿元（含） 的短期公司债券。截止本召募诠释书出具日，刊行东说念主在该批复项下累计刊行公开 短期公司债券 460 亿元，已偿还 290 亿元，存续界限为 170 亿元。本期债券为前 述注册批复劣等十二期刊行，刊行界限不杰出东说念主民币 30 亿元（含）。本期短期公 司债券刊行起息后，刊行东说念主在该注册批复项下存续的公开短期公司债券面值余额 不杰出 200 亿元。   （二）本期债券的主要条件 公司债券（第三期）。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 据网下询价簿记结果，由公司与簿记照料东说念主按照联系规则，在利率询价区间内协 商一致确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 机构开立的托管账户托管纪录。本期债券刊行结果后，债券认购东说念主可按照联系主 管机构的规则进行债券的转让、质押等操作。 账户的专科机构投资者（法律、法则不容购买者除外）。 行。 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺宽限间付息款项不另计利息）。 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺宽限间兑付款项不另计利息）。 记日收市时所持有的债券面值*实践计息天数*票面利率/365 天。 召募资金专项账户，用于接收、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专户划      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 转的资金用途必须与本期债券召募诠释书中商定用途相符。 证券股份有限公司、华英证券有限连累公司。 定，公司的主体信用级别为 AAA，评级瞻望平安，本期债券信用级别为 A-1。 AAA，本期债券信用等级为 A-1，本期债券适合进行通用质押式回购交易的基本 条件，具体折算率等事宜将按登记机构的相关规则执行。 期债券上市交易的肯求。本期债券适合深圳证券交易上市条件，将采取匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易面貌。但本期债券上市前，公 司财务景况、计划事迹、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法 保证本期债券上市肯求大略赢得深圳证券交易所应许，若届时本期债券无法上市， 投资者有权采纳将本期债券回售予本公司。因公司计划与收益等情况变化引致的 投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除深圳证券交 易所除外的其他交易场所上市。 所应交纳的税款由投资者自行承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 3 月 4 日。   刊行首日：2025 年 3 月 6 日。   估量刊行期限：2025 年 3 月 6 日至 2025 年 3 月 7 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2025 年 3 月 6 日至 2025 年 3 月 7 日。   本期刊行结果后，本公司将尽快向深交所提议对于本期债券上市交易的肯求， 具体上市时期将另行公告。   二、认购东说念主承诺     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运转购买东说念主和二级阛阓的购买东说念主， 及以其他面貌正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）经受本召募诠释书对本期债券项下权利义务的系数规则并受其敛迹；   （二）本期债券的刊行东说念主依联系法律、法则的规则发生正当变更，在经联系 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息走漏时，投资者应许并经受该等变更；   （三）本期债券刊行结果后，刊行东说念主将肯求本期债券在深交所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者应许并经受这种安排。   （四）投资者不得协助刊行东说念主从事违犯自制竞争、杂乱阛阓次第等行为。投 资者不得通过协谋荟萃资金等面貌协助刊行东说念主径直或者蜿蜒认购我方刊行的债 券，不得为刊行东说念主认购我方刊行的债券提供通说念服务，不得径直或者变相收取债 券刊行东说念主承销服务、融资照应人、照应服务等体式的用度。   资管家具照料东说念主过火股东、合伙东说念主、实践适度东说念主、职工不得径直或蜿蜒参与 上述行为。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书              第三节    召募资金运用   一、本期债券的召募资金界限   经刊行东说念主第八届董事会第九次会议审议通过和刊行东说念主 2014 年第三次临时股 东大会批准，并经中国证监会“证监许可〔2023〕2404 号”注册，公司将在中国 境内面向专科投资者公开刊行面值余额不杰出东说念主民币 200 亿元（含）的短期公司 债券，采取分期刊行面貌。   本期债券为前述注册批复劣等十二期刊行，刊行界限不杰出 30 亿元（含）。   二、本期债券召募资金使用计划   本期债券的召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于补充流动资金。刊行东说念主承 诺，本次债券召募资金顶用于融资融券、股票质押、衍生品等成本浪掷性业务的 界限不杰出召募资金用于补充流动资金部分的 10%。   三、召募资金的现款照料   当召募资金暂时闲置时不错在适合中国证监会及深圳证券交易所相关规则 的前提下对召募资金进行短期现款照料以提高资金收益，如购买国债、地方政府 债、政策性金融债或进入交易所债券质押式回购阛阓等。   四、资金运营内适度度、资金照料运营模式、短期资金改换救急预案   为灵验表率资金运营办事的入手，公司制定了《广发证券自有资金照料轨制》 《广发证券自有资金调拨操作规程》《广发证券欠债融资照料办法》等资金运营 内适度度，公司严格按影相关轨制执行资金使用审批手续，保障召募资金按照约 定用途表率灵验的使用。公司制定了《广发证券风险照料轨制》，明确了相关部 门在流动性风险照料中的职责和答谢道路，对流动性风险实施全面、灵验和相对 孤苦的照料。   公司一贯心疼流动性安全，以流动性、安全性、收益性为原则实施资金照料， 通过前瞻性的无邪融资安排，完毕资金来源与资金运用之结构和期限的合理匹配。 公司对各业务条线确定了界限名额和风险名额，对净成本和风险适度计算实施动      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 态监控，确保包括流动性风险监管计算在内的各项计算接续得志监管要求。公司 各项业务发展致密，资产质地优良，从根柢上保障了资产的流动性。公司还建立 了流动性储备，持有充足的高流动性资产以得志公司应大水动性需求。   公司如期与不如期开展流动性风险救急演练，并根据救急演练情况，对公 司流动性风险救急处置经由及机制进行优化与完善，确保公司不错搪塞垂危情 况下的短期资金需求。   最近三年及一期，公司流动性粉饰率接续得志监管要求，合座流动性景况良 好。公司领有较强的外部融资才气，完善的流动性储备机制，且公司资产结构相 对合理，资产流动性较高，救急偿债资金来源充足。截止 2024 年 9 月末，公司 赢得总授信额度杰出 6,270 亿元，其中已使用授信界限杰出 1,200 亿元。   五、召募资金使用计划治愈的授权、决策和风险适度设施   公司召募资金应当按照召募诠释书所列用途使用，原则上不得变更。对确有 合理原因，需要在刊行前改变召募资金用途的，必须提请公司董事会审议，通过 后向深圳证券交易所提交肯求文献，诠释原因、履行的里面模范、提交相关决议 文献，并修改相应刊行肯求文献。   若发生召募资金用途变更，变更后的召募资金用途依然适合《深圳证券交易 所公司债券刊行上市审核业务指引第 7 号——专项品种公司债券》的相关规则。   六、本期债券召募资金专项账户照料安排   公司拟建树本期召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的存放、使用及 监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金照料轨制的建树、债券受托照料东说念主 根据《债券受托照料协议》等的商定对召募资金的监管进行接续的监督等设施。 照料，资金账户信息如下：   户名：广发证券股份有限公司   开户行：上海银行浦西分行   账号：31691303005519771   大额支付系统号：325290003035        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   为了加强表率刊行东说念主召募资金的照料，提高其使用效率，根据《公司法》                                  《证 券法》等相关法律法则的规则，公司制定了召募资金使用照料轨制。公司将按照 刊行肯求文献中承诺的召募资金用途计划使用召募资金。   根据《债券受托照料协议》，受托照料东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托照料东说念主应当 每年一次查验刊行东说念主召募资金的使用情况是否与召募诠释书商定一致。   七、召募资金运用对刊行东说念主财务景况的影响   假设刊行东说念主的资产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 召募资金净额为 30 亿元； 债表；   基于上述假设，本期债券刊行对刊行东说念主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                           单元：亿元       名堂                                                 模拟变动                  （原报表）                （模拟报表） 资产所有                    7,706.53              7,736.53          30 欠债所有                    6,225.59              6,255.59          30 资产欠债率                    75.37%                75.49%       0.12%   注：资产欠债率=（欠债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款）×100%   本期债券刊行是公司通过成本阛阓径直融资渠说念召募资金，是公司加强资产 欠债结构照料的重要举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的来源之一， 为公司资产界限和业务界限的平衡发展及利润增长打下致密的基础。   八、刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺   刊行东说念主承诺将在本召募诠释书规则的资金用途范围内使用召募资金，且保证                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书          资金毋庸于购买地盘，毋庸于偿还地方政府债务或用于不产生计划性收入的公益          性名堂，不被控股股东、实践适度东说念主过火关联方违法占用，并建立切实灵验的募          集资金监管机制和防碍设施。               本次召募资金毋庸于弥补亏欠和非分娩性开销，如在存续时间变更召募资金          用途，将履行相关模范并实时走漏联系信息。               刊行东说念主承诺，本次债券召募资金顶用于融资融券、股票质押、衍生品等成本          浪掷性业务的界限不杰出召募资金用于补充流动资金部分的 10%。               九、上次公开刊行公司债券召募资金使用情况               截止本召募诠释书出具日，刊行东说念主过火合并范围内子公司上次公司债券的募          集资金使用情况具体如下：                                                                                             是否                                                                                             按照                                                                                             召募                                                                                             诠释                                                                               召募诠释书                                                                         刊行            债券    书内   债券称号        债券代码        债券简称       批文编号      起息日          到期日               中所载召募                                                                         界限            余额    容及                                                                               资金用途                                                                                             承诺                                                                                             使用                                                                                             召募                                                                                             资金 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                          证监许可                                     扣除刊行费 专科投资者公开发      148270.SZ   23 广发 04   〔2023〕   2023/4/24    2026/4/24          用后，偿还         是                                                                         亿元            亿元 行公司债券(第一                              479 号                                    到期债务  期)(品种一) 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                          证监许可                                     扣除刊行费 专科投资者公开发      148271.SZ   23 广发 05   〔2023〕   2023/4/24    2028/4/24          用后，偿还         是                                                                         亿元            亿元 行公司债券(第一                              479 号                                    到期债务  期)(品种二) 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                          证监许可                                     扣除刊行费 专科投资者公开发      148376.SZ   23 广发 06   〔2023〕   2023/7/17    2026/7/17          用后，偿还         是                                                                         亿元            亿元 行公司债券（第二                              479 号                                    到期债务     期） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                          证监许可                                     扣除刊行费 专科投资者公开发      148484.SZ   23 广发 09   〔2023〕   2023/10/24   2026/10/24         用后，偿还         是                                                                         亿元            亿元 行公司债券(第三                              479 号                                    到期债务      期)                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148583.SZ   24 广发 01   〔2023〕   2024/1/19    2027/1/19         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券(第一                              479 号                                   到期债务  期)(品种一) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148584.SZ   24 广发 02   〔2023〕   2024/1/19    2029/1/19         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券(第一                              479 号                                   到期债务  期)(品种二) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148585.SZ   24 广发 03   〔2023〕   2024/1/19    2034/1/19         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券(第一                              479 号                                   到期债务  期)(品种三) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148603.SZ   24 广发 04   〔2023〕   2024/2/26    2027/2/26         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券(第二                              479 号                                   到期债务  期)(品种一) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148604.SZ   24 广发 05   〔2023〕   2024/2/26    2029/2/26         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券(第二                              479 号                                   到期债务  期)(品种二) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148711.SZ   24 广发 06   〔2023〕   2024/4/23    2027/4/23         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行公司债券（第三                              479 号                                   到期债务     期） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                30            30 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第四期）（品种     一） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                30            30 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第四期）（品种     二） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148520.SZ   23 广发 D6   〔2023〕   2023/11/24   2024/8/20         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行短期公司债券                              2404 号                                  到期债务  （第五期）                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148630.SZ   24 广发 D1   〔2023〕   2024/3/11    2024/6/14         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行短期公司债券                              2404 号                                  到期债务  （第一期） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                               9亿            9亿 行短期公司债券                                                                 元             元 （第二期）（品种     一） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                28            28 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第二期）（品种     二） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148748.SZ   24 广发 D4   〔2023〕   2024/5/30    2024/8/29         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行短期公司债券                              2404 号                                  到期债务  （第三期） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      148790.SZ   24 广发 D6   〔2023〕   2024/6/24    2025/1/14         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行短期公司债券                              2404 号                                  到期债务  （第四期） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                35            35 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第五期）（品种     一） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                15            15 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第五期）（品种     二） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                25            25 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第六期）（品种     一）                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                                      证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发                                                                40            40 行短期公司债券                                                                亿元            亿元 （第六期）（品种     二） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向                          证监许可                                    扣除刊行费 专科投资者公开发      524020.SZ   24 广 D14   〔2023〕   2024/11/21   2025/5/14         用后，偿还         是                                                                        亿元            亿元 行短期公司债券                              2404 号                                  到期债务  （第七期） 广发证券股份有限                                                                              扣除刊行费 公司 2025 年面向                          证监许可 专科投资者公开发      524124.SZ   25 广发 D2   〔2023〕   2025/2/13    2025/8/13                       是                                                                        亿元    补充流动资   亿元 行短期公司债券                              2404 号                                                                              金  （第一期） 广发证券股份有限                                                                              扣除刊行费 公司 2025 年面向                          证监许可 专科投资者公开发      524135.SZ   25 广发 D3   〔2023〕   2025/2/21    2025/9/7                        是                                                                        亿元    补充流动资   亿元 行短期公司债券                              2404 号                                                                              金  （第二期）               截止本召募诠释书出具日，刊行东说念主过火合并范围内重要子公司不存在私行改         变上次刊行债券召募资金的用途而未作念校正的情形。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                第四节       刊行东说念主基本情况   一、刊行东说念主概况   公司称号：广发证券股份有限公司   法定代表东说念主：林传辉   注册成本：东说念主民币 7,621,087,664 元   实缴成本：东说念主民币 7,621,087,664 元   建树日历：1994 年 1 月 21 日   统一社会信用代码：91440000126335439C   住所：广东省广州市黄埔区中新广州常识城起飞一街 2 号 618 室   邮政编码：510627   磋议电话：020-66338888   传真：020-87553600   办公地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   信息走漏事务负责东说念主：董事会秘书 尹中兴   信息走漏事务负责东说念主磋议面貌：020-87550265/87550565   所属行业：       《国民经济行业分类》：J67 成本阛阓服务；                            《上市公司行业分类指 引》：J67 成本阛阓服务   计划范围：证券经纪；证券投资照应；与证券交易、证券投资行为联系的财 务照应人；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券投资 基金托管；为期货公司提供中间先容业务；代销金融家具；股票期权作念市。（依 法须经批准的名堂，经相关部门批准后方可开展计划行为。）   网址：www.gf.com.cn   二、刊行东说念主历史沿革   （一）历史沿革 份有限公司）建树证券业务部。公司于 1993 年 5 月 21 日，经广东省工商行政管 理局核准广东发展银行证券业务部持重成立。于 1994 年 1 月 25 日，公司改制为 广东广发证券公司，由广东发展银行以自有资金出资。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书    于 1996 年 12 月 26 日，公司改制为有限连累公司并改名为广发证券有限责 任公司。根据中国法律对金融行业分业监管的要求，公司于 1999 年 8 月 26 日起 与广东发展银行脱钩。于 2001 年 7 月 25 日，公司改制为股份有限公司并改名为 广发证券股份有限公司（原广发）。     （二）历次股本变动情况    于 2010 年 2 月 12 日完成反向收购延边公路建立股份有限公司（以下简称 “延边公路”）       （一家在深交所上市的公司，股票代码为 000776）                                （以下简称“反 向收购”）后，公司成为在深交所上市的公司。该反向收购主要设施实施如下： 现有股份；    动作反向收购的一部分，延边公路改名为“广发证券股份有限公司”。    主要股本加多事件如下： 股 A 股，公司股本增至东说念主民币 2,959,645,732 元。 东说念主民币 5,919,291,464 元。              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书      售权全部应用后，公司共刊行 H 股 1,701,796,200 股，公司股本增至东说念主民币          （三）刊行东说念主股本结构         截止 2024 年 9 月 30 日，公司普通股股本总额为 7,621,087,664 股，股本结      构如下：              股份类别                股份数目（股）                  股份比例（%）       一、有限售条件股份                                    -                      -       其中：境内法东说念驾驭股                                    -                      -       二、无尽售条件股份                     7,621,087,664                    100.00       三、股份总额                        7,621,087,664                    100.00          （四）刊行东说念主前十名股东情况         截止 2024 年 9 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：                                                                   有限售条    质押或冻结的                                                          持股比      股东称号                 股东性质      持股数目（股）                       件股份数     股份数目                                                           例                                                                   量（股）     （股） 香港中央结算（代理东说念主）有限公                         境外法东说念主             1,700,170,760   22.31%       -        - 司 吉林敖东药业集团股份有限公司          境内一般法东说念主           1,252,768,767   16.44%       -        - 辽宁成大股份有限公司              国有法东说念主             1,250,154,088   16.40%       -        - 中猴子用事迹集团股份有限公司          国有法东说念主              686,754,216    9.01%        -        - 中国证券金融股份有限公司            境内一般法东说念主            227,870,638    2.99%        -        - 香港中央结算有限公司              境外法东说念主              103,109,119    1.35%        -        - 中国工商银行股份有限公司－华 泰柏瑞沪深 300 交易型怒放式指 基金、理财家具等                 55,569,736    0.73%        -        - 数证券投资基金 中国建立银行股份有限公司－国 泰中证全指证券公司交易型怒放 基金、理财家具等                    54,945,213    0.72% 式指数证券投资基金 寰宇社保基金一一八组合       基金、理财家具等                 51,751,834    0.68%        -        - 中国建立银行股份有限公司－华 宝中证全指证券公司交易型怒放          基金、理财家具等           40,797,534    0.54%        -        - 式指数证券投资基金              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                                                                         有限售条   质押或冻结的                                                                持股比      股东称号                  股东性质          持股数目（股）                        件股份数    股份数目                                                                 例                                                                         量（股）    （股） 共计                     -                       5,423,891,905   71.17%      -        -      注 1：公司 H 股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理东说念主）有限公司代为持有；      注 2：上表中，香港中央结算（代理东说念主）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H 股）                              ，      其他股东所持股份种类均为东说念主民币普通股（A 股）；      注 3：根据吉林敖东药业集团股份有限公司（以下简称“吉林敖东”                     ）、辽宁成大股份有限公      司（以下简称“辽宁成大”         ）和中猴子用事迹集团股份有限公司（以下简称“中猴子用”                      ）提      供的信息，截止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有公司 H 股 238,450,200 股，并通过其全资      子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36,868,800 股，共计 H 股 275,319,000      股，占公司总股本的 3.61%；辽宁成大持有公司 H 股 115,300,000 股，并通过其全资子公司      辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股 1,473,600 股，      共计 H 股 116,773,600 股，占公司总股本的 1.53%；中猴子用通过其全资子公司公用国际（香      港）投资有限公司持有公司 H 股 116,918,400 股，占公司总股本的 1.53%。截止 2024 年 9 月      计持有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例区别为 20.05%、17.94%、10.55%；      注 4：根据香港联合交易系数限公司（以下简称“香港联交所”）走漏易公开走漏信息，截止      情况如下：2020 年 1 月 31 日，广发证券股份有限公司工会委员会持有公司 H 股好仓共                                                     Pzena Investment Management,      LLC 持有公司 H 股好仓共 85,265,200 股，占公司 H 股股本的 5.01%。上述股份均由香港中      央结算（代理东说念主）有限公司代为持有。          三、刊行东说念主控股股东和实践适度东说念主          最近三年及一期，刊行东说念主无控股股东及实践适度东说念主。          四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况          （一）刊行东说念主股权结构          截止 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主不存在控股股东和实践适度东说念主，公司的股权      结构图如下：          以下为持有公司股份 5%以上的股东情况：          注册地址：吉林省敦化市敖东大街 2158 号       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书    法定代表东说念主：李秀林    注册成本：1,195,895,387 元    实践适度东说念主：李秀林先生、敦化市金源投资有限连累公司及 5 名敦化市金诚 实业有限连累公司股东    主要计划范围：栽植孳生、交易（国度专项适度、专营除外）；机械修理、 仓储；本企业分娩、科研所需的原辅材料、机械斥地、仪器姿色、零配件（国度 实行核定公司计划的 12 种入口商品除外）入口；医药工业、医药交易、医药科 研与开发；汽车租借服务；自有房地产计划行为。（照章须经批准的名堂，经相 关部门批准后方可开展计划行为。）    截止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东总资产为 328.96 亿元，总欠债为 36.36 亿 元，系数者权益为 292.60 亿元；2024 年 1-9 月完毕营业收入 19.10 亿元，利润总 额 12.54 亿元，净利润 12.19 亿元，包摄于母公司系数者的净利润 12.44 亿元。    截止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有广发证券 A 股 1,252,768,767 股，持 股比例为 16.44%；截止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有公司 H 股 238,450,200 股，并通过其全资子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36,868,800 股，共计 H 股 275,319,000 股，占公司总股本的 3.61%。吉林敖东过火一致行动 东说念驾驭有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 20.05%。    注册地址：辽宁省大连市中山区东说念主民路 71 号    法定代表东说念主：尚书志    注册成本：1,529,709,816 元    实践适度东说念主：辽宁省东说念主民政府国有资产监督照料委员会    主要计划范围：自营和代理货品及技巧相差口（国度不容的不得计划，限制 的品种办理许可证后方可计划），计划进料加工和“三来一补”业务，开展对销贸 易和转口贸易，承包本行业境外工程和境内国际招标工程，上述境外工程所需的 斥地、材料出口；对外派遣本行业工程、分娩及服务行业的劳务东说念主员，农副家具 收购（食粮除外），化肥连锁计划，中草药栽植，房屋租借，仓储服务，煤炭批 发计划。（照章须经批准的名堂，经相关部门批准后方可开展计划行为。）    截止 2024 年 9 月 30 日，辽宁成大总资产为 485.06 亿元，总欠债为 163.62 亿元，系数者权益为 321.44 亿元；2024 年 1-9 月完毕营业收入 82.82 亿元，利润             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书      总额 7.70 亿元，净利润 6.83 亿元，包摄于母公司系数者的净利润 7.11 亿元。         截止 2024 年 9 月 30 日，辽宁成大持有广发证券 A 股 1,250,154,088 股，持      股比例为 16.40%；辽宁成大持有公司 H 股 115,300,000 股，并通过其全资子公司      辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股      一致行动东说念驾驭有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 17.94%。         注册地址：广东省中山市兴中说念 18 号财兴大厦北座         法定代表东说念主：郭敬谊         注册成本：1,475,111,351 元         实践适度东说念主：中山市东说念主民政府国有资产监督照料委员会         主要计划范围：公用事迹的投资及照料，阛阓的计划及照料，投资及投资策      划、照应和照料等业务（照章须经批准的名堂，经相关部门批准后方可开展计划      行为）。         截止 2024 年 9 月 30 日，中猴子用总资产为 304.70 亿元，总欠债为 130.05      亿元，系数者权益为 174.66 亿元；2024 年 1-9 月完毕营业收入 32.86 亿元，利润      总额 10.87 亿元，净利润 10.32 亿元，包摄于母公司系数者的净利润 10.22 亿元。         截止 2024 年 9 月 30 日，中猴子用持有广发证券 A 股 686,754,216 股，持股      比例为 9.01%；中猴子用通过其全资子公司公用国际（香港）投资有限公司持有      公司 H 股 116,918,400 股，占公司总股本的 1.53%。中猴子用过火一致行动东说念驾驭      有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 10.55%。         （二）刊行东说念主主要子公司以过火他有重要影响的参股公司情况         截止 2024 年 6 月末，刊行东说念主主要子公司、参股公司基本情况如下：                                                                  持股 序号     公司称号      持股比例           主要计划范围            注册成本                                                                  关系                                                     东说念主民币                            商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资                            照应、资产照料、基金销售。                                                       元                            股权投资；为客户提供股权投资的财务        东说念主民币                            务。                         元          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                                                                                            持股 序号    公司称号     持股比例                     主要计划范围                               注册成本                                                                                            关系                              投资控股，通过下属专科公司从事投行、      港币                              管规则允许的其他业务。              元                                                    东说念主民币                                                       元                                                    东说念主民币                              证券资产照料业务（含及格境内机构投                              资者境外证券投资照料业务）。                                                       元                              融资租借业务；仓储斥地租借服务；农业                              机械租借；机械斥地租借；汽车租借；建                              筑工程机械与斥地租借；计较机及通信     东说念主民币                              斥地租借；医疗斥地租借；运载斥地租借 800,000,000 元                              服务；集装箱租借服务；办公斥地租借服                              务；蓄电板租借；光伏发电斥地租借。                              基金召募、基金销售、资产照料、中国证    东说念主民币                              监会许可的其他业务。         140,978,000 元                              公开召募证券投资基金照料、基金销售、    东说念主民币                              特定客户资产照料。          132,442,000 元        刊行东说念主主要子公司以过火他有重要影响的参股公司 2024 年 6 月末及 1-6 月      主要财务数据如下：                                                                               单元：万元       公司称号      总资产             净资产               营业总收入         营业利润          净利润       广发期货    5,471,894.93     412,437.99          90,901.69     25,048.94     18,421.53       广发信德     445,456.84      425,568.38           -5,590.17   -11,878.39     -8,844.13      广发控股香港   4,523,527.20     622,218.13          46,551.72     19,680.97     16,411.16       广发乾和    1,067,157.96    1,027,044.41         -52,641.89   -56,309.90    -42,356.62       广发资管     753,759.46      618,399.13           5,257.29     -8,627.47     -5,892.58      广发融资租借     68,589.15       67,541.31             682.39      1,146.54       623.24       广发基金    1,722,899.14    1,084,280.90        319,061.22    107,204.05     82,196.13      易方达基金    2,644,354.87    1,689,561.72        537,397.64    199,965.37    151,567.13        五、刊行东说念主的治理结构及孤苦性        （一）刊行东说念主的治理结构及运行情况        刊行东说念主严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易      所股票上市规则》等相关法律法则、表苟且文献以及《公司规则》的要求，构建      了由股东大会、董事会、监事会和计划照料层组成的公司治理体系，并在董事会      下设策略委员会、提名委员会、薪酬与探员委员会、审计委员会、风险照料委员     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 会五个专门委员会（以下简称“三会一层及五个专门委员会”），形成了权力机构、 决策机构、监督机构和执行机构之间相互配合、相互协调、相互制衡的运行机制， 建立较为完善的公司治理结构，最近三年及一期相关机构运行致密。   （1）股东大会   公司建树股东大会，股东大会是公司的权力机构，照章应用下列权力：1） 决定公司的计划方针和投资计划；2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监 事，决定联系董事、监事的薪金事项；3）审议批准董事会的答谢；4）审议批准 监事会答谢；5）审议批准公司的年度财务预算决策、决算决策；6）审议批准公 司的利润分派决策和弥补亏欠决策；7）对公司加多或者减少注册成本作出决议； 体式作出决议；10）修改公司规则；11）对公司聘用、解聘司帐师事务所作出决 议；12）审议批准公司规则第七十七条文定的担保和财务资助事项；13）审议公 司在一年内购买、出售首要资产杰出公司最近一期经审计总资产（扣除客户保证 金）30%的事项；14）审议批准变更召募资金用途事项；15）审议股权激励计划 和职工持股计划；16）审议批准单独或者共计持有公司百分之三以上有表决权股 份的股东提议的议案；17）决定公司因公司规则第二十七条第（一）项、第（二） 项规则的情形收购本公司股份；18）审议法律、行政法则、部门规章或公司规则 规则应由股东大会决定的其他事项。上述股东大会的权力不得通过授权的体式由 董事会或其他机构和个东说念主代为应用。   （2）董事会   刊行东说念主设董事会，对股东大会负责。董事会由 11 名董事组成，其中孤苦董 事 4 名（至少包括又名财务或司帐专科东说念主士），设董事长 1 名，不错设副董事长 执行股东大会的决议；3）决定公司的计划计划和投资决策；4）制定公司的中、 历久发展计划；5）制订公司的年度财务预算决策、决算决策；6）制订公司的利 润分派决策和弥补亏欠决策；7）制订公司加多或者减少注册成本、刊行债券或 其他证券及上市决策；8）拟订公司首要收购、收购本公司股票或者合并、分立、 已矣及变更公司体式的决策；9）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、 收购出售资产、资产典质、对外担保事项、交付理财、关联交易、对外捐赠等事     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 项；10）决定公司里面照料机构的建树；11）根据董事长提名，聘任或者解聘公 司总司理、董事会秘书、合规总监、总稽核等；根据总司理的提名，决定聘任或 者解聘公司副总司理、财务总监等高等照料东说念主员；并决定其薪金事项和赏罚事项； 息走漏事项；15）向股东大会提请聘用或更换为公司审计的司帐师事务所；16） 听取公司总司理的办事禀报并查验总司理的办事；17）负责督促、查验和评价公 司各项里面适度轨制的建立与执行情况，对里面适度的灵验性负责；18）决定公 司合规照料见解，对合规照料的灵验性承担连累，对合规照料灵验性进行评估， 督促处置合规照料中存在的问题；确保合规总监的孤苦性，保障合规总监孤苦与 董事会径直调换，保障合规总监与监管机构之间的答谢旅途开通；审议批准年度 合规答谢，监督合规政策的实施；19）承担全面风险照料的最终连累，保障首席 风险官的孤苦性，建立与首席风险官的径直调换机制，履行禁闭风险偏好等首要 风险照料政策、审议公司如期风险评估答谢等相应职责；20）负责评估及厘定公 司达成策略见解时所显示领受的风险性质及程度，并确保公司建树及守旧合适及 灵验的风险照料及里面监控系统。董事会应监督照料层对风险照料及里面监控系 统的遐想、实施及监察，而照料层应向董事会提供相磋议统是否灵验的证据；21） 决定公司因公司规则第二十七条第（三）项、第（五）项、第（六）项规则的情 形收购本公司股份；22）负责审议公司的信息技巧照料见解，对信息技巧照料的 灵验性承担连累。审议信息技巧策略，确保与本公司的发展策略、风险照料策略、 成本实力相一致；建立信息技巧东说念主力和资金保障决策；评估年度信息技巧照料工 作的总体效果和效率；23）率领和股东公司企业文化建立；24）法律、行政法则、 部门规章或公司规则授予的其他权力。以上公司首要事项应当由董事会集体决策， 不得将法定由董事会应用的权力授予董事长、总司理等应用。   （3）监事会   公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，其中 3 名为股东代表监事，由股东 大会选举产生；2 名为公司职工代表监事。监事会设监事长 1 东说念主，监事长的任免， 应当经三分之二以上监事会成员表决通过。监事会应用下列权力：1）应当对董 事会编制的公司证券刊行文献和如期答谢进行审核并提议书面审核意见。监事应 当签署书面证据意见；2）查验公司财务；3）对董事、高等照料东说念主员执行公司职 务的行为进行监督和质询，对违犯法律、行政法则、公司规则、股东大会决议，        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 以及对发生首要合规风险负有主要连累或者蛊卦连累的董事、高等照料东说念主员提议 解雇的建议；4）当董事、高等照料东说念主员的行为损伤公司的利益时，要求董事、 高等照料东说念主员赐与纠正；5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》 规则的召集和驾驭股东大会职责时召集和驾驭股东大会；6）向股东大会提议提 案；7）依照《公司法》第一百五十一条的规则，对董事、高等照料东说念主员拿告状 讼；8）组织对董事长、副董事长和高等照料东说念主员进行离任审计；9）查对董事会 拟提交股东大会的财务答谢、营业答谢和利润分派决策等财务贵寓，发现疑问的， 或者发现公司计划情况非常，不错进行傍观；必要时，不错聘用司帐师事务所、 讼师事务所等专科机构协助其办事，用度由公司承担；10）承担全面风险照料的 监督连累，负责监督查验董事会和计划照料层在风险照料方面的履职尽责情况并 督促整改；11）监督公司企业文化建立办事开展情况；12）法律、行政法则、部 门规章或股东大会授权的其他权力。   （4）计划照料层   公司设总司理 1 名，设副总司理多少名，由董事会聘任或解聘。董事可受聘 兼任高等照料东说念主员，但兼任高等照料东说念主员职务的董事不得杰出公司董事总额的二 分之一。总司理每届任期 3 年，总司理连聘不错连任。总司理对董事会负责，行 使下列权力：1）驾驭公司的日常计划照料办事，组织实施董事会决议，并向董 事会答谢办事；2）组织实施公司年度计划计划和投资决策；3）拟订公司里面管 理机构建树决策；4）拟订公司的基本照料轨制；5）制定公司的具体规章；6） 提名公司副总司理、财务总监等；7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任 或者解聘除外的照料东说念主员；8）拟定公司职工的工资、福利、赏罚，决定公司职 工的聘用妥协聘；9）签发日常行政、业务等文献；10）组织实施各样风险的识 别与评估，建立健全灵验的里面适度机制和里面适度轨制，实时纠正里面适度存 在的颓势和问题；11）提议召开董事会临时会议；12）落实董事会对于企业文化 建立的办事要求，开展企业文化建立具体办事；13）公司规则或董事会授予的其 他权力。   （1）董事会策略委员会运作情况   董事会策略委员会主要负责拟定公司的中历久策略见解和发展计划，审议公 司各业务板块、照料板块的中历久策略见解和发展计划，督导公司策略的执行。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 策略委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发 证券董事会策略委员会议事规则》。   （2）董事会提名委员会运作情况   董事会提名委员会主要负责审阅董事会的架构、东说念主数和组成并向董事会发表 意见或提议建议，选聘公司董事、高等照料东说念主员，评价孤苦董事的孤苦性等。提 名委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证 券董事会提名委员会议事规则》。   （3）董事会薪酬与探员委员会运作情况   董事会薪酬与探员委员会主要负责公司董事、高等照料东说念主员的探员、公司绩 效评价体系的完善、公司合座薪酬轨制的健全与监督执行。薪酬与探员委员的具 体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会薪酬 与探员委员会议事规则》。   （4）董事会审计委员会运作情况   董事会审计委员会主要负责审查公司里面适渡过火实施情况的灵验性及公 司内、外部审计的调换、监督和核查。审计委员会的具体职责请见公司在深交所、 香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会审计委员会议事规则》。   （5）董事会风险照料委员会运作情况   董事会风险照料委员会主要负责对公司的合座风险景况进行评估，对公司的 总体风险照料进行监督，以确保与公司计划行为相关的各式风险被适度在合理的 范围内。风险照料委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站 公布的《广发证券董事会风险照料委员会议事规则》。   （二）刊行东说念主的组织结构   截止本召募诠释书出具日，公司组织结构如下图所示： 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   （三）刊行东说念主的孤苦性   公司具有开展证券业务所必备的孤苦竣工的资产，不存在第一大股东过火关 联方占用公司资产以及损伤公司、公司其他股东、公司客户正当权益的情形。公 司照章孤苦计划照料公司资产，领有业务计划所需的特准计划权、房产、计划设 备以及商标等。公司正当领有该资产的系数权和使用权，不存在资产、资金被第 一大股东占用而损伤公司利益的情形。   公司设有东说念主力资源照料部和培训中心，建立了完善的东说念主力资源照料体系和制 度，孤苦开展工作关系、招聘调配、绩效探员、薪酬照料、培训发展等东说念主力资源管 理相关办事，与第一大股东完全分离。公司董事、监事和高等照料东说念主员的选聘符 合《公司法》      《证券法》等联系规则，公司现任董事、监事和高等照料东说念主员均适合 联系法律、行政法则、部门规章、表苟且文献、                     《深交所上市规则》及交易所其他 相关规则等要求的任职条件。公司高等照料东说念主员不存在在第一大股东单元任职的 情形，也未在其他渔利性机构兼职或者从事其他计划性行为。   公司按照《企业司帐准则》《企业司帐准则-应用指南》《金融企业财务规则》 等规则建立了孤苦的财务司帐核算体系和财务照料轨制，设有孤苦的财务部门， 配备了孤苦的财务司帐东说念主员，不存在财务司帐东说念主员在第一大股东单元兼职的情形。 公司孤苦进行财务决策，不存在第一大股东过火关联方干扰公司资金使用的情形。 公司开设了孤苦的银行账户，不存在与第一大股东过火关联方共用账户的情形。 公司动作孤苦的征税主体，办理了孤苦的税务登记并照章征税，不存在与第一大 股东搀杂征税的情形。   截止答谢期末，公司莫得为第一大股东过火他关联方提供担保。   公司建立了完善的法东说念主治理结构，设有股东大会、董事会过火下设的策略委 员会、提名委员会、薪酬与探员委员会、审计委员会、风险照料委员会五个专门委 员会、监事会、公司计划照料层及相关计划照料部门（以下简称“三会一层及五个 专门委员会”      ）。“三会一层及五个专门委员会”运作致密，照章在各自权力范围内        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 应用权力。公司领有孤苦竣工的证券业务计划、照料体系，艰苦朴素地开展业务 计划，组织机构的建树和运行适合中国证监会的联系要求。现有的办公机构和经 营场所与第一大股东完全分开，不存在机构混同的情况。   公司按照《公司法》和《公司规则》等联系规则，依据中国证监会核准的计划 范围照章艰苦朴素地开展业务。公司已取得计划证券业务所需的相关业务许可资 质，具有孤苦竣工的业务体系和自主计划才气。公司业务运营不受第一大股东及 其关联方的适度和影响，能孤苦面向阛阓参与竞争，不存在第一大股东过火关联 方违犯公司运作模范、干扰公司里面照料和计划决策的行为。   六、现任董事、监事和高等照料东说念主员基本情况   （一）基本情况   本届董事会由 11 名董事组成，其中孤苦非执行董事 4 名。现任董事的基本 情况如下：     姓名                 现任职务           现在任期的委任日历    林传辉              董事长、执行董事           2024 年 05 月 10 日    秦   力            执行董事、总司理           2024 年 05 月 10 日    孙晓燕         执行董事、常务副总司理、财务总监        2024 年 05 月 10 日    肖雪生             执行董事、副总司理           2024 年 05 月 10 日    李秀林                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    尚书志                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    郭敬谊                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    梁硕玲               孤苦非执行董事           2024 年 05 月 10 日    黎文靖               孤苦非执行董事           2024 年 05 月 10 日    张   闯             孤苦非执行董事           2024 年 05 月 10 日    王大树               孤苦非执行董事           2024 年 05 月 10 日   截止本召募诠释书出具日，刊行东说念主董事会成员简历如下：   执行董事   林传辉先生自 2021 年 1 月起获委任为本公司执行董事，自 2021 年 7 月起获 委任为本公司董事长。其主要办事经历包括：1985 年 7 月至 1995 年 12 月历任中 央党校科研办公室干部、组织局副处级调研员；1995 年 12 月至 2002 年 10 月历任 本公司投资银行部北京业务部总司理、                 投资银行部副总司理、                          上海业务总部总司理、       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 投资银行部常务副总司理；2002 年 10 月至 2003 年 8 月任广发基金（筹）总司理； 本照料有限公司董事长、总司理，广发国际资产照料有限公司董事会主席；2020 年 香港董事长；自 2021 年 12 月起兼任中证机构间报价系统股份有限公司董事。林传 辉先生于 1985 年 7 月取得吉林大学经济学学士学位。    秦力先生自 2011 年 4 月起获委任为本公司执行董事，自 2024 年 5 月起获委 任为本公司总司理。其主要办事经历包括：1997 年 3 月至 2020 年 12 月历任本公 司投行业务照料总部常务副总司理、投资理财部总司理、资金营运部总司理、计划 发展部总司理、投资部总司理、公司总司理助理、副总司理、常务副总司理；2002 年 3 月至 2004 年 10 月及 2012 年 5 月至 2023 年 3 月任易方达基金董事；2002 年 金董事；2010 年 5 月至 2013 年 8 月任广发信德董事长；2013 年 9 月至 2017 年 4 月任广东股权交易中心股份有限公司董事长；2018 年 6 月至 2019 年 10 月任广发 资管董事长；2006 年 9 月至 2021 年 9 月历任广发控股香港董事、董事长；2020 年 财经大学经济学学士学位，于 1995 年 6 月取得暨南大学交易经济学硕士学位，于 级照料东说念主职工商照料课程。    孙晓燕女士自 2014 年 12 月获委任为本公司执行董事，自 2006 年 3 月获委任 为本公司财务总监，自 2024 年 5 月获委任为本公司常务副总司理。其主要办事经 历包括：自 1993 年 7 月加入本公司起区别任职于资金营运部、财务部及投资银行 部；1998 年 9 月至 2014 年 3 月曾任公司财会部副总司理、投资自营部副总司理、 财务部总司理；2002 年 10 月至 2003 年 8 月任广发基金（筹）财务总监；2003 年 任本公司副总司理；2013 年 8 月至 2019 年 5 月任广发控股香港董事；自 2007 年 燕女士于 1993 年 7 月取得中国东说念主民大学经济学学士学位，于 2007 年 9 月取得中 欧国际工商学院工商照料硕士学位。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书    肖雪生先生自 2024 年 5 月获委任为本公司执行董事、副总司理，自 2010 年 7 月起任本公司全资子公司广发信德投资照料有限公司董事，自 2021 年 9 月起任广 发信德投资照料有限公司董事长。其主要办事经历包括：1994 年 7 月至 2010 年 7 月历任本公司北京建华南路营业部交易员、办公室文员、总裁办公室副总司理兼文 秘科司理、行政部副总司理、办公室总司理、兼并收购部总司理、投行业务照料总 部副总司理；2010 年 7 月至 2021 年 9 月任广发信德投资照料有限公司总司理；自 得中国东说念主民大学法学学士学位，于 1997 年 7 月完成中国社会科学院研究生院货币 银行学专科硕士研究生课程。    非执行董事    李秀林先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司非执行董事。李秀林先生自 2000 年 2 月起任吉林敖东药业集团股份有限公司                     （深交所上市公司，股票代码：000623， 原名延边敖东药业（集团）股份有限公司）董事长。其主要办事经历包括：1970 年 吉林省延边敦化鹿场医师；1982 年 8 月至 1987 年 12 月任延边敖东制药厂厂长、 工程师；1987 年 12 月至 1993 年 2 月任延边州敦化鹿场场长；1993 年 2 月至 2000 年 2 月任延边敖东药业（集团）股份有限公司（1998 年 10 月改名为吉林敖东药业 集团股份有限公司）董事长兼总司理。李秀林先生于 1992 年 6 月取得中国共产党 中央党校函授学院经济学本科学历文凭，于 2000 年 2 月至 2000 年 6 月修毕清华 大学经济照料学院第 28 期工商照料培训课程。    尚书志先生自 2001 年 7 月起获委任为本公司非执行董事。尚书志先生自 1993 年 8 月起任辽宁成大股份有限公司（上交所上市公司，股票代码：600739，原名辽 宁成大（集团）股份有限公司）董事长。其主要办事经历包括：1987 年 12 月至 1991 年 2 月任辽宁省纺织品相差口公司副总司理；1991 年 2 月至 1993 年 7 月历任辽宁 省针棉毛织品相差口公司副司理并负责营运办事、总司理；1997 年 1 月至 2017 年 大学国际贸易专科，区别于 1993 年 9 月及 1994 年 12 月自辽宁省东说念主事厅（现名辽 宁省东说念主力资源和社会保障厅）取得高等经济师资历及高等国际商务师资历，于 2005 年 6 月取得东北财经大学高等照料东说念主职工商照料硕士学位（EMBA）                                 。    郭敬谊先生自 2020 年 10 月起获委任为本公司非执行董事。                                   郭敬谊先生自 2020       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 年 9 月起任中猴子用事迹集团股份有限公司                     （深交所上市公司，股票代码：000685） 党委文书、董事长。其主要办事经历包括：1998 年 7 月至 2004 年 5 月任中山市环 保工程有限公司职员；2004 年 5 月至 2008 年 5 月任中山市三乡给水有限公司经 理；2008 年 5 月至 2009 年 11 月历任中山市给水有限公司三乡分公司司理、中山 市给水有限公司副总司理及常务副总司理；2009 年 11 月至 2011 年 2 月任中猴子 用事迹集团股份有限公司水务事迹部副总司理兼中山市给水有限公司总司理；2011 年 2 月至 2011 年 7 月任中山中汇投资集团有限公司副总司理兼中猴子用事迹集团 股份有限公司水务事迹部副总司理、中山市给水有限公司总司理；2011 年 7 月至 任中山市交通发展集团有限公司总司理，时间曾兼任中山市轨说念交通有限公司执行 董事、总司理，中山市东部外环高速公路有限公司执行董事，中山市交发投资有限 公司执行董事；2019 年 7 月至 2020 年 8 月任中山中汇投资集团有限公司董事、总 司理。郭敬谊先生于 1998 年 6 月取得五邑大学工学学士学位，于 2013 年 7 月完 成中共中央党校研究生院在职研究生经济学（经济照料）专科学习。    孤苦非执行董事   梁硕玲女士自 2020 年 6 月起获委任为本公司孤苦非执行董事。自 2011 年 7 月 起任香港大学经济及工商照料学院首席讲师，自 2020 年 1 月起任香港大学经济及 工商照料学院副院长。其主要办事经历包括：2004 年 8 月至 2011 年 6 月任香港城 市大学司帐学助理讲授；2016 年 6 月至 2019 年 12 月曾任香港大学国际交易及环 球照料课程主任、经济及工商照料学院助理院长；自 2023 年 7 月起任友和集团控 股有限公司（香港联交所上市公司，股票代码：2347）孤苦董事。梁硕玲女士区别 于 1994 年 6 月及 2004 年 6 月取得加拿大英属哥伦比亚大学学士学位及香港中语 大学博士学位。   黎文靖先生自 2020 年 6 月起获委任为本公司孤苦非执行董事。黎文靖先生自 院长。其主要办事经历包括：2006 年 7 月至 2020 年 7 月曾任暨南大学照料学院讲 师、副讲授，司帐学系副主任、主任；2016 年 12 月至 2020 年 8 月任长视科技股 份有限公司孤苦董事；2017 年 5 月至 2020 年 5 月任深圳市迅方技巧股份有限公司 孤苦董事；2017 年 6 月至 2023 年 6 月任广发银行股份有限公司外部监事；2017 年                          （深交所上市公司，                                  股票代码：      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 孤苦董事；2017 年 12 月至 2021 年 3 月任珠海华金成本股份有限公司（深交所上 市公司，股票代码：000532）孤苦董事。黎文靖先生疏别于 2001 年 6 月及 2006 年   张闯先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司孤苦非执行董事。张闯先生自 2015 年 9 月起任长春理工大学法学院讲授，自 2020 年 8 月起任长春理工大学法学院院 长。其主要办事经历包括：2004 年 6 月至 2020 年 5 月曾任长春理工大学法学院 讲师、副讲授、讲授，科研处副处长，社会科学处副处长、处长（其间：2008 年 取得东北师范大学汉语言体裁专科本科学历文凭，区别于 2004 年 6 月及 2008 年   王大树先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司孤苦非执行董事。王大树先生自 孤苦董事；自 2018 年 12 月起任吉林吉恩镍业股份有限公司孤苦董事；自 2023 年 孤苦董事。王大树先生疏别于 1982 年 7 月及 1984 年 12 月取得北京大学经济学学 士学位及硕士学位，于 2000 年 3 月取得澳大利亚 La Trobe 大学经济学博士学位。   公司本届监事会由 5 名监事组成，监事会成员的基本情况如下：     姓名               现任职务           现在任期的委任日历    周锡太           监事长、职工代表监事          2024 年 05 月 10 日    王振宇              股东代表监事           2024 年 05 月 10 日    郑春好意思              股东代表监事           2024 年 05 月 10 日    周飞媚              股东代表监事           2024 年 05 月 10 日    易鑫钰              职工代表监事           2024 年 05 月 10 日   截止本召募诠释书出具日，刊行东说念主监事会成员简历如下：   周锡太先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司职工代表监事兼监事长。周锡太 先生自 2022 年 1 月起任本公司党委副文书、纪委文书、监事长、职工代表监事， 自 2022 年 3 月起任本公司工会主席。其主要办事经历包括：1985 年 7 月至 1990 年 10 月任广州中医学院助教，1990 年 10 月至 1990 年 12 月任广东省委党校助       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 教，1990 年 12 月至 1995 年 7 月历任广东省委第八办公室副科级干部、正科级干 部，1995 年 7 月至 1996 年 7 月任广东省期货监督照料委员会主任科员，1996 年 处长，2008 年 2 月至 2010 年 8 月历任中国证监会法律部调研员、诉讼复议处处 长，2010 年 8 月至 2015 年 4 月任中国证监会傍观总队党委委员、副总队长，2015 年 4 月至 2018 年 1 月任中国证监会深圳证券监管专员办事处党委文书、专员， 年 10 月至 2020 年 5 月任建投中信资产照料有限连累公司党委委员、拟任副总经 理，2021 年 3 月至 2022 年 1 月担任本公司党委文书。周锡太先生自 2021 年 8 月 起担任广东省非公有制经济组织党委委员。周锡太先生于 1985 年 7 月取得华中师 范大学法学学士学位。   王振宇先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。王振宇先生自 任吉林敖东药业集团股份有限公司董事，自 2022 年 1 月起任吉林敖东药业集团 股份有限公司副总司理。其主要办事经历包括：2004 年 7 月至 2009 年 6 月历任 吉林敖东药业集团股份有限公司董事会办公室文秘、董事会秘书助理、证券事务 代表；2009 年 7 月至 2010 年 2 月任延边公路建立股份有限公司董事会秘书； 间：2014 年 7 月至 2017 年 7 月任吉林敖东药业集团股份有限公司职工监事）； 自 2013 年 5 月起任中山市公用小额贷款有限连累公司董事。王振宇先生疏别于 学位、吉林大学高等照料东说念主职工商照料专科硕士学位。   郑春好意思女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。郑春好意思女士自 副讲授；2012 年 6 月至 2018 年 5 月任京汉实业投资股份有限公司孤苦董事； 公司，股票代码：300278）孤苦董事；2013 年 12 月至 2015 年 6 月任海航投资 集团股份有限公司孤苦董事；2014 年 7 月至 2020 年 6 月任海航科技股份有限公       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 司（上交所上市公司，股票代码：600751）孤苦董事；2015 年 10 月至 2021 年 票代码：002281）孤苦董事；2020 年 9 月至 2022 年 10 月任武汉中科瑞华生态 科技股份有限公司孤苦董事；2021 年 4 月至 2023 年 12 月任湖北宏裕新式包材 股份有限公司（北交所上市公司，股票代码：837174）孤苦董事；自 2019 年 9 月 起任深圳中恒华发股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000020）孤苦董 事；自 2020 年 12 月起任湖北银行股份有限公司孤苦董事；自 2022 年 2 月起任 湖北宜化化工股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000422）孤苦董事； 自 2022 年 4 月起任华昌达智能装备集团股份有限公司（深交所上市公司，股票 代码：300278）孤苦董事；自 2024 年 1 月起任湖北晨科农牧集团股份有限公司 孤苦董事。郑春好意思女士区别于 1986 年 6 月、1997 年 6 月和 2005 年 6 月取得武 汉大学经济学学士学位、照料学硕士学位、经济学博士学位。   周飞媚女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。周飞媚女士自 包括：2010 年 7 月至 2018 年 6 月历任中山市交通发展集团有限公司名堂计划中 心投资专员、投资发展部副主任、投资营运部副司理（驾驭办事）；2018 年 7 月 至 2020 年 3 月任中山市金融证券研究系数限公司研究二部研究员（部门司理）； 年 2 月至 2021 年 10 月任中猴子用事迹集团股份有限公司总司理助理（投资方 向）。周飞媚女士于 2007 年 6 月取得河北科技大学照料学学士学位，于 2010 年   易鑫钰女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司职工代表监事。易鑫钰女士自 室总监，自 2023 年 3 月起任本公司董事会办公室副总司理。其主要办事经历包 括：2009 年 7 月至 2010 年 9 月任中国石油化工股份有限公司江苏石油分公司职 员；2010 年 9 月至 2022 年 9 月历任本公司董事会办公室总监、临时负责东说念主。易 鑫钰女士于 2007 年 7 月取得华东政法大学法学学士学位，于 2009 年 7 月取得清 华大学法学硕士学位。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书    公司现在共有高等照料东说念主员 13 名，基本情况如下：      姓名                 现任职务             现在任期的委任日历     秦   力            执行董事、总司理            2024 年 05 月 10 日     孙晓燕         执行董事、常务副总司理、财务总监         2024 年 05 月 10 日     肖雪生             执行董事、副总司理            2024 年 05 月 10 日     欧阳西                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     张   威               副总司理             2024 年 05 月 10 日     易阳方                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     辛治运             副总司理、首席信息官           2024 年 05 月 10 日     李   谦               副总司理             2024 年 05 月 10 日     徐佑军                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     胡金泉                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     吴顺虎                 合规总监             2024 年 05 月 10 日     崔舟航                首席风险官             2024 年 05 月 10 日     尹中兴       董事会秘书、联席公司秘书、证券事务代表        2024 年 05 月 10 日    截止本召募诠释书出具日，刊行东说念主高等照料东说念主员简历如下：    秦力先生的简历参见董事会成员先容。    孙晓燕女士的简历参见董事会成员先容。    肖雪生先生的简历参见董事会成员先容。    欧阳西先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司副总司理。                                 其主要办事经历包括： 员；1995 年 7 月至 2024 年 5 月曾任本公司投资银行部副总司理及常务副总司理、 投资自营部总司理、投资银行总部常务副总司理、董事会秘书、财务总监、副总经 理、公司总监；2005 年 3 月至 2007 年 6 月任广发基金董事；2019 年 10 月至 2021 年 12 月任广发合信产业投资照料有限公司董事长；自 2006 年 9 月起任广发控股 香港董事；自 2023 年 9 月起任广州投资照应人学院照料有限公司董事。欧阳西先生 于 1989 年 7 月取得武汉大学理学学士学位，于 1995 年 6 月取得暨南大学经济学 硕士学位。    张威先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司副总司理。其主要办事经历包括：       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 理，投行业务照料总部副总司理、联席总司理，固定收益总部总司理，公司总司理 助理；2014 年 8 月至 2017 年 5 月任广发资管董事长；2015 年 8 月至 2019 年 10 月 任广发合信产业投资照料有限公司董事长；自 2015 年 5 月起历任中证信用增进股 份有限公司董事、监事；自 2015 年 6 月起任广发控股香港董事和广发融资租借董 事长。张威先生于 1998 年 6 月取得安徽大学经济学学士学位，于 2005 年 6 月取 得复旦大学经济学硕士学位，于 2008 年 7 月取得中国东说念主民大学经济学博士学位。    易阳方先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。                                 其主要办事经历包括： 资银行总部、投资理财总部、投资自营部业务员、副司理；2002 年 11 月至 2003 年 职员、投资照料部总司理、基金司理、总司理助理、投资总监、副总司理、常务副 总司理，其间曾兼任广发国际资产照料有限公司董事、董事会副主席、主席，瑞元 成本照料有限公司董事；自 2023 年 3 月起任易方达基金董事。易阳方先生于 1992 年 7 月取得江西大学理学学士学位，于 1997 年 1 月取得上海财经大学经济学硕士 学位。    辛治运先生自 2019 年 5 月起获委任为本公司首席信息官，自 2021 年 7 月起 获委任为本公司副总司理。其主要办事经历包括：1995 年 7 月至 1998 年 1 月任高 等训诫出版社软件工程师、裁剪；1998 年 2 月至 2008 年 9 月历任中国证监会信息 中心主任科员、副处长，机构监管部抽象处副处长、正处级调研员、正处级调研员 （驾驭办事）      、审核处处长；2008 年 10 月至 2018 年 6 月任安信证券股份有限公司 （现名国投证券股份有限公司，后同）副总裁、首席风险官、合规总监，同期兼任 安信乾宏投资有限公司董事，其间曾兼任安信证券股份有限公司财务总监；2018 年 自 2022 年 1 月起任本公司北京代表处首席代表。辛治运先生于 1992 年 7 月取得 朔方工业大学工学学士学位，于 1995 年 7 月取得北京师范大学训诫学硕士学位， 于 2004 年 12 月取得英国诺丁汉大学工商照料（金融学）硕士学位，于 2008 年 1 月取得清华大学工学博士学位。    李谦先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。其主要办事经历包括：       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 交易员、负责东说念主（驾驭处室全面办事）                 ；2014 年 11 月至 2021 年 7 月历任本公司固 定收益销售交易部副总司理（驾驭部门全面办事）                      、固定收益销售交易部总司理、 本公司总司理助理；2017 年 10 月至 2024 年 12 月任本公司证券投资业务照料总部 总司理，自 2024 年 8 月起任惠理集团有限公司执行董事，自 2024 年 12 月起任广 发控股（香港）有限公司董事长，自 2024 年 12 月起任本公司固定收益业务委员会 主任委员。李谦先生疏别于 2004 年 6 月、2006 年 6 月及 2009 年 6 月取得中国东说念主 民大学经济学学士学位、硕士学位及博士学位。   徐佑军先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。                                其主要办事经历包括： 年 6 月为广东珠江投资公司企管部职工；1998 年 6 月至 2004 年 7 月任广州证券投 资银行部司理；2004 年 7 月至 2024 年 5 月历任本公司投资银行部业务司理、湖北 总部总司理助理、投资银行部总司理助理、投行抽象照料部总司理助理、兼并收购 部执行董事、董事会办公室总司理、证券事务代表、董事会秘书、联席公司秘书、 合规总监、合规与法律事务部总司理。徐佑军先生于 1993 年 7 月取得湘潭大学工 学学士学位，于 1996 年 6 月取得中山大学经济学硕士学位。   胡金泉先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司副总司理。                                其主要办事经历包括： 年 8 月历任本公司投资银行部总监、董事总司理；2021 年 8 月至 2024 年 5 月任本 公司总司理助理；自 2021 年 8 月起任本公司投行业务照料委员会副主任委员。胡 金泉先生于 1998 年 7 月取得西南财经大学经济学学士，于 2001 年 7 月取得西南 财经大学经济学硕士学位。   吴顺虎先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司合规总监。                                其主要办事经历包括： 院）教训；2000 年 5 月至 2005 年 2 月历任中国证券业协会培训部副主任、主任、 训诫培训委员会副主任委员；2005 年 3 月至 2010 年 12 月历任中国证监会风险处 置办公室主任科员、上海专员办调研员；2011 年 1 月至 2017 年 7 月先后任中山证 券有限连累公司党委副文书兼资产照料部总司理；2017 年 8 月至 2017 年 12 月任 中新汇金股权投资基金照料（深圳）有限公司总司理兼法定代表东说念主；2018 年 1 月       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 至 2022 年 3 月曾任广发资管副总司理、首席风险官、合规负责东说念主；2018 年 8 月至 公司首席风险官兼风险照料部总司理；自 2024 年 5 月起兼任本公司合规与法律事 务部总司理；自 2024 年 6 月起任广发资管合规负责东说念主。吴顺虎先生于 1992 年 7 月 及 1998 年 7 月区别取得山东大学经济学学士学位及硕士学位，于 2001 年 7 月取 得中国东说念主民大学经济学博士学位。   崔舟航先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司首席风险官。其主要办事经历包 括：2009 年 7 月至 2012 年 8 月任花旗银行（中国）有限公司职员；2012 年 8 月加 入本公司风险照料部，2015 年 10 月至 2021 年 12 月历任本公司风险照料部总司理 助理、副总司理、副总司理（负责全面办事）                    ；2019 年 7 月至 2022 年 7 月任广发 控股香港首席风险官；2021 年 12 月至 2024 年 5 月历任本公司东说念主力资源照料部总 司理、本公司东说念主力资源总监。崔舟航先生于 2006 年 7 月取得北京大学理学学士、 经济学双学士学位，于 2009 年 7 月取得北京大学经济学硕士学位，于 2009 年 12 月取得香港大学金融学硕士学位。   尹中兴先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司董事会秘书、联席公司秘书。其 主要办事经历包括：2013 年 7 月至 2015 年 8 月任北京证券期货研究院高等研究助 理；2015 年 8 月至 2017 年 8 月任中证金融研究院高等研究助理，工会委员；2017 年 8 月至 2020 年 7 月历任中证金融研究院助理研究员，团委副文书、团委文书； 自 2020 年 8 月起加入本公司，历任策略发展部执行董事；自 2022 年 9 月起任本 公司董事会办公室总司理。尹中兴先生于 2010 年 7 月取得北京林业大学工学学士 学位，于 2014 年 1 月取得北京大学经济学硕士学位。   （二）现任董事、监事、高等照料东说念主员任职资历   公司董事、监事和高等照料东说念主员的任职条件均适合《公司法》                             《证券法》                                 《证 券基金计划机构董事、监事、高等照料东说念主员及从业东说念主员监督照料办法》等法律、 行政法则、部门规章、表苟且文献的要求。   （三）现任董事、监事、高等照料东说念主员犯科违法情况   答谢期内，公司无控股股东及实践适度东说念主。答谢期内，公司董事、监事和高 级照料东说念主员不存在被有权机关处罚、波及首要诉官司项、被移送司法机关或致密 处分、或被中国证监会采取阛阓禁入、被认定为不妥贴东说念主选、或被其他行政      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 照料部门处罚，以及被中国证券业协会或证券交易所公开品评、公开质问等情形。   公司现任董事、监事、高等照料东说念主员的任职适合《公司法》和《公司规则》 的联系规则。   七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所处行业情况 阛阓呈现动荡态势，主要指数涨跌不一。上证 50、沪深 300 指数区别上升 2.95%、 宽松，利率下行，债券及大批商品阛阓保持升势，中债-新抽象财富（总值）指数、 南华商品指数区别上升 3.76%、4.74%。二是交易活跃度有所下降。据 Wind 统 计，上半年沪深 AB 股日均成交额 8,707.20 亿元，同比下降 10.46%。三是股权 融资节律放缓。 亿元，融资额同比减少 81.48%。其中：IPO 完成 43 单，融资金额 302.72 亿元， 融资额同比减少 86.16%；再融资完成 62 单，融资金额 690.43 亿元，融资额同比 减少 78.26%。四是公募基金照料总界限延续增长态势。上半年新成立基金刊行 份额累计 6,607 亿份，同比增长 26.06%；其中，债券型基金累计刊行 5,369 亿份， 占总刊行份额的 81.26%。   中央金融办事会议提议“建立金融强国”的宏伟见解，强调金融要为经济社 会发展提供高质地服务；新“国九条”分阶段提议了畴昔 5 年、2035 年和本世纪 中世成本阛阓的发展见解及系列举措，擘划了成本阛阓高质地发展策略蓝图；党 的二十届三中全会审议通过的《中共中央对于进一步全面深化转换、股东中国式 当代化的决定》牢牢围绕股东中国式当代化中心任务，对全面深化成本阛阓转换 作出明确部署。中国证监会围绕“强监管、防风险、促高质地发展”干线，出台 了系列政策文献，特出强本强基、严监严管，成本阛阓“1+N”政策体系加速落 地。完善上市公司监管和退市轨制，提高上市公司质地；严格表率大股东减持行 为和模范化交易，戒备阛阓公暖和次第；加强上市证券公司监管，强调端正计划 理念，积极明白行业引颈作用；完善上市公司分成轨制，健全投资者保护机制等。   证券行业要以政事性、东说念主民性为根柢指引，聚焦主责主业，把功能性放在首 要位置，宝石金融服求实体经济的根柢宗旨，围绕作念好科技、绿色、普惠、养老、        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 数字金融“五篇大文章”，向功能型、集约型、专科化、特色化标的发展，以行 业高质地发展服务中国式当代化大局。   答谢期，公司各项主要计划计算位居行业前方。   （二）公司所处行业地位   广发证券成立于 1991 年，是国内首批抽象类证券公司，被誉为成本阛阓上 的“博士军团”，在竞争强烈、复杂多变的行业环境中努力开拓、锐意高出，以 超卓的计划事迹、接续完善的全面风险照料体系及优质的服务接续稳健发展，成 立至今历久是中国成本阛阓最具影响力的证券公司之一。公司总资产、净资产、 净成本、营业收入和净利润等多项主要计划计算一语气多年位居行业前方。   （三）公司中枢竞争力分析   刊行东说念主是专注于中国优质企业及繁多有金融家具及服务需求的投资者，领有 行业开端创新才气的成本阛阓抽象服务商。经过多年发展，公司已形成如下中枢 竞争力：   公司历久保持强烈的家国情感，秉持“以价值创变成就金融报国之梦”的使 命感，宝石践行国度策略，主动融入发展新方法，积极服求实体经济量质双升。 公司传承以“常识图强，求实奉献”为中枢的企业价值不雅，进展“博士军团”的 优秀文化基因，以常识为保障，以专科为基石，不停开拓公司发展的新局面。公 司宝石变革创新的图强之路，凭借对行业发展和阛阓限定的深化通顺，接续创设 创新的家具和交易遐想，提供行之灵验的金融处置决策。公司历练发展的韧性， 以坚定的信心死守发展定力，促进高质地发展。   公司宝石专科化发展，在理念上砥柱中流，在行动上久久为功。构建多元化 和包容性的东说念主才机制，凝合共鸣，打造了一支专科过硬、来自“五湖四海”、高 度认可公司企业文化的东说念主才戎行。公司险阻求真求实，以策略达成和价值创造为 导向，成长了一批颖悟事、想职业的年青干部，形成了合理的东说念主才梯队，接续铸 造常识之源、图强之基。   截止现在，公司计划照料团队在证券、金融和经济相关领域的经历平均约 26 年，在公司平均任职期限杰出 20 年，具备丰富的业务及照料经验。公司于 1999 年景立寰宇第一家金融企业博士后办事站，26 年来接续塑造和输出专科东说念主才。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   公司保持一张蓝图绘到底的策略定力，20 世纪 90 年代初期，公司浊泾清渭 地提议了“股份化、集团化、国际化、表率化”的“四化”发展策略，为公司未 来指明了标的。在行业转型发缓期，公司不停对“四化”策略进行丰富完善与变 革创新。   公司发展三十余年来，历久聚焦主责主业，着力擢升中枢竞争力，塌实深耕。 公司接续拓展业务布局，在业务条线上，先后建树期货子公司、公募基金子公司、 私募基金子公司、另类投资子公司和资产照料子公司等，以广发的价值理念和务 实的创业魄力，打造了布局完善、实力刚劲的全业务链条。在区域发展上，公司 容身广东，服务寰宇，联通境表里，以长久的眼神、怒放的方法铸造了寰宇性的 开端券商。公司全体职工以“功成不必在我”的决心和“钉钉子”的精神，锚定 青山，坚决执行既定策略，策略标的历久如一。   公司具备历久平安的股权结构，主要股东吉林敖东、辽宁成大和中猴子用（均 为上市公司）25 年来一直位列前三大股东（不包括香港结算代理东说念主，香港结算代 理东说念主所持股份为 H 股非登记股东系数）。   股东、职工与公司喜忧与共、水乳会通，具有高度的凝合力和斗争力，是公 司不停穿越周期、冲破发展瓶颈、奠定行业地位的重要营救。科学合理的运行机 制，接续完善的公司治理体系，为公司稳健计划提供坚实保障。   公司具有完备的业务体系、平衡的业务结构，特出的中枢竞争力。领有投资 银行、财富照料、交易及机构和投资照料四伟业务板块，具备全业务执照。公司 铸造抽象金融服求实力，主要计划计算一语气多年稳居中国券商前方，在多项中枢 业务领域中形成了开端上风，研究、资产照料、财富照料等位居前方。   公司践行研究赋能业务高质地发展的计划模式，研究才气历久保持行业开端， 一语气多年赢得“新财富原土最好研究团队”“金牛研究机构”等行业巨擘奖项。 公司率先提议财富照料转型，领有优秀的金融家具研究、销售才气，专科的资产 配置才气，杰出 4,400 名证券投资照应人行业名交替一（母公司口径），死力于于为不 同类型的客户提供精确的财富照料服务，成为客户信任的一流财富照料机构。   公司统筹旗下资产照料机构上风资源，构建丰富的家具供给体系，向客户提      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 供策略占优、品类千般的家具，打造业内开端的资产照料品牌。广发基金、易方 达基金保持开端的投研才气，2024 年 6 月末，广发基金、易方达基金剔除货币 基金后的公募基金照料界限区别位于行业第 3、第 1。   公司以客户需求为导向，构建全业务链、全人命周期的投资银行服务体系， 强化业务之间协同共进，相互赋能。宝石以科技创新引颈业务发展，公司不停加 大金融科技参加，主动运用先进理念、技巧和器用，接续股东金融科技与公司业 务的深度和洽，擢升数字化水平。   粤港澳大湾区是中国怒放程度最高、阛阓经济活力最强，在国度发展大局中 具有重要策略地位的民众四大湾区之一，将肩负起强化国度策略科技力量的责任， 是拓展转换怒放新局面的重要布局。公司位于中国转换怒放的前沿及粤港澳大湾 区的中枢区位，全力营救国度首要区域策略实施，厚植客户基础，助力科技、资 本和产业良性轮回。   动作大湾区成长起来的成本阛阓专科机构，公司在产业研究、成本运作等方 面具备上风，积极探索产融团结的新模式，通过加深与地方产业成本和洽，共建 多种体式的产业基金，营救区域经济产业转型升级；充分明白成本阛阓价值发现 与资源配置功能，通过径直融资打造产业集群，对产业完毕全人命周期金融服务。 直辖市、自治区；粤港澳大湾区珠三角九市营业网点家数及粉饰占比均行业第一， 为公司业务开展提供了正常的阛阓触角，为客户积存和服务提供重要营救。   公司是中国证监会采用的首批试点合规照料券商之一，行业内最早蔓延全面 风险照料策略的券商之一，是 20 世纪 80 年代末至 90 年代初成立的第一批券商 中为数未几的未经历过因计划亏欠而经受注资和重组的主要券商之一。   公司秉持稳健计划的计划照料理念，合规计划是公司行稳致远的底线，风险 照料才气是服务公司高质地发展的有劲抓手。公司容身于加强风险管控和防护， 死守合规底线，夯实风控人命线，接续完善全面风险照料体系，为各项业务的稳 健发展构筑有劲营救。   （四）公司主营业务情况        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书    本集团是专注于中国优质企业及繁多有金融家具与服务需求的投资者，领有  行业开端创新才气的成本阛阓抽象服务商。本集团利用丰富的金融器用，得志企  业、个东说念主及机构投资者、金融机构及政府客户的千般化金融需求，提供抽象化的  处置决策。本集团的主要业务分为四个板块：投资银行业务、财富照料业务、交  易及机构业务和投资照料业务。    四个业务板块具体包括下表所列的各样家具和服务：   投资银行          财富照料           交易及机构        投资照料                            权益投资及交易            财富照料及经纪业务                            固定收益销售及交易 股权融资       期货经纪业务                         资产照料                            股权衍生品销售及交易 债务融资       融资融券                           公募基金照料                            另类投资 财务照应人       回购交易                           私募基金照料                            投资研究            融资租借                            资产托管    投资银行业务即本集团通过承销股票及债券和提供保荐及财务照应人服务赚  取承销佣金、保荐费及照应人费；    财富照料业务即本集团通过提供经纪和投资照应人服务赚取手续费、照应人费及  佣金，从期货经纪、融资融券、回购交易、融资租借及客户交易结算资金照料等  赚取利息收入，并代销本集团过火他金融机构开发的金融家具赚取手续费；    交易及机构业务即本集团通过从权益、固定收益及衍生品的投资交易、另类  投资及作念市服务赚取投资收入及利息收入，向机构客户提供交易照应及执行、投  资研究服务和主经纪商服务赚取手续费及佣金；    投资照料业务即本集团通过提供资产照料、公募基金照料和私募基金照料服  务赚取照料费、照应人费以及事迹薪金。    本集团的证券主营业务依赖于中国的经济增长、住户财富积存及中国成本市  场的发展及表现，具体包括股票、债券和理财家具在内的金融家具的刊行、投资  及交易等重要因素。这些重要因素受经济环境、投资者情愫以及国际阛阓等多方  面影响，合座趋势呈现出牢固运行态势。答谢期内，本集团的主要业务和计划模  式莫得发生首要变化，适合行业发展景况。    最近三年及 2024 年 1-6 月，公司区别完毕营业总收入 342.50 亿元、251.32                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书    亿元、233.00 亿元和 117.78 亿元。最近三年及 2024 年 1-6 月，公司各业务板块    收入结构如下表：                                                                              单元：万元    业务板块           营业总收入           占比       营业总开销           占比          营业利润              占比 投资银行业务              34,246.62      2.91%     32,375.31      4.87%            1,871.31     0.36% 财富照料业务             521,576.59     44.28%    222,162.81     33.42%       299,413.79       58.36% 交易及机构业务            278,434.87     23.64%     83,882.48     12.62%       194,552.40       37.92% 投资照料业务             342,660.54     29.09%    226,414.66     34.06%       116,245.88       22.66% 其他业务                   893.24      0.08%     99,972.52     15.04%        -99,079.28     -19.31% 共计                1,177,811.86   100.00%    664,807.77    100.00%       513,004.09      100.00% 投资银行业务              58,182.80      2.50%     83,868.26      5.78%        -25,685.46      -2.92% 财富照料业务            1,053,106.95    45.20%    414,362.27     28.57%       638,744.68       72.63% 交易及机构业务            370,905.10     15.92%    164,292.26     11.33%       206,612.84       23.49% 投资照料业务             789,145.28     33.87%    548,210.51     37.80%       240,934.77       27.40% 其他业务                58,613.03      2.51%    239,740.02     16.52%      -181,127.00      -20.58% 共计                2,329,953.16   100.00%   1,450,473.32   100.00%       879,479.84      100.00% 投资银行业务              60,193.01      2.40%     84,842.77      5.78%        -24,649.76      -2.36% 财富照料业务            1,110,166.02    44.17%    440,583.53     30.00%       669,582.49       64.09% 交易及机构业务            286,558.15     11.40%    160,223.25     10.91%       126,334.90       12.09% 投资照料业务             994,348.12     39.56%    597,349.18     40.68%       396,998.94       38.00% 其他业务                61,936.14      2.46%    185,430.01     12.63%      -123,493.87      -11.82% 共计                2,513,201.44   100.00%   1,468,428.74   100.00%      1,044,772.70     100.00% 投资银行业务              43,553.58      1.27%     65,649.27      3.41%        -22,095.69      -1.47% 财富照料业务            1,364,524.46    39.84%    694,556.10     36.13%       669,968.36       44.59% 交易及机构业务            686,661.15     20.05%    161,810.39      8.42%       524,850.76       34.93% 投资照料业务            1,266,276.83    36.97%    645,725.77     33.59%       620,551.06       41.30% 其他业务                63,982.82      1.87%    354,769.76     18.45%      -290,786.95      -19.35% 共计                3,424,998.84   100.00%   1,922,511.30   100.00%      1,502,487.54     100.00%        最近三年及 2024 年 1-6 月，公司各业务板块营业利润率如下表：                                                                                单元：%           名堂            2024 年 1-6 月       2023 年度          2022 年度              2021 年度      投资银行业务                        5.46          -44.15             -40.95              -50.73      财富照料业务                       57.41          60.65              60.31                49.10      交易及机构业务                      69.87          55.71              44.09                76.44       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书     名堂        2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度      2021 年度  投资照料业务               33.92         30.53        39.93        49.01 抽象营业利润率               43.56         37.75        41.57        43.87    本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾 问业务。公司通过蜿蜒全资持股的子公司广发融资（香港）开展境外投资银行相 关业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，公司投资银行业务板块区别完毕营业收入    （1）股权融资业务 增发、配股、优先股、可转债，其中增发含刊行股份购买资产）和融资金额区别 为 1,178 家和 17,746.54 亿元，同比区别增长 18.99%和 9.43%。其中 IPO 家数和 融资界限区别为 524 家和 5,426.75 亿元，同比区别增长 32.32%和 15.47%；再融 资家数和融资界限区别为 654 家和 12,319.79 亿元，同比区别增长 10.10%和 6.97% （数据来源：WIND，2022）。 权融资名堂（包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含刊行股份购 买资产）和融资金额区别为 945 家和 16,448.94 亿元，同比区别减少 19.78%和 同比区别减少 20.95%和 14.12%（数据来源：WIND，2023）。2022 年，公司明白 平台上风，强化照料赋能，加强投行业务质地管控，要点布局半导体、医疗健康 和新动力汽车等行业领域和粤港澳大湾区，加强专科化和区域化建立；深入股东 里面协同，接续擢升抽象金融服务才气，得志客户全场所服务需求。股权融资业 务稳步发展，名堂储备显耀加多。2022 年，公司完成股权融资主承销家数 17 家， 股权融资主承销金额 184.07 亿元。 其中增发含刊行股份购买资产）和融资金额区别为 790 家和 11,011.14 亿元，同 比区别下降 16.40%和 33.06%。其中：IPO 家数和融资界限区别 313 家和 3,565.39 亿元，同比区别下降 26.87%和 39.25%；再融资家数和融资界限区别为 477 家和          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 年，公司宝石把金融服求实体经济动作根柢宗旨，助力实施创新驱动发展、区域 协调发展等国度首要策略，接续聚焦要点产业、要点区域和要点家具，加强科技 创新、先进制造、医疗健康、绿色发展等领域业务布局；宝石高质地发展，践行 研究驱动模式，明白集团抽象化金融平台的上风，强化业务协同配合，全面擢升 客户抽象服务才气，股权优质名堂储备不停加多，要点名堂完毕冲破；强化投行 业务全过程质地管控，接续擢升投行业务执业质地。2023 年，公司完成股权融资 主承销家数 17 家，股权融资主承销金额 163.67 亿元。 同比区别减少 71.93%和 81.48%。其中：IPO 完成 43 单，融资金额 302.72 亿元， 同比区别减少 76.63%和 86.16%；再融资完成 62 单，融资金额 690.43 亿元，同 比区别减少 67.37%和 78.26%（数据来源：Wind）。新三板新增挂牌公司 112 家， 同比减少 30.00%；新三板挂牌公司定向刊行 126 次，融资金额 57.62 亿元，同比 区别减少 65.00%和 43.29%（数据来源：股转系统）。港股阛阓融资共完成 235 单， 融资金额 598.17 亿港元，同比区别加多 15.20%和减少 15.87%。其中：IPO 完成 单，融资金额 532.48 亿港元，同比区别加多 18.50%和减少 13.08%（数据来源：     。 Wind）       公司积极贯彻落实国度策略及监管政策，宝石将金融服求实体经济动作根柢 宗旨，把功能性放在首要位置。公司聚焦服务新质分娩力发展及国度策略新兴产 业，深耕要点区域，深入挖掘专精特新企业，助力优质企业上市融资。公司充分 明白集团抽象化金融平台的上风，为企业提供全人命周期的成本阛阓抽象服务。 公司接续强化投行业务全经由质地管控，切实履行成本阛阓“看门东说念主”连累。2024 年 1-6 月，境内股权融资方面，公司完成 A 股股权再融资名堂 3 单，主承销金额 督导挂牌公司共计 43 家，其中“专精特新”企业占比达 76.74%。境外股权融资 方面，完成港股 IPO 名堂 2 单，其中动作保荐代表东说念主 IPO 名堂 1 单，刊行界限           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 据 Dealogic 统计，按 IPO 和再融资名堂刊行总界限在系数承销商中平中分派的 口径计较，在香港阛阓股权融资业务名次中资证券公司第 3。      最近三年及 2024 年 1-6 月，公司股权承销保荐业务详备情况如下表：                                                            单元：亿元，家      名堂     主承销 主承销           主承销 主承销            主承销 主承销        主承销 主承销              金额      家数       金额      家数          金额     家数      金额     家数 初度公开刊行            -       -    20.33     3        29.43     6        -     - 再融资刊行         69.45      3    143.33        14   154.64    11    14.25     4 共计            69.45      3    163.67        17   184.07    17    14.25     4      注：数据来源：公司统计，Wind。      （2）债务融资业务 势。主要信用债刊行界限 164,232.59 亿元，呈小幅上升态势，同比增长 4.38%。 其中，企业债刊行界限增幅较大，刊行界限和增幅区别为 4,399.40 亿元和 12.05%； 非金融企业债务融资器用和公司债的刊行界限区别为 86,413.19 亿元和 34,525.24 亿元，增长率区别为 7.33%和 2.46%；非政策性金融债刊行界限 38,473.16 亿元， 同比下降 0.66%（数据来源：WIND，2022）。受公司债券承销业务联系文献暂不 受理的行政监管设施限制，2021 年，公司已有序开展债务融资业务。公司积极把 合手阛阓机遇，加大对债券承销业务的参加，为客户提供抽象金融服务，加粗疏度 开拓要点区域客户，并接续加强尽责傍观、风险照料和质地管控，筑牢风险防控 底线。2021 年，公司主承销刊行债券 40 期，主承销金额 309.95 亿元。 非金融企业债务融资器用、非政策性金融债和可交债）刊行界限小幅下降。城投 债政策延续收紧态势，区域分化进一步加重。阛阓主要信用债刊行界限 15.54 万 亿元，较 2021 年同比下降 5.38%。其中，公司债券刊行界限 30,904.84 亿元，同 比下降 10.49%；企业债刊行界限 3,681.30 亿元，同比下降 16.32%；非金融企业 债务融资器用刊行界限 84,321.14 亿元，同比下降 2.42%；非政策性金融债刊行 界限 36,085.26 亿元，同比下降 6.21%（数据来源：WIND，2023）。2022 年，公 司充分整合平台资源，加粗疏度开拓要点区域客户，名堂储备量保持牢固增长， 债券业务稳步发展。2022 年，公司主承销刊行债券 188 期，同比增长 370.00%； 主承销金额 1,420.76 亿元，同比增长 358.38%。公司贯彻落实绿色发展理念，主         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 动服务“碳达峰、碳中庸”“一带一说念”发展策略，强化连累担当，为经济和资 本阛阓的高质地发展孝敬力量，全年共刊行绿色债券、低碳转型挂钩债券、科技 创新债券、一带一说念债券、创新创业债券 15 期。 同比上升 7.82%。其中，公司债券刊行界限 38,553.95 亿元，同比上升 24.75%； 非金融企业债务融资器用刊行界限 85,570.41 亿元，同比上升 1.48%；非政策性 金融债刊行界限 41,101.18 亿元，同比上升 13.90%；企业债刊行界限 2,007.80 亿 元，同比下降 45.46%（数据来源：WIND，2024）。2023 年度，公司明白集团业 务上风及协同效应，接续扩约莫点区域客户粉饰，债券承销界限快速增长，名堂 储备大幅加多，行业地位接续擢升。2023 年，公司主承销刊行债券 416 期，同比 增长 121.28%；主承销金额 2,444.42 亿元，同比增长 72.05%。根据 WIND 统计， 实国度发展策略，2023 年主承销刊行绿色债券、科技创新债券、乡村振兴债券、 黄河流域高质地发展债券等共计 67 期，同比增长 346.67%，承销界限 256.34 亿 元，同比增长 226.67%。公司接续夯实专科才气建立，加强质地风险管控，在中 国银行间阛阓交易商协会发布的年度企业债券主承销商信用评价中赢得 A 类评 价，荣获中央国债登记结算有限连累公司 2023 年度“企业债承销特出机构”。 债 刊行金额 8.93 万亿元，同比上升 7.38%。其中，公司债券刊行金额 18,731.72 亿元，同比下降 1.77%；非金融企业债务融资器用刊行金额 49,796.79 亿元，同 比上升 10.73%；非政策性金融债刊行金额 20,172.37 亿元，同比上升 14.81%；企 业债刊行金额 391.32 亿元，同比下降 70.94%（数据来源：Wind）。境外阛阓方 面，好意思联储降息预期推迟，阛阓界限有所缩减，中资好意思元债刊行金额 466.35 亿好意思 元，同比减少 20.59%（数据来源：DMI）。      公司高度心疼债券业务服务国度策略，助推科技创新类企业发展新质分娩力。 公司在严控展业风险的基础上，通过明白集团协同上风、接续拓展要点区域、强 化里面探员机制等举措，稳步擢升阛阓合位。公司积极践行 ESG，以债券融资业 务推动绿色低碳发展。2024 年 1-6 月，公司主承销刊行债券 293 期，同比增长                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书         内公司主承销的主要信用债界限名交替 7，较上年末上升 1 位；主承销各品种科         技创新债券 52 期，承销金额 191.28 亿元；主承销各品种低碳转型和绿色债券 4         期，承销金额 10.88 亿元。在中资离岸债券业务方面，完成 33 单债券刊行，承销         金额 56.17 亿好意思元。             最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主为客户主承销债券业务详备情况如下表         所示：                                                                       单元：亿元、期        名堂        主承销        刊行数        主承销         刊行数     主承销        刊行数      主承销       刊行数                   金额         量          金额          量       金额         量       金额         量 企业债                0.58        1         35.16        8     129.79       17     75.72       16 公司债               764.30      173      1,462.04      271    545.52       102     53.46       6 非金融企业债务融资器用       316.04          77    232.69       65      93.72       16      24.00       2 金融债               423.35          41    698.53       71     642.73       52     156.77      16 可交换债               20.00           1     16.00        1       9.00        1          -       - 共计               1,524.28     293      2,444.42      416   1,420.76      188    309.95      40             注：数据来源：Wind。             （3）财务照应人业务             刊行东说念主财务照应人业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。         业并购为主，聚焦主业的新特质；同期，受宏不雅政事经济时局等多重因素的影响，         并购阛阓活跃度有所下降；走漏已完成及过户的首要资产重组的上市公司 87 家，         同比下降 26.27%，交易界限 4,173.78 亿元，同比下降 48.53%；中国证监会并购         重组委审核通过的并购重组 39 家，同比下降 45.83%。2021 年，公司围绕国度产         业政策、金融政策、区域发展政策率领的标的，积极参与优质企业并购重组行为         （数据来源：WIND，2022）。2021 年，北交所揭牌开市，旨在服务“更早、更小、         更新”的企业，与沪深交易所错位发展。截止 2021 年 12 月末，新三板阛阓共有         场活跃程度明显擢升，全年景交金额 2,148.16 亿元，同比上升 65.93%（数据来         源：股转系统，2022）。2021 年北交所成交额 1,609.80 亿元，成交数目达 95.86         亿股（数据来源：北交所网站，2022）。北交所相关政策的出台，镌汰及格投资         者门槛，深化改翻新三板阛阓，为公司投行业务带来了新机遇。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 降；公告进行首要资产重组的上市公司 159 家，交易界限 2,803.54 亿元、同比下 降 66.96%（数据来源：WIND，2023）。2022 年，公司围绕国度产业政策、金融 政策、区域发展政策率领的标的，积极参与优质企业并购重组行为。2022 年，北 交所、新三板阛阓结构功能进一步完善，运行质地显耀改善，宝石与沪深交易所 错位发展。截止 2022 年末，新三板阛阓共有 6,580 家挂牌公司，北交所上市企 业 162 家。阛阓流动性方面，2022 年新三板阛阓成交金额 798.58 亿元，成交数 量 188.87 亿股（数据来源：股转公司网站，2023）；2022 年北交所成交额 1,980.13 亿元，成交数目达 158.53 亿股（数据来源：北交所网站，2023）。北交所定位于 为“专精特新”等优质中小企业融资服务功能冉冉涌现，为公司投行业务接续带来 机遇。2022 年，公司宝石以价值发现为中枢，明白公司研究才气特出的上风，强 化业务协同，为优质客户提供高质地的抽象服务。截止 2022 年末，公司动作主 办券商接续督导挂牌公司共计 31 家，其中“专精特新”企业占比 61%（数据来 源：股转系统、公司统计，2023）。 告进行首要资产重组的上市公司 107 家，交易界限 1,079.19 亿元，同比下降 67.23% （数据来源：WIND，2024）。2023 年，公司围绕国度产业政策、金融政策、区 域发展政策率领的标的，积极参与优质企业并购重组行为，聚焦新质分娩力，助 力企业通过并购重组完毕产业整合。2023 年，公司参与完成多单具有阛阓影响 力的并购重组交易。2023 年，北交所守旧优质扩容发展态势，新三板接续深化各 项转换办事。截止 2023 年 12 月 31 日，新三板阛阓共有 6,241 家挂牌公司，北 交所上市企业 239 家。阛阓流动性方面，2023 年，新三板阛阓成交金额 612.74 亿元，成交数目 174.27 亿股（数据来源：股转系统，2024）；北交所成交额 7,272.23 亿元，成交数目 615.42 亿股（数据来源：北交所网站，2024）。北交所高质地发 展重生态为公司投行业务接续带来机遇。2023 年，公司宝石以价值发现为中枢， 明白公司研究才气特出的上风，强化业务协同，为优质客户提供高质地的抽象服 务。截止 2023 年 12 月末，公司动作主办券商接续督导挂牌公司共计 34 家，其 中“专精特新”企业占比近七成（数据来源：股转系统、公司统计，2024）。此 外，在境外投资银行业务领域，公司主要通过蜿蜒全资持股的子公司广发融资（香 港）开展相关业务。2023 年，广发融资（香港）完成主承销（含 IPO、GDR、再       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 融资及债券刊行）、财务照应人等名堂 47 个。 条”等政策的颁布，并购重组动作擢升上市公司质地、发展新质分娩力的重要工 具，迎来发展新机遇。    公司紧密围绕国度产业政策、金融政策、区域发展政策率领标的，践行“一 个广发”展业模式，举办新质分娩力并购论坛，构建并购业务生态圈，为客户提 供多线索、全场所的抽象服务，促进资产成本有序轮回。2024 年 1-6 月，公司完 成境内具有行业及区域影响力的首要资产重组名堂与财务照应人名堂 2 单，波及交 易总额约 128.51 亿元；完成境外股权交易 1 单，波及交易金额约 10.98 亿港元。 公司动作买方财务照应人的两单交易获评 2023-2024 十佳境内并购交易金哨奖。    本集团的财富照料业务板块主要包括财富照料及经纪业务、期货经纪业务、 融资融券业务、回购交易业务及融资租借业务。公司区别通过全资子公司广发期 货、广发融资租借开缓期货经纪业务、融资租借业务，通过蜿蜒全资持股的子公 司广发经纪（香港）开展境外经纪业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，财富照料 业务板块区别完毕营业收入为 136.45 亿元、111.02 亿元、105.31 亿元和 52.16 亿 元。    （1）财富照料及经纪业务    刊行东说念主为客户买卖股票、债券、基金、期货过火他可交易证券提供经纪服务。 模均大幅增长；坚定股东财富照料转型，代销金融家具业务保持快速发展；加速 股东机构客户服务平台化、生态化，建立机构客户统一服务派系；利用公司抽象 化服务体系和专科才气，接续股东抽象计划和协同服务；企业微信客户界限接续 增长，私域流量计划及服务展业合规高效，公司级平台效应初步涌现；夯实合规 风控照料，营救业务转型发展，进一步擢升公司竞争力。截止 2021 年 12 月末， 公司代销金融家具保有界限较上年增长 17.32%；代销的非货币阛阓公募基金保 有界限在券商中位列第三（数据来源：中国基金业协会，2022）。2021 年末，公          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 司手机证券用户数杰出 3,740 万，较上年末增长约 16%；2021 年易淘金电商平台 的金融家具（含现款增利及淘金阛阓）销售和转让金额达 3,271 亿元。                            同比下降 10.29%                                      （数据来源：WIND， 公司等客群计划取得成效；财富照料业务在外部阛阓环境较不利等影响下仍取得 致密发展，代销家具净收入和公私募保有额市占率均创积年新高；强化发达地区 网点布局、东说念主才储备和抽象服务，营救要点区域策略，助力公司接续发展及财富 照料转型；夯实合规风控照料，营救业务转型发展，进一步擢升公司竞争力。截 至 2022 年 12 月末，公司代销金融家具保有界限较上年末增长 0.77%；代销的非 货币阛阓公募基金保有界限在券商中位列第三（数据来源：中国基金业协会，                            同比下降 2.88%                                     （数据来源：WIND， 系列转换股东落实平台化转型，擢升服务住户财富照料才气；加强线上获客运营， 积极开拓多渠说念流量，发布全新 Z 世代 APP，接续擢升易淘金平台用户体验；加 快股东财富照料转型，根据客户需求及阛阓变化，接续完善多资产多策略布局， 提高财富照料抽象处置决策供给才气；加速推动机构业务高质地发展，推出“广 发智汇”机构抽象服务平台，整合公司资源为机构与企业客户提供抽象处置决策， 擢升机构客户服务才气，完善机构客户服务体系。截止 2023 年 12 月末，公司代 销金融家具保有界限较上年末增长 13.98%；2023 年代销的非货币阛阓公募基金 保有界限在券商中位列第三（数据来源：中国证券投资基金业协会，2024）。2023 年，易淘金电商平台的金融家具（含现款增利及淘金阛阓）销售和转让金额达 计），同比下降 6.71%。 源：Wind）。香港恒生指数、恒生国企指数、恒生科技指数区别较上年末增长 3.94%、 增长 9.77%、减少 5.57%；香港证券阛阓日均成交金额 1,103.82 亿港元，同比下               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书      降 4.46%（数据来源：香港联交所）。         公司死守主责主业，宝石明白功能性，围绕高质地发展强化投研才气和投顾      专科服务才气建立，接续打造各别化的家具和服务供给体系，推动财富照料业务      向“以投资者为本”的买方投顾转型，擢升投资者赢得感。公司聚焦细巧化客户      计划，厚植客户基础，擢升抽象金融服务水平。公司紧跟政策导向，服务长线资      金入市，戒备交易自制性。公司宝石“看不清管不住则不展业”，严守合规底线。      境内方面，截止 2024 年 6 月末，公司代销金融家具保有界限杰出 2,200 亿元，      较上年末增长 4.00%；根据中国证券业协会统计，共有杰出 4,400 东说念主赢得投资顾      问资历，行业名交替一（母公司口径）。2024 年 1-6 月，易淘金电商平台的金融      家具（含现款增利及淘金阛阓）销售金额达 1,169.18 亿元；公司沪深股票基金成      交金额 9.34 万亿元（双边统计），同比减少 4.95%。境外方面，进一步丰富家具      种类，接续向财富照料转型，金融家具销售净收入、保有量及多阛阓交易佣金均      完毕同比增长。         最近三年及 2024 年 1-6 月，公司沪深代理买卖证券业务的交易额及阛阓份      额情况如下表所示：                                                                       单元：亿元、% 名堂    代理交易        阛阓           代理交易         阛阓        代理交易         阛阓         代理交易         阛阓        金额         份额             金额         份额          金额         份额           金额         份额 股票    77,670.70     3.84       157,905.56     3.71    169,891.48     3.78     200,294.66     3.88 基金    15,722.52         5.29    27,764.80      5.00    29,137.37       6.29    12,806.19      3.49 债券   246,497.89         4.83   498,176.72      4.94   420,530.39       4.76   378,072.63      4.99 共计   339,891.12         4.58   683,847.08      4.59   619,559.24       4.49   591,173.48      4.51         注：         （2）期货经纪业务         在期货经纪业务领域，本集团通过全资子公司广发期货开缓期货经纪业务，      且通过广发期货的全资子公司广发期货（香港）过火全资子公司广发金融交易（英      国）在国际主要商品及衍生品阛阓为客户提供交易及计帐服务。         在境外，本集团主要通过蜿蜒全资持股的子公司广发经纪（香港）向客户提      供经纪服务，涵盖在香港联交所及国酬酢易所上市的股票、债券等金融家具，利        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 用自主开发的易淘金国际版交易系统，着力拓展国外财富照料业务。2023 年，广 发经纪（香港）在香港股票阛阓全年低迷的情况下，净收入加多 22.58%，家具保 有量同比加多 28.75%，家具总收入同比加多 68.93%，财富照料收入同比增长 长 7.40%，其中，商品期货累计成交额 201.16 万亿元，同比增长 0.67%；金融期 货累计成交额 80.36 万亿元，同比增长 28.98%（数据来源：中国期货业协会）。    广发期货宝石作念强主责主业，深挖产业链及价值链，成交量及成交金额阛阓 份额同比增长，境表里业务稳步发展。2024 年 1-6 月，广发期货成交量阛阓份额 增长 0.58 个百分点；广发期货境外子公司合并营业收入、净利润区别完毕同比 增长，广发期货（香港）荣获新加坡交易所颁发 2023 年最活跃中资商品期货经 纪商。    （3）融资融券业务 化程度加速等特征。截止 2021 年 12 月末，沪深两市融资融券余额 18,321.91 亿 元，较上年末上升 13.17%（数据来源：WIND，2022）。截止 2022 年末，沪深两 市融资融券余额 15,403.92 亿元，较 2021 年末下降 15.93%（数据来源：WIND， 升 7.17%（数据来源：WIND，2024）。    公司容身业务本源，宝石“客户中心导向”，在作念好客户服务、合规风控的 同期，促进业务健康有序发展。最近三年，公司融资融券业务期末余额区别为东说念主 民币 940.09 亿元、830.25 亿元和 889.89 亿元，阛阓占有率区别为 5.13%、5.39% 和 5.39%。    截止 2024 年 6 月末，沪深两市融资融券余额 14,808.99 亿元，较上年末下降    公司宝石“客户中心导向”，接续擢升客户服务质效，业务表率发展。截止 份额 5.45%。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书    （4）回购交易业务 押业务，接续优化业务结构，股票质押业务界限守旧动态平衡。2022 年，阛阓股 票质押业务界限较上年陆续呈下降态势。2023 年，阛阓股票质押业务界限较上 年末呈下降态势。2023 年，公司审慎开展股票质押业务，接续强化股票质押业务 的风控准入，优假名堂结构，股票质押业务界限有所上升。截止 2023 年末，公 司通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额为 123.26 亿元。2024 年 1-6 月，公司稳健开展股票质押业务，严格落实存续期照料各项举措，接续优化资产 结构。    最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主通过自有资金开展场内股票质押式回购 业务余额区别为 128.81 亿元、96.29 亿元、123.26 亿元和 112.12 亿元。    （5）融资租借业务    公司通过子公司广发融资租借开展融资租借业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，广发融资租借的应收融资租借债净额区别为 7.75 亿元、2.50 亿元、0.40 亿 元和 0.29 亿元。    本集团的交易及机构业务板块主要包括权益投资及交易业务、固定收益销售 及交易业务、股权衍生品销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及资产 托管业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，交易及机构业务板块完毕营业收入区别 为 68.67 亿元、28.66 亿元、37.09 亿元和 27.84 亿元。    （1）权益投资及交易业务    公司权益投资及交易业务主要从事股票及新三板股票的作念市及交易。 运用定增、雪球等多策略投资器用，根据阛阓波动较好地适度了仓位，投资收益 率优于相关阛阓指数表现。同期，公司通过作念市商服务，守旧阛阓的流动性，减 少阛阓剧烈波动，提高订价效率，并得志公众投资者的投资需求。2022 年，公司 作念市业务荣获寰宇股转公司 2022 年度优秀作念市界限作念市商。 值投资想路，运用定增等多策略投资器用，根据阛阓波动较好地适度了仓位。同 时，公司通过作念市商服务，守旧阛阓的流动性，减少阛阓剧烈波动，提高订价效       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 率，并得志公众投资者的投资需求。截止 2023 年 12 月末，公司为 48 家新三板 企业提供作念市服务。 行、家用电器等板块涨幅居前，计较机、医药、房地产、传媒、商贸零卖等行业 着落较多（数据来源：Wind）。权益投资方面，公司权益类自营投资业务宝石价 值投资想路，强化从上至下的宏不雅策略与行业及个股的研究相团结，利用多策略 投资器用镌汰投资收益波动，取得了较好的投资事迹。新三板作念市方面，截止 2024 年 6 月末，公司为 47 家新三板企业提供作念市服务。   （2）固定收益销售及交易业务   公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券，亦从事固 定收益金融家具及利率衍生品的作念市及交易。公司的机构客户主要包括交易银行、 保障公司、基金公司、财务公司、信赖公司及及格境外机构投资者等。   公司在中国银行间债券阛阓及交易所交易多类固定收益及相关衍生家具，并 提供作念市服务，如国债、政策性金融债、中期单子、短期融资券、企业债券、公 司债券、国债期货、利率互换及圭臬债券远期等。公司通过坚决固定收益衍生工 具（如利率互换、国债期货）以对冲因交易及作念市业务中产生的利率风险。 阛阓的结构性契机，取得了较好的投资事迹。 胀高位降温，欧洲央行等已经入手降息。中债-新抽象财富（总值）指数较上年末 上升 3.76%；10 年国债利率 2.21%，较上年末下行 35bp；10 年好意思债利率 4.40%， 较上年末上行 52bp；中资好意思元债指数较上年末上升 3.35%（数据来源：Wind、彭 博）。   公司较好地适度退回券投资组合的久期、杠杆和投资界限，灵验把合手阛阓结 构性契机，完毕较好的投资事迹。答谢期内，公司 FICC 业务多策略界限接续增 长。公司债券作念市业务创设“广发证券珠三角 ESG 可接续发展地方债篮子”，助 力阛阓机构通过组合面貌积极参与珠三角地区绿色经济建立和可接续发展。公司 强化公募 REITs、私募可交换债券及跨境投资等前瞻性研究及布局，接续擢升多 资产多策略投资才气。   （3）股权衍生品销售及交易业务       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   公司根据客户及阛阓需求，研究遐想及销售多种柜台阛阓家具，包括非圭臬 化家具、收益凭证以及场外衍生品等；同期，公司通过柜台阛阓为非圭臬化家具 以及收益凭证家具提供流动性营救，并从事股票挂钩金融家具及股票衍生家具等 品种作念市及交易。   公司动作场外衍生品业务一级交易商，接续加强团队及系统建立，不停擢升 家具创设、策略创新及交易销售才气；通过开展收益互换、场外期权等业务，持 续为机构客户提供以场外衍生品为载体的资产配置和风险管通顺决决策。截止 界限约 24,456.3 亿元，期末家具市值约 1,895.24 亿元。其中，2023 年新发财具 数目 38,678 只，新发财具界限约 5,288.26 亿元。2023 年，跟着场内衍生品标的 缓缓丰富，场内衍生品阛阓流动性冉冉上升，投资者群体不停扩大。公司作念市及 自营投资较好地收拢了阛阓波动带来的交易契机，取得了较好的收益。公司因作念 市业务赢得上交所 2023 年度股票期权阛阓发展孝敬奖（优秀期权作念市商）、股票 期权阛阓发展孝敬奖（期权新品种孝敬）；赢得深交所 2023 年度“优秀 ETF 流 动性服务商”      “优秀期权作念市商”奖项；赢得中金所 2023 年度“股指期权优秀作念 市商”奖项。 投资基金业协会发布《私募证券投资基金运作指引》，表率私募证券投资基金参 与场外衍生品业务。新“国九条”提议“建立交易型怒放式指数基金（ETF）快 速审批通说念，推动指数化投资发展”，国内 ETF 基金阛阓将进一步扩大。   公司动作场外衍生品业务一级交易商，容身衍生品订价和交易的专科上风， 不停强化团队及系统建立，擢升家具创设、策略创新及交易销售才气，丰富和拓 展家具体系、挂钩标的种类及收益结构，接续为机构客户提供以场外衍生品为载 体的资产配置和风险管通顺决决策。公司作念市业务陆续保持在阛阓第一梯队，为 上交所、深交所的 700 多只基金及全部 ETF 期权提供作念市服务，为中金所的沪 深 300 股指期权、中证 1000 股指期权提供作念市服务。2024 年 1-6 月，公司通过 中证机构间报价系统和柜台阛阓刊行私募家具 44,559 只，共计界限东说念主民币 场发展孝敬奖（优秀期权作念市商奖、期权新品种孝敬奖），深交所 2023 年优秀 ETF 流动性服务商奖、优秀期权作念市商奖，中金所 2023 年股指期权优秀作念市商       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 奖（铜奖）。   （4）另类投资业务   公司通过全资子公司广发乾和以自有资金积极开展另类投资业务，现在以股 权投资业务为主。 几大领域。2021 年，广发乾和共新增 89 个股权投资名堂，投资金额 40.78 亿元 （含因表率整改所相接的直投名堂等）。截止 2021 年末，广发乾和已完成投资项 目 231 个。2022 年，广发乾和聚焦布局先进制造、医疗健康、新消费、硬科技、 软科技、特殊契机投资等几大领域。2022 年，广发乾和共新增 45 个投资名堂， 投资金额 21.83 亿元。2023 年，广发乾和聚焦布局先进制造、医疗健康、新消费、 硬科技、软科技、特殊契机投资等几大领域。2023 年，广发乾和共新增 30 个投 资名堂，投资金额 14.54 亿元。 投资总界限 1,967.03 亿元，同比下降 38.7%；退出案例数 746 笔，同比下降 63.5% （数据来源：清科研究中心）。2024 年 1-6 月，广发乾和聚焦布局先进制造、医 疗健康、硬科技、特殊契机投资等领域。截止 2024 年 6 月末，广发乾和累计投 资名堂 314 个。   （5）投资研究业务   本集团的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏不雅经济、策略、固定收益、 金融工程、行业与上市公司等多领域的投资研究服务；以及对公司中枢业务的推 动和营救、及国表里的专科交流，以进一步推动研究驱动的计划模式。   本集团接续推动研究驱动计划模式，充分明白研究对公司中枢业务的赋能推 动作用。截止 2024 年 6 月末，本集团的股票研究涵盖中国 28 个行业和 993 家 A 股上市公司，以及 154 家香港及国外上市公司；公司研究后果借助于广发研究门 户网站、小模范等数字化技巧，不停朝智能化标的探索，着力构建多平台、多渠 说念、多维度的客户服务体系。答谢期内，公司产业研究院接续打造产、学、研、 投、融生态，赋能各业务板块发展，为政府部门的政策制定与产业计划提供研究 营救，探索与要点科研高校建立产业孵化改换合作机制，明白“科技-金融-产业” 的桥梁作用。   公司超卓的研究才气在业界享有盛誉，屡获盛誉。2017 年至 2023 年，公司       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 一语气多年赢得新财富原土最好研究团队、新财富最具影响力研究机构；一语气多年 赢得中国证券业分析师金牛奖评比的五大金牛研究机构奖；同期在卖方分析师水 晶球奖、上证报最好分析师、新浪财经金麒麟最好分析师、21 世纪金牌分析师等 评比中位居前方。    （6）资产托管业务    公司容身于为基金、证券、期货、银行、信赖等各样资产照料机构提供优质 的资产托管和基金运营外包服务。 大中型优质私募基金照料东说念主集会；基金公司与证券公司在公募基金托管合作加深， 尤其在券结模式公募基金以及 ETF 家具方面合作紧密，证券公司公募基金托管 业务界限稳步上升。 资发展，营救私募证券投资基金和私募资管业务稳健发展；公募基金新发还暖， 总界限冲破 30 万亿元；             《私募证券投资基金运作指引》强调受托照料职责，进一 步表率私募基金业务发展；证券资管、银行理财等业务界限企稳回升。    公司接续股东公募基金家具布局，积极落实私募基金新规，为基金照料东说念主提 供专科服务；加强基础系统建立，擢升抽象服务和风险照料才气，推动资产托管 业务稳健发展。截止 2024 年 6 月末，公司托管家具数目 4,069 只，提供基金运 营外包服务家具数目 4,505 只。根据 Wind 统计，公司公募基金托管存续界限排 名行业第 5。    公司的投资照料业务板块主要包括资产照料业务、公募基金照料业务及私募 基金照料业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，投资照料业务板块完毕营业收入分 别为 126.63 亿元、99.43 亿元、78.91 亿元和 34.27 亿元。    （1）资产照料业务    本集团的资产照料客户包括个东说念主及机构投资者。本集团通过全资子公司广发 资管、广发期货及蜿蜒全资持股的子公司广发资管（香港）开展资产照料业务。    截止 2021 年末，广发资管照料的王人集资产照料计划、单一资产照料计划和 专项资产照料计划的净值界限较 2020 年末区别上升 157.60%、下降 14.29%和下 降 30.60%，共计界限较 2020 年末上升 62.26%。截止 2022 年 12 月末，广发资            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书    管照料的王人集资产照料计划、单一资产照料计划和专项资产照料计划的净值界限    较 2021 年末区别下降 40.25%、58.45%和 39.51%，共计界限较 2021 年末下降    划的净值界限较 2022 年末区别下降 43.68%和 10.65%，单一资产照料计划的净    值界限较 2022 年末上升 48.57%，共计界限较 2022 年末下降 24.53%。    行业本源，不停擢升专科水平，表率转型稳步股东。        广发资管宝石明白社会财富“照料者”的功能，接续加强投研体系建立，提    升主动照料才气，积极股东家具创设与业务拓展。根据中国证券投资基金业协会    统计，广发资管 2024 年二季度私募资产照料月均界限名交替八。截止 2024 年 6    月末，广发资管照料的王人集资产照料计划、单一资产照料计划和专项资产照料计    划的净值界限较 2023 年末区别增长 27.13%、0.82%和 56.45%，共计界限较 2023    年末增长 17.67%。        最近三年及 2024 年 1-6 月，广发资管资产照料业务界限情况如下表所示：                                                                           单元：亿元                                          资产照料净值界限   名堂 王人集资产照料业务            1,508.46            1,186.55               2,106.69            3,525.61 单一资产照料业务             807.80               801.24                 539.30            1,297.97 专项资产照料业务               92.04                  58.83               65.84              108.85   共计                2,408.30            2,046.62               2,711.83            4,932.44        数据来源：公司统计。        截止 2024 年 6 月末，广发期货照料的资产照料计划共计 31 只，资产照料总    界限 12.20 亿元。        在境外资产照料业务领域，广发控股香港是香港首批获 RQFII 资历的中资    金融机构之一，广发资管（香港）共建树并照料 5 只基金家具。        （2）公募基金照料业务        本集团通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金开展公募基金照料    业务。        截止 2021 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是寰宇社保基    金、基本养老保障基金的投资照料东说念主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构    投资者及高净值东说念主群提供资产照料服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 通过及格境内机构投资者计划（QDII）投资于境外成本阛阓，并可通过其全资子 公司广发国际资产照料有限公司以 RQFII 面貌将在境外召募资金投资于中国境 内成本阛阓。截止 2021 年末，广发基金照料的公募基金界限共计 11,296.25 亿 元，较 2020 年末上升 47.97%；剔除货币阛阓型基金后的界限共计 6,919.52 亿元， 行业名交替 3（数据来源：公司统计、WIND，2022）。    截止 2021 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并排第一大 股东之一。易方达基金是寰宇社保基金、基本养老保障基金的投资照料东说念主之一， 亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值东说念主群提供资产管 理服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者计划 （QDII）投资于境外成本阛阓，并可将在境外召募资金通过 RQFII 面貌投资于 中国境内成本阛阓。截止 2021 年末，易方达基金照料的公募基金界限共计    截止 2022 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是寰宇社保基 金、基本养老保障基金的投资照料东说念主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构 投资者及弘远投资者提供资产照料服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金 通过及格境内机构投资者计划（QDII）、及格境内有限合伙东说念主计划（QDLP）投资 于境外成本阛阓，并可通过其全资子公司广发国际资产照料有限公司以 RQFII 方 式将在境外召募资金投资于中国境内成本阛阓。截止 2022 年末，广发基金照料 的公募基金界限共计 12,497.37 亿元，较 2021 年末上升 10.63%；剔除货币阛阓 型基金后的界限共计 7,052.90 亿元，行业名交替 3（数据来源：公司统计、WIND，    截止 2022 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并排第一大 股东之一。易方达基金是寰宇社保基金、基本养老保障基金的投资照料东说念主之一， 亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及弘远投资者提供资产管 理服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者计划 （QDII）投资于境外成本阛阓，并可将在境外召募资金通过 RQFII 面貌投资于 中国境内成本阛阓。截止 2022 年 12 末，易方达基金照料的公募基金界限共计          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书    截止 2023 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是寰宇社保基 金、基本养老保障基金的投资照料东说念主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构 投资者及弘远投资者提供资产照料服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金 通过及格境内机构投资者计划（QDII）、及格境内有限合伙东说念主计划（QDLP）投资 于境外成本阛阓，并可通过其全资子公司广发国际资产照料有限公司以 RQFII 方 式将在境外召募资金投资于中国境内成本阛阓。截止 2023 年末，广发基金照料 的公募基金界限共计 12,209.82 亿元，较 2022 年末下降 2.30%；剔除货币阛阓型 基金后的界限共计 6,702.46 亿元，行业名交替 3（数据来源：公司统计、WIND，    截止 2023 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并排第一大 股东之一。易方达基金是寰宇社保基金、基本养老保障基金的投资照料东说念主之一， 亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及弘远投资者提供资产管 理服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者计划 （QDII）投资于境外成本阛阓，并可将在境外召募资金通过 RQFII 面貌投资于 中国境内成本阛阓。截止 2023 年末，易方达基金的公募基金界限共计 16,773.40 亿元，较 2022 年末增长 6.65%；剔除货币阛阓型基金后的界限共计 10,139.37 亿 元，行业名交替 1（数据来源：公司统计、WIND，2024）。    截止 2024 年 6 月末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是寰宇社 保基金、基本养老保障基金的投资照料东说念主之一，亦向保障公司、财务公司、其他 机构投资者及弘远投资者提供资产照料服务。此外，广发基金可在中国境内召募 资金通过 QDII 及 QDLP 投资于境外成本阛阓，并可通过其全资子公司广发国际 资产照料有限公司以 QFII 及 RQFII 面貌将在境外召募资金投资于中国境内成本 阛阓。答谢期内，广发基金宝石高质地发展干线，不停擢升业务发展水平；接续 强化投研中枢才气，推动投研体系建立，加强以客户为中心的家具全人命周期管 理；塌实擢升投顾及投教服务质地，增强服务才气。截止 2024 年 6 月末，广发 基金照料的公募基金界限共计 14,277.90 亿元，较 2023 年末增长 16.94%；剔除 货币阛阓型基金后的界限共计 7,840.67 亿元，行业名交替 3（数据来源：Wind， 公司统计）。    截止 2024 年 6 月末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并排第      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 一大股东之一。易方达基金是寰宇社保基金、基本养老保障基金的投资照料东说念主之 一，亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及弘远投资者提供资 产照料服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过 QDII 投资于境外资 本阛阓，并可通过其全资子公司易方达资产照料（香港）有限公司以 QFII 及 RQFII 面貌将在境外召募资金投资于中国境内成本阛阓。易方达基金积极服务新质分娩 力发展和中国式当代化建立，进一步完善投研体系、擢升价值发现才气，接续健 全适合各样投资者需求的家具和客户服务体系，落实科技、绿色、普惠、养老、 数字金融“五篇大文章”。截止 2024 年 6 月末，易方达基金照料的公募基金界限 共计 19,134.15 亿元，较 2023 年末增长 14.07%；剔除货币阛阓型基金后的界限 共计 12,204.17 亿元，行业名交替 1（数据来源：Wind，公司统计）                                       。   （3）私募基金照料业务   本集团通过全资子公司广发信德从事私募基金照料业务，通过蜿蜒全资持股 的子公司广发投资（香港）过火下属机构开展境外私募股权基金业务。 业。截止 2021 年末，广发信德建树并照料了 50 余只私募基金，照料客户资金总 界限近 150 亿元。在境外阛阓，本集团主要通过蜿蜒全资持股的子公司广发投资 （香港）过火下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要粉饰高端 制造、TMT、生物医疗等领域，部分投资名堂已通过并购退出或在香港、好意思国等 证券交易所上市。 通过蜿蜒全资持股的子公司广发投资（香港）过火下属机构开展境外私募股权基 金业务，已完成的投资主要粉饰高端制造、TMT、大消费、生物医疗等领域，部 分投资名堂已通过并购退出或在香港、好意思国等证券交易所上市。 业。根据中国证券投资基金业协会走漏的第四季度月均界限数据，广发信德照料 基金实缴界限杰出 170 亿元。   在境外阛阓，本集团主要通过蜿蜒全资持股的子公司广发投资（香港）过火 下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要粉饰高端制造、TMT、 大消费、生物医疗等领域，部分投资名堂已通过并购退出或在香港、好意思国等证券      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 交易所上市。 围绕创业投资“募投管退”全链条，进一步完善政策环境和照料轨制，积极营救 创业投资作念大作念强。中国股权投资阛阓新召募基金数目 1,817 只，同比下降 49.2%； 新增基金总界限 6,229.39 亿元，同比下降 22.6%（数据来源：清科研究中心）。 等行业；根据中国证券投资基金业协会统计，广发信德 2024 年二季度照料基金 月均实缴界限杰出 175 亿元。境外方面，广发投资（香港）照料股权投资类基金 家具 4 只，已完成的投资主要粉饰高端制造、TMT、大消费、生物医疗等领域， 部分投资名堂已通过并购退出或在香港、好意思国等证券交易所上市。   （五）公司主营业务和计划性资产本体变更情况   答谢期内，刊行东说念主主营业务和计划性资产未发生本体变更。   （六）答谢期的首要资产重组情况   答谢期内，刊行东说念主未发生导致刊行东说念主主营业务和计划性资产发生本体变更的 首要资产购买、出售和置换的情况。   八、媒体质疑事项   答谢期内，刊行东说念主不存在媒体质疑事项。   九、刊行东说念主里面照料轨制   （一）里面照料轨制建立情况   公司明确了董事会、监事会、稽核部门和其他里面机构在里面适度的监督检 查和评价方面的职责权限：董事会审计委员会主要负责审查公司里面适渡过火实 施情况的灵验性及对公司内、外部审计的监督和核查；监事会孤苦应用监督权力， 向全体股东负责，对公司财务及公司董事、高等照料东说念主员执行公司职务的行为进 行监督和质询，戒备公司及股东的正当权益；稽核部和风险照料部、合规与法律 事务部、各业务及照料部门单干配合，对里面适度轨制建立和执行情况进行如期、 不如期监督查验；稽核部门对董事会负责，根据外部要乞降公司计划照料需要， 对业务、照料部门及分支机构等进行稽核查验并督促整改。   公司高度心疼里面适度轨制及相关机制的建立。公司按照《公司法》《证券     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 法》《证券公司监督照料条例》《证券公司里面适度指引》《深圳证券交易所上市 公司里面适度指引》         《香港上市规则》                《企业里面适度基本表率》过火配套指引等 相关规则，抽象磋议里面环境、风险评估、适度行为、信息与调换、里面监督等 因素，团结公司实践情况，不停完善各项里面适度轨制，进一步建立健全了一套 与公司业务性质、界限和复杂程度相适合的里面适度体系。   根据《对于印发的文告》                         （财会〔2008〕7 号）及广 东证监局《对于作念好辖区主板上市公司内控表率实施办事的文告》（广东证监 〔2012〕27 号）的要求，并团结表里部环境变化和名堂开展情况，公司稽核部有 针对性地及第多少重要智力进行内控梳理和评价，实时追踪、发现和完善公司内 部适度颓势。通过以上办事，公司对缺失或欠完善的轨制规则进行了补充和修正， 细化和优化了部分业务经由及里面适度设施，使公司各个经由愈加合理、灵验。   风险适度方面，刊行东说念主制定了《广发证券股份有限公司董事会风险照料委员 会议事规则》      《广发证券股份有限公司关联交易照料轨制》                         《广发证券股份有限公 司召募资金使用照料轨制》等风险适度照料轨制。其中，《广发证券股份有限公 司董事会风险照料委员会议事规则》明确了风险照料委员会对公司的合座风险状 况进行评估，对公司的总体风险照料进行监督，以确保与公司计划行为相关联的 各式风险适度在合理的范围内。《广发证券股份有限公司关联交易照料轨制》明 确了关联交易的基本原则、关联东说念主和关联交易的界说、关联交易的决策模范以及 对于关联交易的信息走漏要求，表率公司的关联交易行为，戒备公司股东终点是 中小投资者和公司债权东说念主的正当权益。《广发证券股份有限公司召募资金使用管 理轨制》对召募资金的存储、使用、变更以及监督作了详备规则，表率了公司募 集资金的使用与照料，最大限制地保障投资者的权益，提高召募资金的使用效率。   司帐核算和财务照料方面，刊行东说念主参照企业司帐准则的要求，制定了较竣工 的里面适度轨制，包括《公司规则》中的财务司帐和里面审计轨制，而且制定了 《广发证券股份有限公司董事会审计委员会议事规则》，界定公司审计委员会的 具体职责为：审查及检查公司财务监控、里面监控系统、风险照料轨制过火实施 情况的灵验性；率领公司里面审计机构的办事，监督查验里面审计轨制过火实施 情况；监督年度审计办事；担任公司与外部审计之间的主要代表，负责监察二者     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 之间的关系等。   东说念主力资源照料方面，刊行东说念主建立了孤苦的工作东说念主事轨制，领有孤苦竣工的劳 动、东说念主事及薪酬照料体系，与第一大股东等股东单元完全分离。公司董事、监事 和高等照料东说念主员的选聘适合《公司法》、                  《证券法》等联系规则，刊行东说念主现任董事、 监事和高等照料东说念主员均适合联系法律、行政法则、部门规章、表苟且文献、《深 交所上市规则》及交易所其他相关规则等要求的任职资历。刊行东说念主高等照料东说念主员 不存在在第一大股东等股东单元任职的情形，也未在其他渔利性机构兼职或者从 事其他计划性行为。刊行东说念主建立了完善的工作用工、东说念主事照料、薪酬照料和社会 保障轨制，且与全体职工均照章签订了《工作合同》，刊行东说念主领有孤苦的工作用 工权力，不存在受股东干预的情形。   首要事项决策照料方面，刊行东说念主依据《公司法》、                        《公司规则》以及相关法律 法则建立健全法东说念主治理结构，制定了《广发证券股份有限公司股东大会议事规则》 《广发证券股份有限公司董事会议事规则》《广发证券股份有限公司监事会议事 规则》   《广发证券股份有限公司总司理办事详情》                     《广发证券股份有限公司孤苦董 事办事规则》等轨制，表率了各部门办事内容、职责和权限，刊行东说念主严格按照《公 司规则》以及相关规则规则履行里面决策模范，明确了首要事项决策的经由。   信息走漏事务和投资者关系照料方面，为确保公司信息走漏的实时、准确、 充分、竣工，保护投资者正当权益，加强公司信息走漏事务照料，促进公司照章 表率运作，戒备本次债券投资者的正当权益，根据《公司法》、                            《证券法》等法律、 法则及《公司规则》的联系规则，团结公司的实践情况，刊行东说念主制定和完善了《广 发证券股份有限公司信息走漏事务照料轨制》和《广发证券股份有限公司投资者 关系照料轨制》等一系列内适度度。公司严格按影相关规则，表率了信息的传递、 走漏和审核以及投资者关系行为的经由。董事会秘书和公司秘书负责公司信息披 露事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据 董事会秘书的授权从事信息走漏事务，与公司股票上市地证券监督照料机构及相 关交易所保持磋议，办理信息走漏事务；公司董事会办公室是公司信息走漏事务 的具体执行机构。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   此外，刊行东说念主制定了《内幕信息知情东说念主照料办法》，进一步表率内幕信息管 理，加强内幕信息守秘办事。根据该办法，董事会办公室是刊行东说念主内幕信息的管 理部门及信息走漏的具体执行部门，由董事会秘书径直蛊卦。刊行东说念主与董事会秘 书、证券事务代表和董事会办公室具体执行信息走漏事务东说念主员均签订了守秘协议， 要求其承诺在职职时间以及在离任后接续履行守秘义务直至联系信息走漏为止。 刊行东说念主如期答谢公告前，刊行东说念主的主要股东、中介服务机构等内幕信息知情东说念主积 极配合刊行东说念主完成内幕信息知情东说念主登记办事。如期答谢和如期答谢的内幕信息知 情东说念主登记表同期报送深交所。   刊行东说念主现有里面照料轨制已建立健全，大略适合刊行东说念主照料的要乞降发展的 需要。自相关轨制制定以来，各项轨制得到了灵验的实施，保证了刊行东说念主财务收 支和计划行为的正当性和表率化。   （二）里面照料轨制运行情况   按照企业里面适度表率体系的规则，公司建立健全和灵验实施里面适度，评 价其灵验性，并简直走漏里面适度评价答谢是公司董事会的连累。监事会对董事 会建立和实施里面适度进行监督。计划照料层负责企业里面适度的日常运行。公 司里面适度的见解是合理保证计划照料正当合规、资产安全、财务答谢及相关信 息信得过竣工，提高计划效率和效果，促进完毕发展策略。由于里面适度存在的固 有局限性，故仅能为完毕上述见解提供合理保证。公司已建立了里面适度监督检 查机制，内控颓势也曾识别，公司将立即采取整改设施。此外，由于情况的变化 可能导致里面适度变得不允洽，或对适度政策和模范遵循的程度镌汰，根据里面 适度评价结果推测畴昔里面适度的灵验性具有一定的风险。   公司董事会已按照《企业里面适度基本表率》的要求对公司里面适度进行了 评价，以为公司里面适度截止答谢期末，未发现公司存在财务答谢和非财务答谢 里面适度首要颓势或重要颓势。   公司将陆续按照《企业里面适度基本表率》、                      《香港上市规则》附录十四《企 业管治守则》的规则和要求，根据外部计划环境的变化，团结公司发展的实践需 求，陆续完善里面适度轨制，表率里面适度轨制执行，强化里面适度监督查验， 促进公司健康、可接续发展。   十、刊行东说念主犯科违法及受处罚情况        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书      （一）刊行东说念主因犯科违法受处罚的情况    截止本召募诠释书签署日，刊行东说念主因犯科违法受处罚情况如下： 某的行政处罚决定书〔2021〕15 号，江某某动作证券从业东说念主员时间违法交易股 票，违犯了 2005 年《证券法》第四十三条第一款的规则，组成 2005 年《证券 法》第一百九十九条所述犯科行为，中国证监会照章对其作出充公犯科所得    对此，公司按照里面轨制规则，对江某某采取了开除的问责设施。 某某、许某某采取出具警示函设施的决定》（广东证监局行政监管设施决定书 〔2021〕78 号），指出该三名业务东说念主员在执业过程中，存在部分事项核查不充分、 探问模范执行不到位等问题，不适合《上市公司并购重组财务照应人业务照料办法》 第三条、第十九条、第二十一条的联系要求。    对此，公司持重吸取经验，接续表率尽责傍观模范，加强合规风控宣导，不 断擢升投行业务执业质地。 对广发期货有限公司采取责令改正设施的决定》（广东证监局行政监管设施决定 书〔2021〕105 号），指出广发期货的子公司 2019 年以来发生屡次操魄力险事项， 并变成经济损失。反应了广发期货对子公司风险管控不到位，未能接续完善风控 体系。    对此，广发期货持重落实整改要求，不停健全里面适度，切实加强子公司管 控，对连累东说念主员进行了里面问责，并向广东证监局报送了《对于加强子公司风险 管控的整改答谢》。 汇局”）行政处罚决定书（粤汇处〔2021〕12 号），指出公司存在违犯规则办理资 本名堂资金收付、违犯规则开立 B 股资金账户、违犯规则办理 B 股资金非本东说念主 支款业务、违犯规则串用外汇账户的行为，广东外汇局对公司共计处罚金 94 万 元。    对此，公司高度心疼，针对存在的问题逐个组织开展相关整改办事，不停完     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 善公司里面轨制经由，并向广东外汇局报送了整改答谢。 证券股份有限公司泉州温陵路证券营业部采取出具警示函行政监管设施的决定》 （福建证监局行政监管设施决定书〔2022〕9 号），指出营业部个别职工存在为客 户之间的融资提供中介便利的违法行为，反应出营业部合规照料不到位，未能严 格表率办当事者说念主员的执业行为。   对此，分公司深化吸取经验，持重整改，对违法职工采取了里面问责设施； 同期在日常办事中建立自查自纠机制，接续加强对职工执业行为和执业教训的培 训、监督、查验，严格防护各样执业违法行为。 券资产照料（广东）有限公司采取出具警示函设施的决定》（广东证监局行政监 管设施决定书〔2022〕72 号），指出广发资管在某王人集资产照料计划进行公募化 改造过程中，未按照勤勉和审慎原则，针对家具风险等级、估值面貌、份额建树 变更等首要事项履行终点提醒和文告义务，家具变更的征询期安排分歧理，投资 者权利保障不到位。   对此，公司及广发资管高度心疼，深入全面开展反想、自查和整改办事，通 过优化征询期怒放安排等设施，强化投资者权益保护，并接续股东内控机制完善， 严格防护阛阓风险、信用风险等各样风险。 罚决定书（福银罚决字〔2022〕10 号），指出分公司存在未按规则从头识别客户、 未按规则对高风险客户采取强化识别设施等问题。中国东说念主民银行福建中心支行对 分公司上述犯科行为共计处 57 万元罚金。   对此，分公司已按期交纳罚金，并不停完善反洗钱办事机制，加强日常监督 查验，不停提高反洗钱办事的效率和质地。 发证券股份有限公司大连东说念主民路证券营业部采取出具警示函设施的决定》（大连 证监局行政监管设施决定书〔2022〕23 号），指出营业部存在个别职工私行推介 非公司自主刊行或代销的金融家具的行为，营业部对此负有照料连累。   对此，公司接续健全完善金融家具代销业务管控机制，加强对职工执业行为 的合规培训与查验，督导职工严格落实法则轨制要求，死守合规底线。公司对相      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 关连累东说念主员进行了连累致密，并向监管部门提交了整改答谢。 某某、何某某、林某某采取出具警示函设施的决定》（广东证监局行政监管设施 决定书〔2022〕185 号），指出公司动作某股份有限公司刊行股份及支付现款购买 某电子商务有限公司 100%股权等资产并召募配套资金暨关联交易名堂的财务顾 问，在 2017 年度接续督导办事中存在核查不充分等问题。   对此，公司深化反想过往执业中存在的不及，接续优化投行内控机制建立， 切实擢升投行执业质地，以表率、高圭臬的服务，完毕投行业务高质地发展。公 司已按时向监管部门提交了整改答谢。 警示函设施的决定》         （广东证监局行政监管设施决定书〔2023〕12 号），指出其在 未经公司审核通过的情况下，将个东说念主研究草稿提供给销售东说念主员，最终激勉传播， 变成不良影响。   对此，公司对违法职工采取了里面问责设施，同期通过完善机制经由、系统 建立、加强合规培训等照料设施，接续促进从业东说念主员强化风险意志、表率执业行 为。 孟某某赐与监管警示的决定》             （上海证券交易所监管设施决定书〔2023〕35 号）， 指出二东说念主动作公司指定的上海福贝宠物用品股份有限公司肯求初度公开刊行股 票并在主板上市名堂的保荐代表东说念主，未能充分核查刊行东说念主对赌自始无效协议的签 订时期等事项，所出具的核查论断与事实情况明显不符，履行保荐职责不到位。   对此，公司持重吸取经验，接续表率尽责傍观模范，加强合规风控宣导，不 断擢升投行业务执业质地。 （广东银罚决字〔2023〕11 号），对公司处以东说念主民币 486 万元罚金，并对相关东说念主 员共计罚金东说念主民币 11.6 万元。中国东说念主民银行指出，公司违犯《中华东说念主民共和国反 洗钱法》等法律规则，包括未按规则履行客户身份识别义务、未按规则报送可疑 交易答谢。   现在，公司已按期交纳罚金，且已完成大部分国法查验发现问题的整改，并 通过完善客户尽责傍观办事机制、完善里面轨制建立、优化相关系统功能、强化        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 培训宣导等举措，擢升洗钱风险防控水平。                                （〔2023〕65 号），指 出公司在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未勤勉尽 责，组成犯科。证监会对公司责令改正，给予告诫，充公保荐业务收入 943,396.23 元，并处以 943,396.23 元罚金；充公承销股票犯科所得 7,830,188.52 元，并处以 元罚金。   对此，公司已按期交纳罚金，同期深化反想过往执业中存在的不及，接续遵 循合规稳健的计划理念，进一步强化投行业务内控机制，提高表率运作意志，切 实履行勤勉尽责义务，全面擢升投行业务质地。 局《行政处罚决定书》（黑汇检罚〔2023〕14 号），指出营业部未将 B 股保证金 账户开户银行称号向所在地外汇局报送备案，对营业部赐与告诫并处 5 万元罚 款。   对此，营业部吸取经验，持重组织整改和监管禀报办事；与此同期，公司也 高度心疼，积极开展 B 股保证金备案自查和账户梳理整合办事，不停完善里面机 制经由。 管警示的决定》       （上海证券交易所监管设施决定书〔2024〕22 号），指出公司存在 里面研究答谢撰写不表率、询价经由不表率等问题。   对此，公司高度心疼，全面梳理完善业务内适度度经由，不停强化对相关岗 位东说念主员的专项培训并制定相应的赏罚激励机制，切实擢升业务表率运作水平。 代表东说念主魏某某、李某某的监管函》               （深证函〔2024〕568 号），指出二东说念主动作四川 科瑞德制药股份有限公司初度公开刊行股票并在创业板上市的保荐代表东说念主，未能 发现刊行东说念主销售用度内控不表率的情形并督促刊行东说念主实时整改表率，在首轮审核 问询回话中发表的“刊行东说念主财务内控大略接续适合表苟且要求”的核查意见与发 行东说念主实践情况不符。对此，公司持重吸取经验，接续表率尽责傍观模范，加强合 规风控宣导，不停擢升投行业务执业质地。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 司采取列入彀下投资者限制名单以及警示的自律设施决定》                          （〔2024〕21 号），指 出公司在参与初度公开刊行证券网下询价过程中，存在未审慎报价、未履行报价 评估和决策模范、订价依据不充分、网下询价和配售业务轨制不完善、重要操作 智力履行复核机制不到位、通信斥地管控不到位等问题。对此，公司深化反想过 往刊行询价办事中存在的不及，接续优化投行内控机制建立，切实擢升投行执业 质地。 某某采取出具警示函设施的决定》               （〔2024〕85 号）和《对于对广发证券股份有限 公司泉州温陵路证券营业部采取出具警示函设施的决定》                         （〔2024〕86 号），指出 营业部职工肖某某存在以支付薪金面貌招引客户开立融资融券证券账户、在开展 证券业务过程中承诺对客户投资亏欠进行兜底和按投资金额支付返利并实践支 付相关资金、泄漏客户证券账户信息等违法行为，反应出营业部对职工行为监控、 照料不到位。对此，公司前期已经对违法职工赐与开除，分公司深化吸取经验， 并对存在的问题进行接续表率整改。 份有限公司采取出具警示函设施的决定》                  （〔2025〕1 号）和《对于对杨某某、赵 某采取监管语言设施的决定》             （〔2025〕4 号），指出公司保荐的朔方长龙新材料技 术股份有限公司（刊行东说念主）首发名堂，刊行东说念主证券刊行上市昔时即亏欠。对此， 公司将持重吸取经验，不停擢升投行业务执业质地。   广发证券已严格按照监管机构的要求，对上述监工作项实时进行了灵验整改， 并大略严格执行相关监管法律法则，除上述走漏的情形外，不存在被监管部门限 制债券承销或参与债券刊行业务行为资历的情形，不存在其它受到相关监管部门 处罚或被采取监管设施或被立案傍观的情形，不会对刊行东说念主本次刊行公司债券造 成本体扼制。   （二）答谢期内刊行东说念主股东、董事、监事及高等照料东说念主员因犯科违法受处 罚情况   答谢期内，公司无控股股东及实践适度东说念主。答谢期内，公司董事、监事、持 有 5%以上股份的股东以及高等照料东说念主员不存在被有权机关处罚、波及首要诉讼 事项、被移送司法机关或致密处分、或被中国证监会采取阛阓禁入、被认定     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 为不妥贴东说念主选、或被其他行政照料部门处罚，以及被中国证券业协会或证券交易 所公开品评、公开质问等情形。   公司现任董事、监事、高等照料东说念主员的任职适合《公司法》和《公司规则》 的联系规则。   （三）刊行东说念主未被列入失信被执行东说念主名单的情况   截止本召募诠释书出具日，刊行东说念主过火下属境内控股子公司均未被列入失信 被执行东说念主名单。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                第五节     财务司帐信息   本节中援用的 2021-2023 年财务数据来自公司 2021-2023 年度经审计的财务 答谢，援用的 2024 年 1-9 月的财务数据来自公司 2024 年 1-9 月未经审计的财务 答谢，并经计较至万元后保留两位少许进行列示。   在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并团结母公司财务报表进行财 务分析以作出简明论断性意见。本节仅就公司重要司帐科目和财务计算变动情况 进行分析，建议进一步参阅公司 2021-2023 年度经审计的财务答谢和 2024 年 1-   一、最近三年财务报表审计情况   安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙）对广发证券股份有限公司 2021 年 度、2022 年度和 2023 年度的财务报表进行了审计，区别出具了安永华明（2022） 审字第 61266642_G01 号、安永华明（2023）审字第 61266642_G01 号和安永华 明（2024）审字第 70010787_G01 号圭臬无保属意见审计答谢。   二、司帐政策和司帐料到的变更   （一）司帐政策变更   财政部于 2022 年颁布了《企业司帐准则解释第 16 号》（“解释 16 号”），其 中“对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不影响应征税所得额（或 可抵扣亏欠）、且运转证据的资产和欠债导致产生等额应征税暂时性各别和可抵 扣暂时性各别的单项交易，不适用豁免运转证据递延所得税的规则”内容自 2023 年 1 月 1 日起履行。本集团自 2023 年 1 月 1 日起执行上述规则，对单项交易涉 及的使用权资产和租借欠债所产生的应征税暂时性各别和可抵扣暂时性各别分 别证据递延所得税欠债和递延所得税资产。执行上述解释对本集团的合并财务报 表无首要影响。   （二）司帐料到变更   答谢期内公司司帐料到无首要变化。   （三）前期司帐差错更正   答谢期内无前期司帐差错更正事项。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   三、合并财务报表范围过火变化情况   合并财务报表以刊行东说念主及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编 制，合并报表范围适合财政部《企业司帐准则》及相关规则。   （一）2024 年 1-9 月合并报表范围变化情况 再纳入合并范围。   （二）2023 年合并报表范围变化情况   无。   广发控股（香港）有限公司下设子公司广发投资照料（香港）有限公司于 2023 年内刊出，故 2023 年末不再纳入合并范围。 合并范围。   （三）2022 年合并报表范围变化情况   无。   广发基金照料有限公司下设子公司珠海瑞元善良股权投资基金合伙企业（有 限合伙）至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。   广发控股（香港）有限公司下设子公司 GF Asset Management (Canada) Company Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。 合并范围。   （四）2021 年合并报表范围变化情况              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书           广发控股（香港）有限公司今年建树子公司 GF Financial Holdings BVI Ltd.，      故将其纳入合并范围。           广发合信产业投资照料有限公司至今年内处置，故今年末不再纳入合并范围。           广发信德投资照料有限公司下设子公司深圳前海广发信德中猴子用并购基      金照料有限公司、广发信德医疗成本照料有限公司至今年内刊出，深圳市大河信      德企业照料有限公司、上海广发永胥投资照料合伙企业（有限合伙）、上海广发      永胥医疗投资照料中心（有限合伙）、广发信德智胜投资照料有限公司至今年内      处置，故今年末不再纳入合并范围。           广发控股（香港）有限公司下设子公司 GF Bright Investment Limited、广发      中国上风基金（有限合伙）、广发合伙有限公司、GF Energy Investment Limited、      GF Wise Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。           广发基 金管 理有限 公 司子公司 GF International Asset Management (UK)      Company Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。      合并范围。           四、最近三年及一期财务司帐贵寓           （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                               单元：万元      名堂         2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 资产 货币资金                16,143,050.14        11,881,521.06        12,917,648.27        11,931,281.95 其中：客户资金入款           13,523,953.77         9,483,867.30        10,760,685.38         9,749,687.25 结算备付金                2,198,613.31         3,451,038.90         2,768,024.15         2,769,438.08 其中：客户备付金             1,738,391.44         2,964,770.80         2,339,834.39         2,314,702.60 融出资金                 8,512,654.94         9,110,789.84         8,282,299.10         9,723,076.79 衍生金融资产               1,100,942.40          503,408.09           264,247.37            56,449.27 存出保证金                2,674,121.30         2,125,280.07         2,034,229.17         1,249,511.29 应收款项                 1,112,427.94         1,114,889.37         1,377,175.63          489,276.30 买入返售金融资产             2,005,067.41         1,972,090.06         1,894,028.93         1,999,223.18 金融投资：               41,291,102.49        36,119,613.25        30,282,019.51        23,592,518.92           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书      名堂     2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 交易性金融资产         27,350,249.22        21,607,434.90         15,780,050.62        12,447,261.37 债权投资                 8,060.11           12,971.16             35,413.47            10,468.70 其他债权投资          12,733,570.20        13,929,512.11         14,393,777.16        11,047,509.61 其他权益器用投资         1,199,222.95          569,695.09             72,778.26            87,279.23 历久股权投资           1,059,748.58          922,527.24            874,415.20           824,841.84 投资性房地产             18,894.49            19,915.67             18,743.34              6,074.17 固定资产              291,593.43           284,715.53            283,305.42           296,691.86 在建工程               24,630.13            24,630.13             24,630.13                     - 使用权资产             105,298.22            94,793.60             76,547.14            81,779.07 无形资产              151,944.38           159,693.13            154,614.17           148,998.17 商誉                    234.02                 235.16              231.81               212.17 递延所得税资产           217,321.96           256,249.53            258,260.95           211,883.16 其他资产              157,699.71           176,777.28            215,207.93           204,276.17 资产所有            77,065,344.84        68,218,167.92         61,725,628.20        53,585,532.40 欠债 短期借钱              590,101.47           683,804.95            449,178.23            91,654.53 应付短期融资款          3,817,197.54         4,536,328.85          3,730,835.75         2,787,675.95 拆入资金             4,575,166.61         2,265,300.33          1,907,142.58         1,161,748.84 交易性金融欠债          1,078,083.44         1,760,906.25          1,198,514.37         1,082,340.33 衍生金融欠债           1,540,818.08          470,092.53            209,828.15            98,109.85 卖出回购金融资产款       17,628,783.77        15,374,880.24         12,505,782.56         8,123,019.99 代理买卖证券款         16,943,406.12        13,201,052.92         13,758,525.61        12,673,109.75 代理承销证券款                     -                     -           14,930.00                     - 应付职工薪酬            959,350.06           949,630.27           1,014,706.73         1,011,847.94 应交税费               62,597.03            55,557.86              90,011.97          164,514.23 应付款项             3,626,793.25         3,713,828.17          2,180,865.77          707,406.77 合同欠债                11,538.55            11,585.88              9,369.09            11,117.29 估量欠债               44,214.19            44,685.01             43,951.07            40,587.17 历久借钱                        -                     -             6,466.95           33,867.47 应付债券            10,386,852.41        10,358,049.43         11,588,702.93        13,868,293.22 租借欠债              108,913.53            97,018.32             78,871.55            84,175.81 递延所得税欠债            24,996.89            44,904.53             57,449.13            74,136.42 其他欠债              857,060.85           582,971.38            401,211.72           491,792.58 欠债共计            62,255,873.79        54,150,596.92         49,246,344.16        42,505,398.14 股东权益 股本                762,108.77           762,108.77            762,108.77           762,108.77 其他权益器用           2,450,000.00         2,247,850.00          1,099,000.00          100,000.00 其中：永续债           2,450,000.00         2,247,850.00          1,099,000.00          100,000.00                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书        名堂          2024 年 9 月 30 日      2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日  成本公积                   3,127,514.11           3,129,684.78               3,128,618.13           3,128,373.24  减：库存股                     23,360.87                23,360.87               23,360.87                       -  其他抽象收益                  219,453.50                133,870.81               73,493.51             105,951.22  盈余公积                    943,126.19                943,126.19              873,277.76             794,796.60  一般风险准备                 2,390,802.04           2,363,565.06               2,174,806.66           1,957,212.34  未分派利润                  4,409,228.22           4,014,920.06               3,926,619.32           3,814,008.80  包摄于母公司股东权  益共计  少数股东权益                   530,599.11               495,806.21              464,720.77             417,683.29  股东权益共计                14,809,471.05          14,067,571.00              12,479,284.05          11,080,134.26  欠债和股东权益所有             77,065,344.84          68,218,167.92              61,725,628.20          53,585,532.40                                                                                          单元：万元             名堂                2024 年 1-9 月              2023 年度              2022 年度              2021 年度 一、营业总收入                          1,913,704.85           2,329,953.16          2,513,201.44         3,424,998.84 利息净收入                                137,363.56           313,602.08            410,111.05           493,092.10 其中：利息收入                              908,044.45         1,354,668.21          1,285,514.01         1,365,907.19    利息开销                              770,680.89         1,041,066.13            875,402.96           872,815.08 手续费及佣金净收入                            987,470.21         1,451,234.25          1,636,319.05         1,878,457.29 其中：经纪业务手续费净收入                        398,876.51           581,015.44            638,685.18           797,041.07    投资银行业务手续费净收入                        53,142.08           56,631.70             61,037.33            43,263.65    资产照料及基金照料业务手 续费净收入 投资收益                                 555,147.61           530,084.72            438,291.05           681,723.05  其中：对子营企业和合营企业的 投资收益 其他收益                                   67,805.14           98,199.63            143,257.29           122,823.87 公允价值变动收益                               96,840.50         -101,120.69           -218,258.52            40,738.50 汇兑收益                                    4,778.94           -1,018.41              -4,704.27              426.52 其他业务收入                                 64,181.04           38,842.45            108,175.93           207,543.15 资产处置收益                                   117.83                 129.12                   9.88            194.36 二、营业总开销                          1,093,905.65           1,450,473.32          1,468,428.74         1,922,511.30 税金及附加                                  12,177.74           16,574.83             17,511.36            22,268.40 业务及照料费                           1,017,858.05           1,388,524.32          1,380,946.23         1,596,056.61 信用减值损失                                  1,215.71            9,548.54            -37,206.22            98,092.25 其他资产减值损失                                 457.19                 362.70            1,201.70               334.71 其他业务成本                                 62,196.96           35,462.93            105,975.68           205,759.33 三、营业利润                               819,799.20           879,479.84          1,044,772.70         1,502,487.54 加：营业外收入                                   13.37                 115.16              271.54               780.89               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书          名堂            2024 年 1-9 月            2023 年度          2022 年度               2021 年度 减：营业外开销                      1,528.14              5,151.40          6,265.32               6,883.91 四、利润总额                     818,284.42            874,443.60      1,038,778.92           1,496,384.52 减：所得税用度                     68,581.66             88,151.91        148,978.51            290,893.95 五、净利润                      749,702.76            786,291.69        889,800.42           1,205,490.56 （一）按计划接续性分类 接续计划净利润                    749,702.76            786,291.69        889,800.42           1,205,490.56 拒绝计划净利润                               -                   -                   -                       - （二）按系数权包摄分类 包摄于母公司股东的净利润               676,442.94            697,779.95        792,928.28           1,085,411.55 少数股东损益                      73,259.82             88,511.74         96,872.14            120,079.01 六、其他抽象收益的税后净额              119,281.13             60,190.41        -31,013.97              -5,359.55 包摄于母公司股东的其他抽象收益 的税后净额 （一）弗成重分类进损益的其他综 合收益                                       -               -4.69              3.99                    -31.86 收益 （二）将重分类进损益的其他抽象 收益                                 -9.98                123.55            634.70                    -47.70 益 包摄于少数股东的其他抽象收益的                                 -8.13                261.90          1,443.75                -691.00 税后净额 七、抽象收益总额                   868,983.89            846,482.10        858,786.44           1,200,131.02 其中：包摄于母公司股东的抽象收 益总额 包摄于少数股东的抽象收益总额              73,251.69             88,773.64         98,315.88            119,388.01 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）                   0.80                  0.83              1.02                     1.42 （二）稀释每股收益（元/股）                   0.80                  0.83              1.02                     1.42                                                                           单元：万元               名堂          2024 年 1-9 月          2023 年度        2022 年度            2021 年度   一、计划行为产生的现款流量   融出资金净减少额                    568,145.23                   -   1,469,221.34                  -   收取利息、手续费及佣金的现款             1,756,369.75       2,541,293.43   2,709,306.49       2,945,747.07       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书       名堂          2024 年 1-9 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 拆入资金净加多额            2,313,665.01       352,124.82      722,741.32      554,652.56 代理买卖证券收到的现款净额       3,740,875.09                 -    1,031,207.46    2,375,859.26 代理承销证券收到的现款净额                    -               -      14,930.00                - 回购业务资金净加多额          2,230,567.35      2,771,787.40    4,527,349.62               - 收到其他与计划行为联系的现款        209,535.15      2,038,291.12     861,240.46     1,041,937.86 计划行为现款流入小计         10,819,157.57      7,703,496.77   11,335,996.69    6,918,196.75 融出资金净加多额                         -     824,796.68                -    1,131,359.16 交易性金融器用现款净减少额       5,429,162.52      4,808,310.14    3,236,443.98    4,284,804.80 支付利息、手续费及佣金的现款        415,529.96       556,474.77      387,911.38      392,653.72 代理买卖证券开销的现款净额                    -     562,537.63                -               - 代理承销证券开销的现款净额                    -      14,930.00                -               - 回购业务资金净减少额                       -               -               -    1,699,846.20 支付给职工及为职工支付的现款        645,384.41       942,268.55      903,278.27      872,389.47 支付的各项税费               209,438.63       338,244.15      448,748.94      577,790.82 支付其他与计划行为联系的现款      1,003,307.88       547,832.36     1,357,437.44     691,694.31 计划行为现款流出小计          7,702,823.41      8,595,394.28    6,333,820.00    9,650,538.47 计划行为产生的现款流量净额       3,116,334.17       -891,897.52    5,002,176.69   -2,732,341.72 二、投资行为产生的现款流量 收回投资收到的现款             799,700.45        69,592.74       48,897.35     1,683,747.20 取得投资收益收到的现款           403,414.27       472,834.50      366,248.27      530,277.75 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收到                                  -               -               -      48,564.31 的现款净额 投资行为现款流入小计          1,204,390.07       542,556.12      415,373.48     2,263,259.18 投资支付的现款               152,326.16       114,140.90     3,483,647.58      72,156.11 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行为现款流出小计            205,215.16       208,288.79     3,555,426.72     139,250.84 投资行为产生的现款流量净额         999,174.91       334,267.33    -3,140,053.24    2,124,008.34 三、筹资行为产生的现款流量 继承投资收到的现款             200,000.00      1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 其中：刊行永续债收到的现款         200,000.00      1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 取得借钱收到的现款              23,370.14       245,722.61      383,604.29       53,545.50 刊行债券收到的现款           4,401,591.84      6,394,700.00    6,696,400.00    9,687,995.72 收到其他与筹资行为联系的现款      2,221,759.96      2,398,296.12    3,384,126.43    2,569,634.21 筹资行为现款流入小计          6,846,721.94     10,187,548.73   11,463,900.73   12,411,175.43 偿还债务支付的现款           5,079,100.01      7,765,314.20    8,864,549.85    5,016,396.30 分派股利、利润或偿付利息支付的 现款             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书         名堂                   2024 年 1-9 月           2023 年度          2022 年度           2021 年度  其中：子公司支付给少数股东的股  利、利润  回购股份支付的现款                                    -               -        23,360.87                 -  支付其他与筹资行为联系的现款                    2,146,219.09    1,407,097.10     2,657,323.40      3,392,015.92  筹资行为现款流出小计                        7,919,887.98   10,023,909.93    12,580,662.17      9,309,306.65  筹资行为产生的现款流量净额                    -1,073,166.04      163,638.80     -1,116,761.44     3,101,868.78  四、汇率变动对现款及现款等价物                                       -6,297.70       11,313.14        60,870.99        -16,534.75  的影响  五、现款及现款等价物净(减少)/增  加额  加：期初现款及现款等价物余额                   14,600,489.11   14,983,167.34    14,176,934.33     11,699,933.69  六、期末现款及现款等价物余额                   17,636,534.44   14,600,489.11    14,983,167.34     14,176,934.33           （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                   单元：万元      名堂       2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日 资产 货币资金              11,765,280.79            7,840,638.63            8,470,424.36           8,643,851.66 其中：客户资金入款         10,443,151.72            6,692,912.27            7,561,960.19           7,594,269.19 结算备付金              2,130,976.96            3,814,218.40            2,873,574.83           2,672,310.87 其中：客户备付金           1,455,032.70            2,727,326.30            2,060,097.12           2,046,092.73 融出资金               8,444,562.83            8,986,855.50            8,190,922.18           9,430,224.54 衍生金融资产              863,379.55              529,524.93              281,275.45              65,844.19 存出保证金               542,510.27              227,006.14              367,850.30             183,909.20 应收款项                592,617.15              748,768.38             1,093,422.18            230,717.72 买入返售金融资产           1,346,916.82            1,728,714.92            1,675,942.10           1,942,554.91 金融投资：             35,785,184.74           31,362,370.01           26,625,493.52          20,210,589.45 交易性金融资产           22,076,470.61           17,037,177.89           12,179,157.84           9,079,198.24 债权投资                    585.01                    791.85               7,044.55               4,357.09 其他债权投资            12,513,344.66           13,759,070.32           14,370,513.32          11,043,596.19 其他权益器用投资           1,194,784.47             565,329.96               68,777.80              83,437.94 历久股权投资             2,798,373.31            2,520,566.05            2,540,054.98           2,449,031.04 投资性房地产               16,825.53                17,070.92              16,435.65                3,630.07 固定资产                260,753.57              258,932.23              262,009.40             278,219.39 使用权资产                63,341.64                65,548.17              58,238.10              58,229.61 无形资产                 66,681.21                71,936.79              68,192.04              62,369.70 递延所得税资产              55,862.29               112,693.73             138,332.25             119,262.26 其他资产                141,981.57              175,982.40              171,391.16              60,479.29              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书      名堂          2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日 资产所有                 64,875,248.24         58,460,827.20              52,833,558.48        46,411,223.89 欠债 应付短期融资款               3,817,197.54          4,536,328.85               3,730,835.75         2,787,675.95 拆入资金                  3,982,817.72          1,721,798.91               1,738,173.13          981,783.55 交易性金融欠债                613,999.22           1,212,158.24                669,604.13           612,218.97 衍生金融欠债                1,152,188.33            488,582.46                240,500.95           120,598.54 卖出回购金融资产款            16,397,810.28         14,790,859.93              12,206,753.40         7,972,486.71 代理买卖证券款              11,807,899.35          9,153,846.39               9,467,058.77         9,514,528.39 代理承销证券款                          -                        -              14,930.00                     - 应付职工薪酬                 472,423.43             492,545.12                557,819.03           637,439.05 应交税费                    13,694.59                 17,842.17              18,355.83            76,805.02 应付款项                  3,594,076.56          3,691,724.41               2,192,578.91          701,443.65 合同欠债                      5,741.54                 3,907.22                2,423.78             3,105.73 估量欠债                      3,364.95                 3,406.22                3,367.13             3,434.30 应付债券                 10,175,998.55         10,145,107.53              11,379,710.64        13,677,297.53 租借欠债                    66,189.59                 68,173.19              60,749.57            60,520.91 其他欠债                    95,442.12             109,973.10                 70,962.36            74,426.77 欠债共计                 52,198,843.78         46,436,253.75              42,353,823.36        37,223,765.06 股东权益 股本                     762,108.77             762,108.77                762,108.77           762,108.77 其他权益器用                2,450,000.00          2,247,850.00               1,099,000.00          100,000.00 其中：永续债                2,450,000.00          2,247,850.00               1,099,000.00          100,000.00 成本公积                  3,171,959.26          3,174,309.26               3,174,309.26         3,177,402.03 减：库存股                   23,360.87                 23,360.87              23,360.87                     - 其他抽象收益                 175,629.12                 85,341.40              36,964.98           117,804.37 盈余公积                   941,593.15             941,593.15                871,744.73           793,263.57 一般风险准备                1,908,515.68          1,908,406.91               1,768,559.82         1,611,444.85 未分派利润                 3,289,959.35          2,928,324.83               2,790,408.44         2,625,435.25 股东权益共计               12,676,404.46         12,024,573.45              10,479,735.12         9,187,458.83 欠债和股东权益所有            64,875,248.24         58,460,827.20              52,833,558.48        46,411,223.89                                                                                       单元：万元             名堂                 2024 年 1-9 月            2023 年度            2022 年度          2021 年度 一、营业总收入                            1,206,708.25        1,459,540.61        1,516,493.81     1,973,675.14 利息净收入                                151,977.81         290,233.86           341,497.97       422,716.16 其中：利息收入                              782,069.78        1,205,109.20        1,161,573.09     1,262,186.67      利息开销                            630,091.97         914,875.34           820,075.12       839,470.51            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书           名堂          2024 年 1-9 月         2023 年度       2022 年度       2021 年度 手续费及佣金净收入                427,671.06         622,135.59    696,270.24    829,417.47 其中：经纪业务手续费净收入            352,386.28         529,883.58    602,117.51    749,824.06    投资银行业务手续费净收入           49,208.62          54,249.63     58,609.37     41,410.75 投资收益                     475,283.25         485,894.48    456,981.27    618,690.30 其中：对子营企业和合营企业的投资 收益 其他收益                       3,827.63          52,772.39     66,009.76     60,639.40 公允价值变动收益                 140,228.46           2,378.89    -50,176.00     36,240.86 汇兑收益                       1,468.83          -2,789.22     -1,445.67       -749.87 其他业务收入                     6,099.67           8,738.49      7,372.55      6,502.54 资产处置收益                       151.55            176.12         -16.31       218.27 二、营业总开销                  574,599.11         749,268.70    665,729.76    977,683.81 税金及附加                      8,968.40          12,344.73     12,440.40     15,096.68 业务及照料费                   562,354.15         730,577.86    693,496.25    869,081.48 信用减值损失                     2,614.85           5,468.15    -40,688.86     93,307.02 其他资产减值损失                       2.08               5.00          5.00          5.00 其他业务成本                       659.63            872.96        476.98        193.63 三、营业利润                   632,109.14         710,271.91    850,764.05    995,991.33 加：营业外收入                        11.2            109.12        122.51        320.99 减：营业外开销                      949.04           3,159.38      3,199.98      4,164.80 四、利润总额                   631,171.30         707,221.65    847,686.58    992,147.52 减：所得税用度                   14,530.21           8,737.36     62,874.99    122,979.92 五、净利润                    616,641.09         698,484.29    784,811.59    869,167.60 （一）按计划接续性分类 接续计划净利润                  616,641.09         698,484.29    784,811.59    869,167.60 拒绝计划净利润                            -                 -             -             - 六、其他抽象收益的税后净额            123,994.29          47,927.63    -80,839.39     10,787.82 （一）弗成重分类进损益的其他抽象 收益                                    -             -4.69          3.99        -31.86 益 （二）将重分类进损益的其他抽象收 益 七、抽象收益总额                 740,635.38         746,411.92    703,972.20    879,955.42             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                                                                        单元：万元       名堂            2024 年 1-9 月         2023 年度            2022 年度         2021 年度 一、计划行为产生的现款流量 融出资金净减少额                513,453.82                      -    1,246,273.45               - 收取利息、手续费及佣金的现款         1,099,752.11          1,585,701.72    1,689,272.48    1,831,729.68 拆入资金净加多额              2,261,500.00                      -     750,000.00      580,000.00 代理买卖证券收到的现款净额         2,650,281.63                      -               -    1,713,670.25 代理承销证券收到的现款净额                      -                    -      14,930.00                - 回购业务资金净加多额            1,986,622.34           2,519,969.05    4,512,370.65               - 收到其他与计划行为联系的现款           10,792.31           1,911,438.03     670,584.87      681,822.24 计划行为现款流入小计            8,522,402.21           6,017,108.80    8,883,431.46    4,807,222.18 融出资金净加多额                           -          793,898.96                -    1,098,726.10 交易性金融器用现款净减少额         4,864,296.00           3,892,859.59    3,044,243.27    3,947,463.44 支付利息、手续费及佣金的现款          324,221.14            479,135.92      345,548.90      364,432.27 代理买卖证券开销的现款净额                      -          314,498.62       53,730.38                - 回购业务资金净减少额                         -                    -               -    1,609,255.27 代理承销证券开销的现款净额                      -           14,930.00                -               - 拆入资金净减少额                           -           16,000.00                -               - 支付给职工及为职工支付的现款          422,839.65            573,288.54      574,295.15      560,038.07 支付的各项税费                  68,426.54            103,224.39      221,770.06      263,532.00 支付其他与计划行为联系的现款          450,297.31            170,541.19      359,274.70      232,841.86 计划行为现款流出小计            6,130,080.64           6,358,377.21    4,598,862.46    8,076,289.02 计划行为产生的现款流量净额         2,392,321.57           -341,268.41     4,284,569.00   -3,269,066.84 二、投资行为产生的现款流量 收回投资收到的现款               803,264.56            242,243.72       18,708.53     1,584,642.65 取得投资收益收到的现款             466,853.70            571,929.55      503,552.99      680,748.37 处置固定资产、无形资产和其他 历久资产收回的现款净额 投资行为现款流入小计            1,270,720.77            814,289.78      522,430.55     2,266,025.66 投资支付的现款                 240,922.00             21,346.81     3,455,467.37     300,000.00 购建固定资产、无形资产和其他 历久资产支付的现款 投资行为现款流出小计              283,262.07             95,038.56     3,512,069.73     358,170.79 投资行为产生的现款流量净额           987,458.70            719,251.22    -2,989,639.18    1,907,854.87 三、筹资行为产生的现款流量 继承投资收到的现款               200,000.00           1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 其中：刊行永续债收到的现款           200,000.00           1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 刊行债券收到的现款             4,189,640.00           6,394,700.00    6,696,400.00    9,495,000.00 收到其他与筹资行为联系的现款        1,967,796.29           2,279,099.15    3,384,126.43    2,404,827.43 筹资行为现款流入小计            6,357,436.29           9,822,629.15   11,080,296.43   11,999,827.43              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书        名堂              2024 年 1-9 月           2023 年度                  2022 年度            2021 年度 偿还债务支付的现款                 4,750,000.00            7,740,000.00          8,790,000.00       4,620,000.00 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 回购股份支付的现款                             -                        -          23,360.87                   - 支付其他与筹资行为联系的现款            2,138,800.36            1,395,141.88          2,581,671.63       3,370,562.20 筹资行为现款流出小计                7,500,244.78            9,883,743.24         12,359,384.95       8,790,438.46 筹资行为产生的现款流量净额            -1,142,808.49              -61,114.08         -1,279,088.52       3,209,388.96 四、汇率变动对现款及现款等价 物的影响 五、现款及现款等价物净加多额            2,238,440.61             314,079.51             14,395.64        1,847,427.12 加：期初现款及现款等价物余额           11,637,150.97         11,323,071.46           11,308,675.82       9,461,248.70 六、期末现款及现款等价物余额           13,875,591.58         11,637,150.97           11,323,071.46      11,308,675.82         五、最近三年及一期的主要财务计算         （一）主要财务数据及财务计算       名堂                     /2024 年 1-9 月          日/2023 年度                日/2022 年度           日/2021 年度 资产欠债率（%）                      75.37                 74.43                    73.98               72.92 全部债务（亿元）                   3,750.43                 3,321.84               3,018.81            2,606.63 债务成本比率（%）                     71.69                    70.25                 70.75               70.17 流动比率（倍）                        1.46                     1.53                   1.69               1.78 速动比率（倍）                        1.46                     1.53                   1.69               1.78 总资产薪金率（%）                      1.30                     1.53                   2.00               3.16 EBITDA（亿元）                   162.34                  195.04                 193.61              239.86 EBITDA 全部债务比（%）                4.33                     5.87                   6.41               9.20 EBITDA 利息保障倍数（倍）               2.23                     1.98                   2.37               2.90 营业利润率（%）                      42.84                    37.75                 41.57               43.87 包摄于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 每股计划行为产生的现款流 量净额（元/股） 每股净现款流量（元/股）                   3.98                    -0.50                   1.06               3.25         注：上述财务计算的计较方法如下：      额-代理买卖证券款            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书      股股份总额      份总额          （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）          刊行东说念主最近三年及一期净资产收益率和每股收益计算如下：     名堂         2024 年 1-9 月           2023 年度                2022 年度                 2021 年度 营业收入（万元）           1,913,704.85          2,329,953.16          2,513,201.44               3,424,998.84 包摄于上市公司股东的 净利润（万元） 包摄于上市公司股东的 扣除异频频性损益的净           648,586.11            650,761.43            714,570.72               1,014,080.25 利润（万元） 其他抽象收益的税后净 额（万元） 计划行为产生的现款流 量净额（万元） 基本每股收益（元/股）                0.80                  0.83                     1.02                    1.42 稀释每股收益（元/股）                0.80                  0.83                     1.02                    1.42 加权平均净资产收益率               5.26%                  5.66%                7.23%                     10.67%     名堂        2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日 资产总额（万元）          77,065,344.84         68,218,167.92         61,725,628.20           53,585,532.40 欠债总额（万元）          62,255,873.79         54,150,596.92         49,246,344.16           42,505,398.14 包摄于上市公司股东的 净资产（万元）          （三）异频频性损益明细表（合并报表口径）          刊行东说念主最近三年及一期异频频性损益明细表如下：                                                                              单元：万元          名堂                     2024 年 1-9 月    2023 年度      2022 年度        2021 年度 数据诠释 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与公司正常经                                                                                             主要为财 营业务密切相关，适合国度政策规则、按照 一定圭臬定额或定量接续享受的政府补助                                                                                             款。 除外） 除上述各项之外的其他营业外收入和开销                   3,763.57       796.03       791.84       -1,079.86              - 其他适合异频频性损益界说的损益名堂                   -4,566.47   -13,922.35   -12,997.57      -10,641.42              - 减：所得税影响额                            15,564.32    20,382.92    31,153.08       26,475.31              - 少数股东权益影响额（税后）                       18,717.07    11,968.72    14,765.17        8,444.73              -                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书            名堂               2024 年 1-9 月      2023 年度      2022 年度      2021 年度       数据诠释 共计                               27,856.82     47,018.52    78,357.56    71,331.30        -           最近三年及一期，刊行东说念主收到的财政扶助及奖励款区别为 11.78 亿元、13.65        亿元、           （四）风险适度计算           最近三年及一期末，公司净成本及相关风险适度计算如下：            名堂                                                   12 月 31                                                                    日      净成本（亿元）               916.55       931.66        798.47       661.67    -        -      中枢净成本（亿元）             645.55       655.16        625.97      616.67     -        -      净资产（亿元）              1,267.64     1,202.46     1,047.97      918.75     -        -      各项风险成本准备之和（亿元）        389.87       399.24        427.95      334.66     -        -      风险粉饰率（%）              235.09       233.36        186.58      197.71    ≧120     ≧100      成本杠杆率（%）               10.71        12.03         13.04        16.03   ≧9.6     ≧8      流动性粉饰率（%）             133.22       222.43        213.79      238.90    ≧120     ≧100      净平安资金率（%）             133.27       129.57        147.26      163.37    ≧120     ≧100      净成本/净资产（%）             72.30        77.48         76.19        72.02   ≧24      ≧20      净成本/欠债（%）              22.69        24.99         24.29        23.88   ≧9.6     ≧8      净资产/欠债（%）              31.38        32.25         31.88        33.16   ≧12      ≧10      自营权益类证券过火衍生品/净      成本（%）      自营非权益类证券过火衍生品/      净成本（%）           公司资产质地优良，计划稳健，各项主要风险适度计算适合《证券公司风险        适度计算照料办法》的联系规则。           六、照料层谋划与分析           公司照料层以 2021 年度、2022 年度和 2023 年度公司经审计的合并财务报        告以及 2024 年 1-9 月未经审计的合并财务答谢为基础，对其资产欠债结构、盈        利才气、现款流量、偿债才气过火可接续性进行了如下分析：           （一）资产构因素析           最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                                                                                  单元：万元、%      名堂                   金额          占比           金额           占比           金额          占比           金额          占比 货币资金          16,143,050.14    20.95   11,881,521.06     17.42   12,917,648.27    20.93   11,931,281.95    22.27  其中：客户资金入款    13,523,953.77    17.55    9,483,867.30     13.90   10,760,685.38    17.43    9,749,687.25    18.19 结算备付金          2,198,613.31     2.85    3,451,038.90      5.06    2,768,024.15     4.48    2,769,438.08     5.17  其中：客户备付金      1,738,391.44     2.26    2,964,770.80      4.35    2,339,834.39     3.79    2,314,702.60     4.32 融出资金           8,512,654.94    11.05    9,110,789.84     13.36    8,282,299.10    13.42    9,723,076.79    18.14 衍生金融资产         1,100,942.40     1.43     503,408.09       0.74     264,247.37      0.43      56,449.27      0.11 存出保证金          2,674,121.30     3.47    2,125,280.07      3.12    2,034,229.17     3.30    1,249,511.29     2.33 应收款项           1,112,427.94     1.44    1,114,889.37      1.63    1,377,175.63     2.23     489,276.30      0.91 买入返售金融资产       2,005,067.41     2.60    1,972,090.06      2.89    1,894,028.93     3.07    1,999,223.18     3.73 金融投资：         41,291,102.49    53.58   36,119,613.25     52.95   30,282,019.51    49.06   23,592,518.92    44.03  交易性金融资产      27,350,249.22    35.49   21,607,434.90     31.67   15,780,050.62    25.56   12,447,261.37    23.23  债权投资              8,060.11     0.01      12,971.16       0.02      35,413.47      0.06      10,468.70      0.02  其他债权投资       12,733,570.20    16.52   13,929,512.11     20.42   14,393,777.16    23.32   11,047,509.61    20.62  其他权益器用投资      1,199,222.95     1.56     569,695.09       0.84      72,778.26      0.12      87,279.23      0.16 历久股权投资         1,059,748.58     1.38     922,527.24       1.35     874,415.20      1.42     824,841.84      1.54 投资性房地产           18,894.49      0.02      19,915.67       0.03      18,743.34      0.03        6,074.17     0.01 固定资产            291,593.43      0.38     284,715.53       0.42     283,305.42      0.46     296,691.86      0.55 在建工程             24,630.13      0.03      24,630.13       0.04      24,630.13      0.04               -        - 使用权资产           105,298.22      0.14      94,793.60       0.14      76,547.14      0.12      81,779.07      0.15 无形资产            151,944.38      0.20     159,693.13       0.23     154,614.17      0.25     148,998.17      0.28 商誉                  234.02      0.00         235.16       0.00         231.81      0.00         212.17      0.00 递延所得税资产         217,321.96      0.28     256,249.53       0.38     258,260.95      0.42     211,883.16      0.40 其他资产            157,699.71      0.20     176,777.28       0.26     215,207.93      0.35     204,276.17      0.38 资产所有          77,065,344.84   100.00   68,218,167.92    100.00   61,725,628.20   100.00   53,585,532.40   100.00             最近三年及一期末，广发证券的总资产界限区别为 5,358.55 亿元、6,172.56           亿元、6,821.82 亿元与 7,706.53 亿元，资产界限总体上升。公司资产结构守旧稳           定，各项资产变现才气较强，流动性充裕。2022 年末资产总额 6,172.56 亿元，比           上年末加多 15.19%，金额占比拟大的资产包括货币资金及结算备付金、融出资           金、交易性金融资产和其他债权投资。其中，货币资金和结算备付金比上年末合           计加多 98.50 亿元，增幅 6.70%，主淌若客户资金入款加多；融出资金比上年末           减少 144.08 亿元，减幅 14.82%，主淌若融资融券业务界限减少；交易性金融资           产比上年末加多 333.28 亿元，增幅 26.78%，主淌若债券和基金等投资界限加多；           其他债权投资比上年末加多 334.63 亿元，增幅 30.29%，主淌若债券投资界限增        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 加。 资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债权投资。 其中，货币资金和结算备付金比上年末共计减少 35.31 亿元，减幅 2.25%，主要 是客户资金入款减少；融出资金比上年末加多 82.85 亿元，增幅 10.00%，主淌若 融资融券业务界限加多；交易性金融资产比上年末加多 582.74 亿元，增幅 36.93%， 主淌若债券、股票和基金等投资界限加多；其他债权投资比上年末减少 46.43 亿 元，减幅 3.23%，主淌若债券投资界限减少。 大的资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债权投 资。其中，货币资金和结算备付金比上年末共计加多 300.91 亿元，增幅 19.63%， 主淌若客户资金入款加多；融出资金比上年末减少 59.81 亿元，减幅 6.57%，主 淌若融资融券业务界限减少；交易性金融资产比上年末加多 574.28 亿元，增幅 亿元，减幅 8.59%，主淌若债券投资界限减少。公司资产结构守旧平安，各项资 产变现才气较强，资金流动性充裕。    货币资金主要由客户入款和公司入款组成。最近三年及一期末，货币资金占 刊行东说念主总资产的比例区别为 22.27%、20.93%、17.42%和 20.95%。 末，货币资金较 2022 年末减少 103.61 亿元，降幅为 8.02%。2024 年 9 月末，货 币资金较 2023 年末加多 426.15 亿元，增幅为 35.87%。 刊行东说念主使用受到限制的货币资金主要为风险准备金及相关利息；刊行东说念主的货币资 金的预期信用损失减值准备为东说念主民币 12.26 万元。    结算备付金主要由客户备付金组成。最近三年及一期末，公司结算备付金分 别为 276.94 亿元、276.80 亿元、345.10 亿元和 219.86 亿元。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 年 9 月末，公司结算备付金较 2023 年末减少 125.24 亿元，减幅为 36.29%。    公司自 2010 年赢得融资融券业务资历并持重开展业务以来，融资融券业务 已具备较大界限。2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 9 月末，融出资 金区别达到 972.31 亿元、828.23 亿元、911.08 亿元和 851.27 亿元，占总资产比 例区别为 18.14%、13.42%、13.36%和 11.05%。2022 年末，公司融出资金较 2021 年末减少 144.08 亿元，降幅为 14.82%。2023 年末，公司融出资金较 2022 年末 加多 82.85 亿元，增幅为 10.00%。2024 年 9 月末，公司融出资金较 2023 年末减 少 59.81 亿元，降幅为 6.57%。    最近三年及一期末，刊行东说念主衍生金融资产共计区别为 5.64 亿元、26.42 亿元、 主要系权益衍生业务界限加多所致。2023 年末，公司衍生金融资产较 2022 年末 加多 23.92 亿元，增幅 90.51%，主要系权益衍生业务界限加多所致。2024 年 9 月 末，公司衍生金融资产较 2023 年末加多 59.75 亿元，增幅 118.70%，主要系权益 衍生业务界限加多所致。    公司存出保证金包括交易保证金、信用保证金和践约保证金。最近三年及一 期末，交易保证金占存出保证金的比例区别为 92.98%、95.54%、94.29%和 94.22%。 主要系交易保证金加多所致。2023 年末，公司存出保证金较 2022 年末加多 9.11 亿元，增幅为 4.48%，变动不大。2024 年 9 月末，公司存出保证金较 2023 年末 加多 54.88 亿元，增幅为 25.82%。    应收款项主要由应收计帐款、应收资产照料费、场外业务应收保证金、应收 手续费及佣金等组成。最近三年及一期末，应收款项账面价值区别为 48.93 亿元、              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书           最近三年及一期末，应收款项余额前五名情况如下：                               金额                                  占应收款项总           单元称号                             账龄           款项性质                              （万元）                                 额比例（％） 客户 A                         176,762.65   1 年以内         交易保证金          15.89 客户 B                          69,849.29   1 年以内        计帐款及保证金          6.28 客户 C                          50,090.69   1 年以内        计帐款及保证金          4.50 客户 D                          44,058.78   1 年以内        计帐款及保证金          3.96 客户 E                          28,666.01   1 年以内          计帐款            2.58                                金额                                 占应收款项总           单元称号                             账龄           款项性质                              （万元）                                 额比例（％） 客户 A                         298,265.89   1 年以内         交易保证金         26.08 客户 B                          42,274.49   1 年以内        计帐款及保证金          3.70 客户 C                          39,011.08   1 年以内        计帐款及保证金          3.41 客户 D                          38,370.95   3 年以内        保证金及业务账款         3.35 客户 E                          36,195.69   1 年以内        计帐款及保证金          3.16                                金额                                 占应收款项总           单元称号                             账龄           款项性质                              （万元）                                 额比例（％） 客户 A                         245,793.56   3 年以内         交易保证金         17.56 客户 B                         136,272.00   1 年以内        保证金及业务账款         9.73 客户 C                          89,800.22   1 年以内        保证金及业务账款         6.41 客户 D                          89,055.97   1 年以内        保证金及期权费          6.36 客户 E                          49,617.91   1 年以内        计帐款及保证金          3.54                               金额                                  占应收款项总           单元称号                             账龄           款项性质                              （万元）                                 额比例（％） NOMURA INTERNATIONAL PLC     82,305.78    1 年以内        计帐款及保证金        16.21 渣打银行（中国）有限公司                  55,136.78   3 年以内         交易保证金          10.86 国联证券股份有限公司                    18,274.00   1 年以内         交易保证金           3.60 中国星河证券股份有限公司                  11,094.50   1 年以内        保证金及业务账款         2.18 HONG    KONG    SECURITIES CLEARING COMPANY LIMITED           公司买入返售金融资产主要由商定购回式证券、股票质押式回购、债券质押        式回购和债券买断式回购组成。最近三年及一期末，买入返售金融资产账面价值        区别为 199.92 亿元、189.40 亿元、197.21 亿元和 200.51 亿元。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 幅 4.12%。2024 年 9 月末，公司买入返售金融资产合座较 2023 年末加多 3.30 亿 元，增幅 1.67%。    截止 2024 年 9 月末，刊行东说念主交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和 其他权益器用投资区别为 2,735.02 亿元、0.81 亿元、1,273.36 亿元和 119.92 亿 元，占资产总额的比重区别为 35.49%、0.01%、16.52%和 1.56%。    （1）交易性金融资产    公司交易性金融资产包括债券、公募基金、股票/股权、理财家具以过火他类 型的交易性投资。 主要为公募基金、债券、股票等投资界限加多。2023 年末，公司交易性金融资产 较 2022 年末加多 582.74 亿元，增幅 36.93%，主要为债券、股票等投资界限增 加。2024 年 9 月末，公司交易性金融资产较 2023 年末加多 574.28 亿元，增幅    （2）债权投资 系公司债投资界限加多所致。2023 年末，公司债权投资较 2022 年末减少 2.24 亿 元，降幅 63.37%，主要系公司债投资界限减少所致。2024 年 9 月末，公司债权 投资较 2023 年末减少 0.49 亿元，降幅 37.86%，主要系公司债投资界限减少所 致。    （3）其他债权投资 主要系金融债及地方债投资界限加多所致。2023 年末，公司其他债权投资较 2022 年末减少 46.43 亿元，降幅为 3.23%。2024 年 9 月末，公司其他债权投资较 2023 年末减少 119.59 亿元，降幅为 8.59%，主要系中期单子和公司债投资界限减少所 致。    （4）其他权益器用投资    最近三年及一期末，公司其他权益器用投资区别为 8.73 亿元、7.28 亿元、                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书         其他权益器用投资较 2023 年末加多 62.95 亿元，增幅为 110.50%，主要系股票投         资加多所致。           最近三年及一期末，刊行东说念主历久股权投资区别为 82.48 亿元、87.44 亿元、         营企业易方达基金照料有限公司、惠理集团有限公司、珠海广发信德厚疆创业投         资基金（有限合伙）等的股权投资及合营企业中猴子用广发信德新动力产业投资         基金（有限合伙）、珠海格金广发信德三期科技创业投资基金（有限合伙）、广发         信德皖能（含山）股权投资基金合伙企业（有限合伙）等的股权投资。           最近三年及一期末，其他资产账面价值区别为 20.43 亿元、21.52 亿元、17.68         亿元和 15.77 亿元。其他资产主要由租借应收款、历久待摊用度和其他应收款等         组成。         年 9 月末，其他资产账面价值较 2023 年末减少 1.91 亿元，降幅 10.79%，主要系         预支投资款减少所致。           （二）欠债构因素析           刊行东说念主最近三年及一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                           单元：万元、%    名堂                  金额          占比       金额            占比       金额           占比       金额           占比 短期借钱           590,101.47    0.95    683,804.95     1.26    449,178.23    0.91     91,654.53    0.22 应付短期融资款       3,817,197.54   6.13   4,536,328.85    8.38   3,730,835.75   7.58   2,787,675.95   6.56 拆入资金          4,575,166.61   7.35   2,265,300.33    4.18   1,907,142.58   3.87   1,161,748.84   2.73 交易性金融欠债       1,078,083.44   1.73   1,760,906.25    3.25   1,198,514.37   2.43   1,082,340.33   2.55                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书    名堂                  金额          占比          金额            占比          金额           占比          金额           占比 衍生金融欠债        1,540,818.08     2.47     470,092.53       0.87     209,828.15      0.43      98,109.85      0.23 卖出回购金融资产款    17,628,783.77    28.32   15,374,880.24     28.39   12,505,782.56    25.39    8,123,019.99    19.11 代理买卖证券款      16,943,406.12    27.22   13,201,052.92     24.38   13,758,525.61    27.94   12,673,109.75    29.82 代理承销证券款                  -        -               -         -      14,930.00      0.03               -        - 应付职工薪酬         959,350.06      1.54     949,630.27       1.75    1,014,706.73     2.06    1,011,847.94     2.38 应交税费            62,597.03      0.10      55,557.86       0.10       90,011.97     0.18     164,514.23      0.39 应付款项          3,626,793.25     5.83    3,713,828.17      6.86    2,180,865.77     4.43     707,406.77      1.66 合同欠债             11,538.55     0.02       11,585.88      0.02        9,369.09     0.02       11,117.29     0.03 估量欠债            44,214.19      0.07      44,685.01       0.08      43,951.07      0.09      40,587.17      0.10 历久借钱                     -        -               -         -        6,466.95     0.01      33,867.47      0.08 应付债券         10,386,852.41    16.68   10,358,049.43     19.13   11,588,702.93    23.53   13,868,293.22    32.63 租借欠债           108,913.53      0.17      97,018.32       0.18      78,871.55      0.16      84,175.81      0.20 递延所得税欠债         24,996.89      0.04      44,904.53       0.08      57,449.13      0.12      74,136.42      0.17 其他欠债           857,060.85      1.38     582,971.38       1.08     401,211.72      0.81     491,792.58      1.16 欠债共计         62,255,873.79   100.00   54,150,596.92    100.00   49,246,344.16   100.00   42,505,398.14   100.00             最近三年及一期末，公司欠债共计区别为 4,250.54 亿元、4,924.63 亿元、          代理买卖证券款、应付短期融资款和拆入资金等组成。             最近三年及一期末，刊行东说念主应付短期融资款区别为 278.77 亿元、373.08 亿          元、453.63 亿元和 381.72 亿元，应付短期融资款的余额波动主要系债券和收益          凭证的刊行或到期偿还所致。             最近三年及一期末，刊行东说念主拆入资金区别为 116.17 亿元、190.71 亿元、226.53          亿元和 457.52 亿元。2022 年末，公司拆入资金余额较 2021 年末加多 74.54 亿元，          增幅 64.16%，主淌若转融通融入资金界限加多。2023 年末，公司拆入资金余额          较 2022 年末加多 35.82 亿元，增幅 18.78%，主要系其他信用融资界限加多所致。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 主要系银行拆入资金界限加多。    最近三年及一期末，刊行东说念主卖出回购金融资产款区别为 812.30 亿元、1,250.58 亿元、1,537.49 亿元和 1,762.88 亿元。2022 年末，公司卖出回购金融资产款较 末，公司卖出回购金融资产款较 2022 年末加多 286.91 亿元，增幅 22.94%，主要 系质押式卖出回购加多所致。2024 年 9 月末，公司卖出回购金融资产款较 2023 年末加多 225.39 亿元，增幅 14.66%，主淌若买断式卖出回购和质押式卖出回购 加多。    最近三年及一期末，公司代理买卖证券款区别为 1,267.31 亿元、1,375.85 亿 元、1,320.11 亿元和 1,694.34 亿元，区别占欠债总额的 29.82%、27.94%、24.38% 和 27.22%，代理买卖证券款在公司欠债中占比拟高。    代理买卖证券款的变动情况与证券阛阓情况玉石皆碎，答谢期内，跟着股市 的波动，代理买卖证券款的金额也随之波动。    最近三年及一期末，公司应付款项区别为 70.74 亿元、218.09 亿元、371.38 亿元和 362.68 亿元，区别占欠债总额的 1.66%、4.43%、6.86%和 5.83%。应付款 项界限总体呈上升趋势，最近一期末略有回落，主要与应付客户业务保证金余额 变动相关。 占欠债总额的比例区别为 0.08%和 0.01%，占比拟低。2023 年末及 2024 年 9 月 末公司无历久借钱余额。    最近三年及一期末，公司应付债券区别为 1,386.83 亿元、1,158.87 亿元、 和 16.68%。2022 年末，公司应付债券余额较 2021 年末减少 227.96 亿元，降幅 为 16.44%。2023 年末，公司应付债券余额较 2022 年末减少 123.07 亿元，降幅                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书         为 10.62%。2024 年 9 月末，公司应付债券余额与 2023 年末基本持平。            （三）盈利才气分析            刊行东说念主最近三年及一期营业总收入名堂组成如下：                                                                                 单元：万元、%    名堂                   金额          占比          金额           占比          金额          占比          金额          占比 手续费及佣金净收入       987,470.21     51.60   1,451,234.25     62.29   1,636,319.05    65.11   1,878,457.29    54.85 其中：经纪业务手续 费净收入 投资银行业务手续费 净收入 资产照料及基金照料 业务手续费净收入 利息净收入           137,363.56      7.18    313,602.08      13.46    410,111.05     16.32    493,092.10     14.40 投资收益            555,147.61     29.01    530,084.72      22.75    438,291.05     17.44    681,723.05     19.90 其中：对子营企业和 合营企业的投资收益 公允价值变动收益         96,840.50      5.06   -101,120.69      -4.34   -218,258.52     -8.68     40,738.50      1.19 汇兑收益              4,778.94      0.25      -1,018.41     -0.04      -4,704.27    -0.19        426.52      0.01 资产处置收益              117.83      0.01        129.12       0.01          9.88      0.00        194.36      0.01 其他收益             67,805.14      3.54     98,199.63       4.21    143,257.29      5.70    122,823.87      3.59 其他业务收入           64,181.04      3.35     38,842.45       1.66    108,175.93      4.30    207,543.15      6.06 营业总收入          1,913,704.85   100.00   2,329,953.16    100.00   2,513,201.44   100.00   3,424,998.84   100.00            最近三年及一期，公司营业总收入区别为 342.50 亿元、251.32 亿元、233.00         亿元和 191.37 亿元，刊行东说念主的营业总收入与证券阛阓景气程度高度相关。            （1）手续费及佣金净收入            手续费及佣金净收入主要包括经纪业务手续费净收入、投资银行业务手续费         净收入、资产照料及基金照料业务手续费净收入等，其与股票指数走势、证券市         场交易量和成本阛阓融资行为的活跃程度相关性较高。手续费及佣金净收入是公         司营业收入的主要组成部分，最近三年及一期，公司的手续费及佣金净收入区别         为 187.85 亿元、163.63 亿元、145.12 亿元和 98.75 亿元，占营业总收入的比重分         别为 54.85%、65.11%、62.29%和 51.60%。         要归因于证券经纪业务和基金照料业务手续费及佣金净收入减少。2023 年，公       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 司手续费及佣金净收入同比减少 18.51 亿元，减幅 11.31%，主要归因于证券经纪 业务和资产照料及基金照料业务手续费及佣金净收入减少。2024 年 1-9 月，公司 手续费及佣金净收入同比减少 13.00 亿元，降幅 11.63%，主要归因于基金照料业 务和证券经纪业务手续费及佣金净收入减少。    （2）利息净收入    公司利息收入主要包括存放金融机构入款、融资融券业务、买入返售业务、 其他债权投资业务等获取的利息；利息开销主要包括应付债券及应付短期融资款、 客户保证金、卖出回购业务及拆入资金等支付的利息。最近三年及一期，公司的 利息净收入区别为 49.31 亿元、41.01 亿元、31.36 亿元和 13.74 亿元，占营业总 收入的比重区别为 14.40%、16.32%、13.46%和 7.18%。 出资金和其他债权投资利息收入减少。2023 年，公司利息净收入同比减少 9.65 亿元，减幅 23.53%，主要归因于卖出回购金融资产款利息开销加多。2024 年 1- 利息收入和其他债权投资利息收入减少。    （3）投资收益    公司的投资收益主要来自于金融器用收益和权益法核算的历久股权投资收 益。最近三年及一期，公司区别完毕投资收益 68.17 亿元、43.83 亿元、53.01 亿 元和 55.51 亿元。 置交易性金融器用投资收益减少。2023 年，公司投资收益同比加多 9.18 亿元， 增幅 20.94%，主要归因于交易性金融器用投资收益加多。2024 年 1-9 月，公司 投资收益同比加多 21.30 亿元，增幅 62.26%，主要归因于金融器用投资收益增 加。    （4）公允价值变动收益    公司的公允价值变动收益/（损失）来自于交易性金融器用和衍生金融器用的 浮动盈亏。 融资产公允价值变动收益减少。2023 年，公司公允价值变动收益同比加多 11.71 亿元，主要归因于交易性金融资产公允价值变动所致。2024 年 1-9 月，公司公允            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书     价值变动收益同比加多 10.65 亿元，主要归因于交易性金融资产公允价值变动。          刊行东说念主最近三年及一期营业总开销名堂组成如下：                                                                                     单元：万元、%   名堂               金额          占比           金额               占比         金额            占比           金额              占比 税金及附加        12,177.74      1.11      16,574.83          1.14     17,511.36        1.19      22,268.40         1.16 业务及照料费     1,017,858.05    93.05   1,388,524.32         95.73   1,380,946.23      94.04    1,596,056.61       83.02 信用减值损失        1,215.71      0.11       9,548.54          0.66     -37,206.22      -2.53      98,092.25         5.10 其他资产减值损 失 其他业务成本       62,196.96      5.69      35,462.93          2.44    105,975.68        7.22     205,759.33        10.70 营业总开销      1,093,905.65   100.00   1,450,473.32     100.00      1,468,428.74 100.00        1,922,511.30   100.00          ①税金及附加          最近三年及一期，公司税金及附加区别为 2.23 亿元、1.75 亿元、1.66 亿元     和 1.22 亿元，跟着营业收入的变化而波动。          ②业务及照料费          公司职工用度是主要的业务及照料费名堂，最近三年及一期，职工用度占业     务及照料费的比例区别为 68.49%、64.31%、63.18%和 64.76%。职工用度的波动     与公司事迹高度相关，公司事迹上升时，公司职工绩效工资开销相应加多；公司     事迹下降时，公司职工绩效工资开销相应减少。          （四）现款流量分析          最近三年及一期，公司计划行为产生的现款流量情况如下：                                                                                            单元：万元            名堂                  2024 年 1-9 月             2023 年度          2022 年度             2021 年度   融出资金净减少额                           568,145.23                    -      1,469,221.34                    -   收取利息、手续费及佣金的现款                    1,756,369.75        2,541,293.43      2,709,306.49       2,945,747.07   拆入资金净加多额                          2,313,665.01         352,124.82        722,741.32          554,652.56   代理买卖证券收到的现款净额                     3,740,875.09                   -      1,031,207.46       2,375,859.26   代理承销证券收到的现款净额                                -                   -           14,930.00                  -   回购业务资金净加多额                        2,230,567.35        2,771,787.40      4,527,349.62                    -   收到其他与计划行为联系的现款                     209,535.15         2,038,291.12       861,240.46        1,041,937.86   计划行为现款流入小计                       10,819,157.57        7,703,496.77     11,335,996.69       6,918,196.75       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书       名堂         2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年度        2021 年度 融出资金净加多额                      -        824,796.68               -   1,131,359.16 交易性金融器用现款净减少额      5,429,162.52       4,808,310.14   3,236,443.98   4,284,804.80 支付利息、手续费及佣金的现款      415,529.96         556,474.77     387,911.38      392,653.72 代理买卖证券开销的现款净额                 -        562,537.63               -               - 代理承销证券开销的现款净额                 -         14,930.00               -               - 回购业务资金净减少额                    -                  -              -   1,699,846.20 支付给职工及为职工支付的现款      645,384.41         942,268.55     903,278.27      872,389.47 支付的各项税费             209,438.63         338,244.15     448,748.94      577,790.82 支付其他与计划行为联系的现款     1,003,307.88        547,832.36    1,357,437.44     691,694.31 计划行为现款流出小计         7,702,823.41       8,595,394.28   6,333,820.00   9,650,538.47 计划行为产生的现款流量净额      3,116,334.17       -891,897.52    5,002,176.69   -2,732,341.72     最近三年及一期，公司计划行为产生的现款流量净额区别为-273.23 亿元、  大，主要与证券公司的行业性质联系。  户保证金净流入 237.59 亿元，剔除此因素后的计划行为现款流量净额为-510.82  亿元。从组成来看，现款流入主要为收到利息、手续费及佣金 294.57 亿元；现款  流出主要为融出资金净加多额 113.14 亿元，交易性金融器用现款净减少额 428.48  亿元，回购业务资金净减少额 169.98 亿元。  现款流入主要为融出资金净减少额 146.92 亿元，收到利息、手续费及佣金 270.93  亿元以及回购业务资金净加多额 452.73 亿元；现款流出主要为交易性金融器用  现款净减少额 323.64 亿元，以及支付给职工及为职工支付的现款 90.33 亿元。  金流入主要为收到利息、手续费及佣金 254.13 亿元，拆入资金净加多额 35.21 亿  元，回购业务资金净加多额 277.18 亿元；现款流出主要为交易性金融器用现款  净减少额 480.83 亿元，以及支付给职工及为职工支付的现款 94.23 亿元。  来看，现款流入主要为收到利息、手续费及佣金 175.64 亿元、拆入资金净加多额  额 374.09 亿元；现款流出主要为交易性金融器用现款净减少额 542.92 亿元。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书     最近三年及一期公司投资行为产生的现款流量情况如下：                                                                           单元：万元         名堂           2024 年 1-9 月         2023 年度          2022 年度         2021 年度 收回投资收到的现款               799,700.45           69,592.74       48,897.35    1,683,747.20 取得投资收益收到的现款             403,414.27          472,834.50      366,248.27     530,277.75 处置固定资产、无形资产和其 他历久资产收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收                                   -                  -                -      48,564.31 到的现款净额 投资行为现款流入小计             1,204,390.07         542,556.12      415,373.48    2,263,259.18 投资支付的现款                 152,326.16          114,140.90    3,483,647.58       72,156.11 购建固定资产、无形资产和其 他历久资产支付的现款 投资行为现款流出小计              205,215.16          208,288.79    3,555,426.72     139,250.84 投资行为产生的现款流量净额           999,174.91          334,267.33    -3,140,053.24   2,124,008.34     最近三年及一期，公司投资行为产生的现款流量净额区别为 212.40 亿元、-  亿元，主要为今年投资支付的现款流出减少。  加 170.10 亿元，主要为收回投资收到的现款加多且投资支付的现款减少。     最近三年及一期，公司筹资行为产生的现款流量情况如下：                                                                           单元：万元         名堂           2024 年 1-9 月          2023 年度         2022 年度         2021 年度 继承投资收到的现款                200,000.00        1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 取得借钱收到的现款                 23,370.14         245,722.61      383,604.29       53,545.50 刊行债券收到的现款              4,401,591.84        6,394,700.00   6,696,400.00     9,687,995.72 收到其他与筹资行为联系的现款         2,221,759.96        2,398,296.12   3,384,126.43     2,569,634.21 筹资行为现款流入小计             6,846,721.94       10,187,548.73   11,463,900.73 12,411,175.43 偿还债务支付的现款              5,079,100.01        7,765,314.20   8,864,549.85     5,016,396.30 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书          名堂             2024 年 1-9 月       2023 年度            2022 年度         2021 年度 回购股份支付的现款                            -                 -        23,360.87               - 支付其他与筹资行为联系的现款            2,146,219.09     1,407,097.10      2,657,323.40    3,392,015.92 筹资行为现款流出小计                7,919,887.98    10,023,909.93     12,580,662.17    9,309,306.65 筹资行为产生的现款流量净额            -1,073,166.04      163,638.80       -1,116,761.44   3,101,868.78      最近三年及一期，公司筹资行为产生的现款流量净额区别为 310.19 亿元、-   亿元，主要为偿还债券及收益凭证产生的现款流出减少。   少 19.51 亿元，主要为刊行和偿还债券及收益凭证产生。      （五）偿债才气分析      刊行东说念主最近三年及一期偿债才气计算如下：       名堂           日/2024 年 1-9     31 日/2023 年            31 日/2022 年       31 日/2021 年                          月               度                      度                 度 资产欠债率（%）                    75.37           74.43                  73.98             72.92 债务成本比率（%）                   71.69              70.25               70.75             70.17 流动比率（倍）                      1.46               1.53                1.69              1.78 速动比率（倍）                      1.46               1.53                1.69              1.78 EBITDA 利息保障倍数（倍）             2.23               1.98                2.37              2.90     注：上述财务计算的计较方法如下：      最近三年及一期末，公司合并报表口径资产欠债率区别为 72.92%、73.98%、      公司资产以货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售   金融资产、债权投资和其他债权投资等流动性较强的资产为主，流动比率在答谢   期内一直守旧较高水平，资产结构合理，资产景况致密。此外，公司成本充足，   盈利才气较强，资信景况优良，抗风险才气强，且具有多渠说念融资面貌，因此整                   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             体偿债才气较高，偿债风险较低。                （六）畴昔业务见解及盈利才气的可接续性分析                公司剿袭“常识图强，求实奉献”的中枢价值不雅，力求“成为具有国际竞争             力、品牌影响力和系统重要性的当代投资银行”。公司将宝石以“客户中心导向”             为链接历久的策略概要，本着协同原则和创新精神，知悉客户需求；容身新发展             阶段，公司将聚焦主责主业，优化业务结构，强化自我翻新，推动发展模式向高             质地发展转变，全面股东投资银行业务、财富照料业务、交易及机构业务、投资             照料业务等四伟业务的策略转型和升级。                最近三年及一期，刊行东说念主合并口径营业总收入区别为 342.50 亿元、251.32 亿             元、233.00 亿元与 191.37 亿元，利润总额区别为 149.64 亿元、103.88 亿元、87.44             亿元与 81.83 亿元，净利润区别为 120.55 亿元、88.98 亿元、78.63 亿元与 74.97             亿元。刊行东说念主计划事迹平安，盈利才气具有致密的可接续性，营业收入及净利润             主要由各主营业务及投资收益孝敬，详见本节六、照料层谋划与分析之（三）盈             利才气的分析。                七、刊行东说念主有息债务情况                （一）有息债务类型结构                最近三年及一期末，刊行东说念主有息债务总余额区别为 2,606.63 亿元、3,018.81             亿元、3,321.84 亿元和 3,699.81 亿元，占总欠债比例区别为 61.32%、61.30%、                                                                                单元：万元、%        名堂             金额          占比           金额          占比          金额           占比          金额          占比 短期借钱                590,101.47     1.59      683,804.95     2.06      449,178.23     1.49      91,654.53     0.35 应付短期融资款            3,817,197.54   10.32     4,536,328.85   13.66     3,730,835.75   12.36    2,787,675.95   10.69 历久借钱                          -        -               -        -        6,466.95    0.02      33,867.47     0.13 应付债券              10,386,852.41   28.07    10,358,049.43   31.18    11,588,702.93   38.39   13,868,293.22   53.20 拆入资金               4,575,166.61   12.37     2,265,300.33    6.82     1,907,142.58    6.32    1,161,748.84    4.46  其中：同行拆借资金         3,152,300.21    8.52      300,118.29     0.90      250,091.69     0.83     280,087.99     1.07     转融通融入资金         830,517.51     2.24     1,421,680.62    4.28     1,488,081.44    4.93     701,695.56     2.69                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书     其他               592,348.89      1.60     543,501.42      1.64        168,969.45       0.56          179,965.29       0.69 卖出回购金融资产           17,628,783.77    47.65   15,374,880.24    46.28     12,505,782.56      41.42        8,123,019.99    31.17     共计             36,998,101.80   100.00   33,218,363.80   100.00     30,188,109.00     100.00       26,066,260.00   100.00                （二）有息债务期限结构                答谢期末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债为 3,086.76 亿元，占总欠债的                                                                                                        单元：万元          名堂                                                                          3 年以上                   共计                         （含一年）            内（含两年）              内（含三年）  短期借钱                      590,101.47             -                   -                           -          590,101.47  应付短期融资款                 3,817,197.54                  -                   -                      -        3,817,197.54  应付债券                    4,256,324.83       2,092,773.78      2,589,363.94           1,448,389.86         10,386,852.41  拆入资金                    4,575,166.61                  -                   -                      -        4,575,166.61  卖出回购金融资产               17,628,783.77                  -                   -                      -       17,628,783.77          共计             30,867,574.22       2,092,773.78      2,589,363.94           1,448,389.86         36,998,101.80                （三）信用融资与担保融资情况                截止答谢期末，刊行东说念主有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                       单元：万元、%               借钱类别                                                             金额                 占比               短期借钱-无担保                                                 576,012.83                 1.56               短期借钱-有担保                                                  14,088.64                 0.03               应付短期融资款（不含短期融资券）-无担               保               一年内到期的应付债券-无担保                                          4,256,324.83             11.50               非流动的应付债券-无担保                                            6,130,527.58            16.57               一年内到期的拆入资金-无担保                                          3,152,300.21                8.52               一年内到期的拆入资金-有担保                                          1,422,866.40                3.85               一年内到期的卖出回购金融资产-有担保                                     17,628,783.77            47.65               共计                                                     36,998,101.80           100.00           八、关联方及关联交易情况                （一）关联方关系                截止 2024 年 9 月末，刊行东说念主不存在控股股东和实践适度东说念主。                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书           截止 2024 年 6 月末，刊行东说念主主要子公司、合营及联营企业的情况详见本募         集诠释书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情         况”。           截止 2024 年 6 月末，刊行东说念主其他关联方情况如下：          其他关联方称号                            其他关联方法与本公司关系                                统一社会信用代码    辽宁成大股份有限公司                         持有本公司 5%以上股份的股东                                  91210000117590366A    吉林敖东药业集团股份有限公司                     持有本公司 5%以上股份的股东                                  91222400243805786K    中猴子用事迹集团股份有限公司                     持有本公司 5%以上股份的股东                                  914420001935372689    辽宁成大生物股份有限公司                       持有本公司 5%以上股份的股东之子公司                              91210000738792171J    深圳成大生物投资有限公司                       持有本公司 5%以上股份的股东之子公司                            91440300MAD07BK734           （二）关联方交易           最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东说念驾驭有公司股东过火子公司股票数目的情         况如下表：                                                                                     单元：万股、万元    关联方                    股数            市值           股数               市值        股数           市值         股数          市值 吉林敖东药业集团股份 有限公司 辽宁成大生物股份有限 公司 辽宁成大股份有限公司              5.15      43.11           6.13         72.22       39.55      497.94       6.51       127.09 中猴子用事迹集团股份 有限公司           最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东说念驾驭有公司股东债券的情况如下表：                                                                                    单元：万张、万元   关联方               张数           市值              张数            市值            张数           市值          张数           市值 吉林敖东药业集                     -             -         89.86        9,814.84        89.86     10,535.60      89.86     10,940.94 团股份有限公司           最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东说念驾驭有联营企业易方达基金家具市值情况                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书          如下：                                                                                     单元：万元        名堂          2024 年 6 月 30 日      2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日  持有易方达家具市值               1,183,854.18            467,634.95              489,283.95             342,723.74              最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主向关联方提供如下服务：                                                                                     单元：万元、%             关联交易    关联交易                      占同                  占同                  占同                 占同  关联方              内容     订价面貌                      类交                  类交                  类交                 类交                                    金额         易金       金额         易金      金额          易金      金额         易金                                               额的                  额的                  额的                 额的                                               比例                  比例                  比例                 比例 易方达基金          证券经纪 照料有限公          业务佣金       阛阓原则           4,206.46   1.63     8,437.59   1.53   9,810.72     5.57   13,518.60   5.94 司过火子公          收入 司 易方达基金          基金照料 照料有限公          业务过火       阛阓原则             265.01   0.07      178.21    0.02    264.76      0.03     109.86    0.01 司过火子公          他收入 司 广发信德中 恒汇金（龙          基金照料 岩）股权投资              阛阓原则             374.07   0.12     1,247.50   0.17    729.29      0.09    1,650.94   0.19          费收入 合伙企业（有 限合伙） 珠海广发信 德环保产业          基金照料 投资基金合               阛阓原则                  -      -     2,509.95   0.34   2,991.46     0.37    6,829.08   0.77          费收入 伙企业（有限 合伙） 珠海广发信 德科技文化          基金照料 产业股权投               阛阓原则                  -      -      286.73    0.04    756.08      0.09     890.89    0.10          费收入 资基金（有限 合伙）             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书          关联交易   关联交易              占同                 占同                占同                占同  关联方           内容    订价面貌              类交                 类交                类交                类交                        金额         易金        金额       易金      金额        易金     金额         易金                                   额的                 额的                额的                额的                                   比例                 比例                比例                比例 广州信德创 业营股权投 基 金 管 理                 阛阓原则     170.19   0.05      357.07   0.05    571.65    0.07    754.72    0.08 资 合 伙 企 业 费收入 （有限合伙） 珠海广发信 德智能创新          基金照料 升级股权投           阛阓原则     145.25   0.05      315.82   0.04    318.40    0.04    318.40    0.04          费收入 资基金（有限 合伙） 广州信德厚 峡股权投资    基金照料                 阛阓原则          -       -     367.51   0.05   1,162.48   0.14   1,063.10   0.12 合伙企业（有   费收入 限合伙） 珠海广发信 德高成长现        基金照料 代服务业股           阛阓原则      85.97   0.03      221.75   0.03    293.13    0.04    365.57    0.04        费收入 权投资企业 （有限合伙） 广州南鑫珠 海港股权投 基 金 管 理                 阛阓原则     112.51   0.04      225.63   0.03    248.85    0.03    278.30    0.03 资 合 伙 企 业 费收入 （有限合伙） 杭州广发信 德乒乓鸿鹄        基金照料 股权投资基           阛阓原则      72.07   0.02      155.46   0.02    156.37    0.02    156.37    0.02        费收入 金合伙企业 （有限合伙） 宿迁智能制 造产业投资    基金照料                 阛阓原则      46.04   0.01       92.33   0.01     43.33    0.01    125.44    0.01 基金（有限合   费收入 伙）             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书          关联交易   关联交易              占同                 占同              占同              占同  关联方           内容    订价面貌              类交                 类交              类交              类交                        金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                 额的              额的              额的                                   比例                 比例              比例              比例 广州广发信 德健康创业          基金照料 投资基金合           阛阓原则     470.41   0.15      943.40   0.13   943.40   0.12   889.12    0.10          费收入 伙企业（有限 合伙） 珠海广发信 德中鼎创业    基金照料                 阛阓原则     143.00   0.04      286.79   0.04   257.88   0.03   113.93    0.01 投资基金（有   费收入 限合伙） 珠海广发信 德新州一号          基金照料 创业投资基           阛阓原则      93.28   0.03      187.08   0.03   187.08   0.02   138.38    0.02          费收入 金（有限合 伙） 珠海广发信 德厚结伴权          基金照料 投资合伙企           阛阓原则      35.28   0.01       70.75   0.01    70.03   0.01    52.67    0.01          费收入 业（有限合 伙） 珠海广发信 德厚疆创业    基金照料                 阛阓原则      61.31   0.02      122.95   0.02   122.95   0.02    88.25    0.01 投资基金（有   费收入 限合伙） 高投信德（广 东）创新创业          基金照料 投资基金合           阛阓原则      37.04   0.01       75.47   0.01    75.47   0.01    47.97    0.01          费收入 伙企业（有限 合伙） 珠海广发信 德瑞腾创业          基金照料 投资基金合           阛阓原则     248.90   0.08      566.04   0.08   566.04   0.07   352.03    0.04          费收入 伙企业（有限 合伙）             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书          关联交易   关联交易              占同                 占同              占同              占同  关联方           内容    订价面貌              类交                 类交              类交              类交                        金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                 额的              额的              额的                                   比例                 比例              比例              比例 广发信德（苏 州）健康产业          基金照料 创业投资合           阛阓原则     329.46   0.10      660.84   0.09   720.09   0.09   758.49    0.09          费收入 伙企业（有限 合伙） 广州广发信 德二期创业          基金照料 投资合伙企           阛阓原则     258.74   0.08      516.22   0.07   566.04   0.07   566.04    0.06          费收入 业（有限合 伙） 中山中汇广 发信德股权    基金照料                 阛阓原则     258.22   0.08      682.08   0.09   707.55   0.09   438.85    0.05 投资基金（有   费收入 限合伙） 中山广发信 德致远科技          基金照料 创业投资合           阛阓原则     322.05   0.10      811.42   0.11   849.06   0.10   849.06    0.10          费收入 伙企业（有限 合伙） 珠海格金广 发信德智能          基金照料 制造产业投           阛阓原则     462.26   0.14      931.82   0.13   943.40   0.12   943.40    0.11          费收入 资基金（有限 合伙） 珠海盈米基          财务照应人 金销售有限           阛阓原则          -       -          -      -        -      -    28.30    0.82          收入 公司 珠海盈米基    照应及基 金销售有限    金照料费   阛阓原则          -       -      52.90   0.01    49.06   0.32    54.72    0.38 公司       收入 珠海盈米基          利息及佣 金销售有限           阛阓原则       8.62   0.00           -      -        -      -        -       -          金收入 公司             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书          关联交易   关联交易              占同                 占同              占同              占同  关联方           内容    订价面貌              类交                 类交              类交              类交                        金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                 额的              额的              额的                                   比例                 比例              比例              比例 广州南沙区 信德厚威创          基金照料 业投资基金           阛阓原则     401.41   0.13      805.03   0.11   805.03   0.10   233.79    0.03          费收入 合伙企业（有 限合伙） 珠海广发信 德赛德创业          基金照料 投资合伙企           阛阓原则      31.47   0.01      117.32   0.02        -      -        -       -          费收入 业（有限合 伙） 中猴子用广 发信德基础          基金照料 设施投资基           阛阓原则      28.22   0.01       17.65   0.00        -      -        -       -          费收入 金（有限合 伙） 佛山市广发 信德粤盈新        基金照料 产业股权投           阛阓原则      63.50   0.02       65.60   0.01        -      -        -       -        费收入 资合伙企业 （有限合伙） 潮州市广发 信德创业投          基金照料 资基金合伙           阛阓原则     112.90   0.04      226.42   0.03   226.42   0.03    19.85    0.00          费收入 企业（有限合 伙） 广州广发信 德厚伦创业          基金照料 投资基金合           阛阓原则      41.16   0.01       82.55   0.01    82.55   0.01     8.14    0.00          费收入 伙企业（有限 合伙）             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书          关联交易   关联交易              占同                   占同              占同              占同  关联方           内容    订价面貌              类交                   类交              类交              类交                        金额         易金        金额         易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                   额的              额的              额的                                   比例                   比例              比例              比例 广州南沙区 信德厚湃创          基金照料 业投资基金           阛阓原则       1.36   0.00         2.72    0.00     2.72   0.00    0.18     0.00          费收入 合伙企业（有 限合伙） 珠海格金广 发信德三期          基金照料 科技创业投           阛阓原则     870.25   0.27      1,741.54   0.24   850.18   0.10        -       -          费收入 资基金（有限 合伙） 中猴子用广 发信德新能          基金照料 源产业投资           阛阓原则     650.17   0.20       643.87    0.09   277.20   0.03        -       -          费收入 基金（有限合 伙） 广发信德岚 湖二期（苏 州）健康产业   基金照料                 阛阓原则     671.50   0.21      1,346.70   0.18   582.95   0.07        -       - 创业投资合    费收入 伙企业（有限 合伙） 广发信德（漳 州芗城区）数 字产业投资    基金照料                 阛阓原则     281.73   0.09       471.70    0.06    41.35   0.01        -       - 发展合伙企    费收入 业（有限合 伙） 珠海广发信 德康延创业    基金照料                 阛阓原则       7.64   0.00        15.33    0.00     1.64   0.00        -       - 投资基金（有   费收入 限合伙）                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书              关联交易   关联交易              占同                 占同              占同              占同    关联方               内容    订价面貌              类交                 类交              类交              类交                            金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                       额的                 额的              额的              额的                                       比例                 比例              比例              比例 广发信德皖 能（含山）股              基金照料 权投资基金               阛阓原则     493.93   0.15      639.05   0.09        -      -        -       -              费收入 合伙企业（有 限合伙） 安徽省新一 代信创产业              基金照料 基金合伙企               阛阓原则     399.57   0.12      251.85   0.03        -      -        -       -              费收入 业（有限合 伙） 广州广发信 德战新创业              基金照料 投资合伙企               阛阓原则     280.12   0.09       87.23   0.01        -      -        -       -              费收入 业（有限合 伙） 广发信德（开 平）创业投资              基金照料 基金合伙企               阛阓原则      94.08   0.03       49.63   0.01        -      -        -       -              费收入 业（有限合 伙） 珠海广发信 德厚泽创业              基金照料 投资合伙企               阛阓原则      18.80   0.01       16.53   0.00        -      -        -       -              费收入 业（有限合 伙） 广东新动能 股权投资合        基金照料                     阛阓原则          -       -          -      -   210.75   0.03        -       - 伙企业（有限       费收入 合伙） Horizon              其他业务 Partners            阛阓原则          -       -          -      -        -      -    81.37    0.04 Fund, L.P.   收入 GHS Investment Management   贷款利息                     阛阓原则       7.11   0.00       49.35   0.01    44.57   0.00    40.26    0.00 （ Cayman ）   收入 Company Limited                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书               关联交易   关联交易             占同                  占同              占同              占同   关联方                内容    订价面貌             类交                  类交              类交              类交                             金额        易金         金额       易金     金额       易金     金额       易金                                       额的                  额的              额的              额的                                       比例                  比例              比例              比例 广州粤开乾 和园发产业               基金照料 投资合伙企                阛阓原则      0.71    0.00           -      -        -      -        -       -               费收入 业（有限合 伙） 东莞广发信 德水乡创业               基金照料 投资基金合                阛阓原则     54.13    0.02           -      -        -      -        -       -               费收入 伙企业（有限 合伙） 广发信德（安 徽）创业投资               基金照料 基金合伙企                阛阓原则     63.89    0.02           -      -        -      -        -       -               费收入 业（有限合 伙） 广州广发信 德广顾投创               基金照料 业投资基金                阛阓原则     46.67    0.01           -      -        -      -        -       -               费收入 合伙企业（有 限合伙） 广州知城琶 洲信德产业               基金照料 投资基金合                阛阓原则     34.66    0.01           -      -        -      -        -       -               费收入 伙企业（有限 合伙） 广州市广投 壹号基础设               基金照料 施股权投资               费及照应   阛阓原则     55.00    0.43           -      -        -      -        -       - 基金合伙企               费收入 业（有限合 伙） GHS Investment Management    其他业务                      阛阓原则     54.69    2.72           -      -        -      -        -       - (Hong Kong)   收入 Company Limited 持有本公司               基金及资               产照料费   阛阓原则     21.49    0.01      68.85    0.01   61.78    0.01    70.68    0.01 的股东过火               收入 子公司等                      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                关联交易      关联交易                  占同                 占同                占同                占同   关联方                 内容       订价面貌                  类交                 类交                类交                类交                                 金额             易金      金额         易金     金额         易金     金额         易金                                                额的                 额的                额的                额的                                                比例                 比例                比例                比例 持有本公司               房钱收入       阛阓原则      35.79       2.07       72.99   2.08     35.49    1.50          -          - 的股东过火 子公司 持有本公司                          阛阓原则          -          -        0.02   0.00     10.08       -      29.63   0.00 的股东过火         收入 子公司 持有本公司               承销收入       阛阓原则     509.15       1.60       70.75   0.14    389.72    0.77       2.36   0.01 的股东过火 子公司               基金照料 其他                       阛阓原则          -          -           -      -         -       -       3.35   0.00               费收入                    最近三年及 2024 年 1-6 月，关联标的刊行东说念主提供如下服务：                                                                                     单元：万元、%                                                占同                 占同                占同                占同                    关联交   关联交易                  类交                 类交                类交                类交      关联方                    易内容   订价面貌    金额            易金      金额         易金      金额        易金     金额         易金                                                额的                 额的                额的                额的                                                比例                 比例                比例                比例 珠海盈米基金销            尾随佣                          阛阓原则     864.58       1.06    2,043.26   1.11   1,801.49   0.88   1,383.04   0.62 售有限公司              金开销 中证机构间报价                    业务及 系统股份有限公                  阛阓原则       11.32      0.06           -      -          -      -          -      -                    照料费 司 Global    Health                    单子利 Science Fund II,         阛阓原则              -      -           -      -          -      -    240.58    0.03 L.P.               息开销 持有本公司 5%                    业务及 以上股份的股东                  阛阓原则        3.21      0.00      36.64    0.00          -      -    243.45    1.34                    照料费 过火子公司 持有本公司 5%           收益凭 以上股份的股东            证利息   阛阓原则      111.55      0.05      37.74    0.01          -      -          -      - 过火子公司              开销          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书     最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主披发的环节照料东说念主员薪金情况如下：                                                                            单元：万元    名堂         2024 年 1-6 月发生额     2023 年发生额             2022 年发生额           2021 年发生额 环节照料东说念主员薪酬               3,218.78           4,677.99              4,716.84         4,042.85   发信德投资照料有限公司、广发乾和投资有限公司与中猴子用环保产业投资有限   公司共同投资的关联/连交易的议案》，应许公司全资子公司广发信德、公司全资   子公司广发乾和与中猴子用环保产业投资有限公司（以下简称“公用环投”）共   同出资建树基金的关联/连交易。该基金的体式为有限合伙制，总认缴出资额为   元东说念主民币，公用环投认缴出资 15 亿元东说念主民币。     根据《深交所上市规则》和《香港上市规则》的联系规则，中猴子用过火一   致行动东说念驾驭有公司 10%以上股份，公司董事郭敬谊先生担任中猴子用董事长，中   猴子用、公用环投均组成公司关联/连方。公用环投与本公司全资子公司广发信   德、广发乾和共同投资建树基金的行为组成关联/连交易。     根据公司董事会决议，广发信德、广发乾和于 2022 年 4 月 21 日与公用环投   共同签署了合伙协议。根据该合伙协议，该基金称号为“中猴子用广发信德新能   源产业投资基金（有限合伙）”。中猴子用广发信德新动力产业投资基金（有限   合伙）于 2022 年 6 月 2 日在中国证券投资基金业协会完成备案。     最近三年及 2024 年 6 月末公司的关联方应收款项如下表：                                                                            单元：万元         关联方          名堂称号                                    月 30 日       月 31 日           月 31 日        月 31 日                      应收席位                      佣金、尾随 易方达基金照料有限公司                        2,210.27          1,915.05      2,943.90     3,701.77                      佣金及托                      管费                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             关联方              名堂称号                                      月 30 日         月 31 日       月 31 日       月 31 日 广州广发信德一期互联网改造 应 收 基 金 传统产业投资企业（有限合伙） 照料费 广州信德厚峡股权投资合伙企                应收基金                                                -            -      587.06       142.40 业（有限合伙）                      照料费 广州广发信德一期健康产业投                应收基金                                                -            -      380.60       380.60 资企业（有限合伙）                    照料费 珠海广发信德智能创新升级股                应收基金 权投资基金（有限合伙）                  照料费 珠海格金广发信德智能制造产                应收基金 业投资基金（有限合伙）                  照料费 广州信德创业营股权投资合伙                应收基金 企业（有限合伙）                     照料费 珠海广发信德高成长当代服务                应收基金 业股权投资企业（有限合伙）                照料费 GHS Investment Management    其他应收 （Cayman）Company Limited      款 Global Health Science Fund   其他应收 II,L.P.                      款                              其他应收 GHS Partnership II,L.P.                     0.01        0.01         0.01         0.01                              款 珠海广发信德科技文化产业股                应收基金                                                -            -     2,307.33     1,505.88 权投资基金（有限合伙）                  照料费 宿迁智 能制造产业投资基 金               应收基金 （有限合伙）                       照料费 珠海广发信德厚结伴权投资合                应收基金 伙企业（有限合伙）                    照料费 广州广发信德厚伦创业投资基                应收基金                                                -            -            -        8.63 金合伙企业（有限合伙）                  照料费 广州南沙区信德厚湃创业投资                应收基金 基金合伙企业（有限合伙）                 照料费 广发信德（苏州）健康产业创                应收基金 业投资合伙企业（有限合伙）                照料费                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书            关联方               名堂称号                                      月 30 日         月 31 日       月 31 日      月 31 日 广发信德（漳州芗城区）数字                              应收基金 产业投资发展合伙企业（有限                          298.63               -       43.84           -                              照料费 合伙） 珠海格金广发信德三期科技创                应收基金                                                -            -       21.80           - 业投资基金（有限合伙）                  照料费 珠海广发信德康延创业投资基                应收基金 金（有限合伙）                      照料费 广州南鑫珠海港股权投资合伙                应收基金                                                -            -      263.78           - 企业（有限合伙）                     照料费 珠海广发信德环保产业投资基                应收基金                                                -            -       96.77           - 金合伙企业（有限合伙）                  照料费                              其他应收 Horizon Partners Fund L.P.                     -            -        4.56           -                              款 广发信德中恒汇金（龙岩）股                应收基金 权投资合伙企业（有限合伙）                照料费 杭州广发信德乒乓鸿鹄股权投                应收基金 资基金合伙企业（有限合伙）                照料费 中猴子用广发信德基础设施投                应收基金 资基金（有限合伙）                    照料费 广发信德皖能（含山）股权投                应收基金                                                -      529.32            -           - 资基金合伙企业（有限合伙）                照料费 广州南沙区信德厚威创业投资                应收基金 基金合伙企业（有限合伙）                 照料费 安徽省新一代信创产业基金合                应收基金 伙企业（有限合伙）                    照料费 珠海广发信德厚泽创业投资合                应收基金 伙企业（有限合伙）                    照料费 广州广发信德二期创业投资合                应收基金 伙企业（有限合伙）                    照料费 珠海广发信德新州一号创业投                应收基金 资基金（有限合伙）                    照料费 广州市广投壹号基础设施股权 应 收 基 金 投资基金合伙企业（有限合伙） 照料费                   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书               关联方              名堂称号                                         月 30 日             月 31 日          月 31 日          月 31 日   高投信德（广东）创新创业投               应收基金   资基金合伙企业（有限合伙）               照料费   持有本公司 5%以上股份的股              预支用度                                                      -                -        19.77              -   东过火子公司                      采购款   持有本公司 5%以上股份的股                               应收房钱                   -                -         6.45              -   东过火子公司            最近三年及 2024 年 6 月末，公司的关联方应付款项如下表：                                                                                   单元：万元            关联方               名堂称号                                        月 30 日             月 31 日           月 31 日           月 31 日 珠海盈米基金销售有限公司                 其他应付款       470.59              462.68           542.05           396.60 Horizon Partners Fund L.P.   其他应付款               -                -           231.02            70.60 珠海广发信德厚疆创业投资                              预收款项        493.81              558.80           689.12           819.45 基金（有限合伙） 高投信德（广东）创新创业投               预收款项                               -            29.15           109.15           189.15 资基金合伙企业（有限合伙） 广发信德中恒汇金（龙岩）股               预收款项                               -                -            66.83                   - 权投资合伙企业（有限合伙） 宿迁智能制造产业投资基金                              预收款项                -                -            25.75                   - （有限合伙） 珠海广发信德赛德创业投资                              预收款项        161.03              194.39                   -                - 合伙企业（有限合伙）                              应付短期收 深圳成大生物投资有限公司                            7,021.76           9,037.74                   -                -                              益凭证 广发信德（安徽）创业投资基                              预收款项        120.99                   -                   -                - 金合伙企业（有限合伙） 广发信德岚湖二期（苏州）健 康产业创业投资合伙企业                  预收款项        719.62                   -                   -                - （有限合伙） 持有本公司 5%以上股份的                              合同欠债         15.09 股东过火子公司           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书     关联方           名堂称号                             月 30 日      月 31 日          月 31 日         月 31 日 持有本公司 5%以上股份的                  其他应付款         12.89        12.89            12.89                - 股东过火子公司        九、对外担保、未决诉讼、仲裁等首要或有事项或承诺事项        （一）公司对外担保情况        截止 2024 年 9 月末，公司不存在对合并报表范围外的公司进行担保情况。        （二）公司未决诉讼或仲裁事项        截止 2024 年 9 月末，公司未发生《深交所上市规则》中要求走漏的涉案金   额杰出一千万元，且占公司最近一期经审计净资产统统值 10%以上的首要诉讼、   仲裁事项。        截止 2024 年 6 月 30 日，本集团未取得终审判决或裁决以及未执行完毕的诉   讼、仲裁案件共计 1,113 起（含主动告状与被诉），波及标的金额共计约为 144.99   亿元东说念主民币。其中，本集团主动告状的案件共计 92 起，波及标的金额共计约为        十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具有   可抵抗第三东说念主的优先偿付欠债的情况        截止 2024 年 6 月末，公司受限资产为 14,313,969.05 万元，具体如下：                                                              单元：万元、%         名堂               受限原因                  2024 年 6 月末           占比   货币资金           风险准备金等                               643,282.61       4.49                  卖出回购、融券业务、债券假贷和拆入   交易性金融资产                                            5,228,318.22    36.53                  资金的担保物；期货业务保证金   其他权益器用投资       转融通保证金                                41,556.40       0.29                  卖出回购、债券假贷和拆入资金的担保   其他债权投资                                             8,370,811.82    58.48                  物；转融通和期货业务保证金   其他             诉讼冻结                                  30,000.00       0.21                     共计                              14,313,969.05    100.00        十一、企业合并、分立等首要重组事项        答谢期内，刊行东说念主未发生企业合并、分立等首要重组事项。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书          第六节     刊行东说念主及本期债券的资信景况   一、本期债券的信用评级情况   经中诚信国际信用评级有限连累公司抽象评定，答谢期内刊行东说念主主体信用等 级均为 AAA，未发生变化，评级瞻望平安，本期债券信用等级为 A-1。中诚信国 际出具了《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债 券（第三期）信用评级答谢》。   二、刊行东说念主最近三年及一期历史主体评级情况   （一）答谢期内刊行东说念主信用评级情况   最近三年及一期，刊行东说念主在境内刊行多期债券。如进行资信评级的，主体评 级结果均为 AAA，不存在与本次评级结果有各别的情形。   （二）对于评级各别的情况诠释   答谢期内，刊行东说念主因在境内刊行其他债券、债务融资器用进行资信评级的主 体评级结果与本次评级结果未有各别。   三、公司债券信用评级答谢主要事项   （一）信用评级论断及标志所代表的涵义   经中诚信国际抽象评定，刊行东说念主主体信用等级为 AAA，评级瞻望平安，该 级别反应了刊行东说念主偿还债务的才气极强，基本不受不利经济环境的影响，背信风 险极低；本期债券信用等级为 A-1，该级别反应了本期债券安全性极强，基本不 受不利经济环境的影响，背信风险极低。   （二）评级答谢的内容节录及关切的主要风险   （1）多项主要计划计算一语气多年位居行业前方，抽象竞争实力较强，行业 地位特出。   （2）业务执照王人全，各项主要业务平衡发展，抽象金融服务才气接续擢升。   （3）一直死力于于各项照料、服务及技巧创新，缓缓打造业内开端的科技金 融模式。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   （4）领有行业开端的财富照料才气，财富照料转型成效显耀。   （1）跟着国内证券行业加速对外怒放，公司濒临来自境表里券商、交易银 行等金融机构的竞争。   （2）宏不雅经济增速放平缓证券阛阓的波动性对公司盈利才气及盈利平安性 组成一定压力。   （3）创新业务及国际化的拓展对公司里面适度、风险照料水暖和合规运营 才气提议更高要求。   （4）监管设施变成公司投资银行业务收入大幅下滑，现在公司业务资历已 解禁，但归附成效仍待进一步检修。   （三）追踪评级安排   根据相关监管规则以及评级交付协议商定，中诚信国际将在评级结果灵验期 内进行追踪评级。   中诚信国际将在评级结果灵验期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。 发生可能影响评级对象信用水平的首要事项，评级交付方或评级对象应实时文告 中诚信国际并提供相关贵寓，中诚信国际拼集联系事项进行必要傍观，实时对该 事项进行分析，据实证据或治愈评级结果，并按影相关规则进行信息走漏。   如未能实时提供或断绝提供追踪评级所需贵寓，或者出现监管规则的其他情 形，中诚信国际不错拒绝或者破除评级。   四、主要资信情况   （一）刊行东说念主赢得主要贷款银行的授信及使用情况   刊行东说念主资信景况优良，与各大交易银行保持致密的合作关系，答谢期内公司 赢得多家交易银行的授信额度，包括寰宇性银行、股份制交易银行、城市交易银 行、农村交易银行以及外资银行。截止 2024 年 9 月末，公司赢得总授信额度超 过 6,270 亿元，其中已使用授信界限杰出 1,200 亿元。   （二）企业及主要子公司答谢期内债务背信记录及联系情况   答谢期内，公司及主要子公司无债务背信情况。   （三）企业及主要子公司答谢期内境表里债券存续及偿还情况                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书            截止 2024 年 9 月末，刊行东说念主及主要子公司刊行的境内债券存续及偿还情况        如下：                                                         刊行界限   刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号       债券简称           起息日          到期日        债券期限                                                         （亿元）    （%） （亿元）   情况      短期融资券小计               -            -         -      925     -     0    -               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                                                     刊行界限   刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号     债券简称        起息日          到期日        债券期限                                                     （亿元）    （%） （亿元）   情况      公开短债小计           -            -         -       390     -     120    -      非公开短债小计          -            -         -       80      -     80     -                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                                                     刊行界限   刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号      债券简称        起息日         到期日        债券期限                                                     （亿元）    （%） （亿元）  情况  公开刊行公司债券小计            -           -         -       900     -     673    - 非公开刊行公司债券小计            -           -         -       283     -     109    -       次级债券小计           -           -         -       125     -     125    -                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                                                  刊行界限    刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号        债券简称         起息日        到期日    债券期限                                                  （亿元）     （%） （亿元）  情况        永续次级债券小计           -        -       -      245      -       245     -           共计              -        -       -     2,948     -     1,352     -             此外，公司全资子公司广发控股（香港）有限公司下设的全资机构 GF          Financial Holdings BVI Ltd.于 2024 年 9 月 12 日完成刊行金额为 3 亿好意思元，期限          为 3 年的浮动利率境外债券。             （四）刊行东说念主及子公司已获批文尚未刊行的债券以及在审公司债券情况             截止本召募诠释书出具日，刊行东说念主已获批文尚未刊行债券额度 498 亿元，具          体情况如下：    债券称号          交易场所         批复机构       批复界限    尚余额度       最新状态         批文时期 证券公司短期融资                              余额上限 券 （ 中 汇 交 公 告 银行间阛阓 中国东说念主民银行             137 亿元   批文尚在存续 2024/10/12 〔2024〕42 号） 公开刊行短期公司               深圳证券交          余额上限           （注） 债券（证监许可               中国证监会           30 亿元     批文尚在存续 2023/10/23                 易所           200 亿元 〔2023〕2404 号） 公开刊行公司债券               深圳证券交 （证监许可〔2024〕           中国证监会  200 亿元     33 亿元   批文尚在存续   2024/7/1                 易所 公开刊行次级公司               深圳证券交 债券（证监许可               中国证监会  200 亿元    200 亿元   批文尚在存续   2024/9/5                 易所 〔2024〕1258 号） 非公开刊行短期公               深圳证券交 深圳证券交易 司债券（深证函                      200 亿元     48 亿元   批文尚在存续 2024/11/14                 易所       所 〔2024〕741 号） 非公开刊行公司债               深圳证券交 深圳证券交易 券（深证函〔2025〕                  50 亿元      50 亿元   批文尚在存续  2025/1/24                 易所       所            注：根据中国证监会“证监许可〔2023〕2404 号”批复，公司获批可面向专科投资者公         开刊行面值余额不杰出 200 亿元（含）的短期公司债券。截止本召募诠释书出具日，刊行东说念主         在该批复项下累计刊行公开短期公司债券 460 亿元，已偿还 290 亿元，存续界限为 170 亿         元。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书    截止本召募诠释书出具日，刊行东说念主无其他债券名堂在审。    （五）最近三年及一期与主要客户发生业务来往时，是否有严重背信征象    公司在与主要客户发生业务来往时，严格按照合同执行，最近三年及一期没 有发生过首要背信征象。    （六）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资器用以及偿还情况    截止本召募诠释书出具日，刊行东说念主及下属子公司最近三年及一期刊行的债券、 其他债务融资器用均按时兑付本息，未发生蔓延兑付本息的情况，不存在职何债 务背信情形。    （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额过火占刊行东说念主最近一期净资 产的比例    截止本召募诠释书出具日，公司存续公开刊行公司债券余额为 722 亿元（不 含公开短债、公开次级债、公开永续次级债），在不磋议存续债券到期的情况下， 若本期债券得手刊行，累计公开刊行公司债券余额为 722 亿元（不含公开短债、 公开次级债、公开永续次级债），占公司 2024 年 9 月末净资产 1,480.95 亿元的比 例为 48.75%。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                 第七节 增信机制   本期债券无担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债照料、流 动性照料和召募资金使用照料，实时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金 的兑付，以充分保障投资者的利益。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                     第八节         税项   本期债券的投资者应遵循我国联系税务方面的法律、法则。本税务分析是依据中国 现行的税务法律、法则及国度税务总局联系表苟且文献的规则作念出的。如果相关的法律、 法则发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后的法律法则执行。下列诠释 不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据。投资者应就联系事项照应税务照应人，发 行东说念主不承担由此产生的任何连累。投资者如果准备购买本期公司债券，而且投资者又属 于按照法律、法则的规则需要遵循相关税务规则的投资者，刊行东说念主建议投资者应向其专 业照应人照应联系的税务连累。   一、升值税   根据财政部国度税务总局财税【2016】36 号《对于全面推开营业税改征升值税试点 的文告》、国度税务总局【2016】23 号《对于全面推开营业税改征升值税试点联系税收 征收照料事项的公告》，2016 年 5 月 1 日起寰宇范围全面实施营业税改升值税，现行缴 纳营业税的建筑业、房地产业、金融业、生存服务业征税东说念主将改为交纳升值税，由国度 税务局负责征收。投资东说念主应按相关规则交纳升值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日见效的《中华东说念主民共和国企业所得税法》过火他相关的法律、 法则，一般企业投资者来源于债券的利息所得应交纳企业所得税。企业应将当期应收取 的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日履行的《中华东说念主民共和国印花税法》，在中华东说念主民共和国境内 书立产权挪动书据【注：包括地盘使用权出让书据，地盘使用权、房屋等建筑物和构筑 物系数权转让书据（不包括地盘承包计划权和地盘计划权挪动），股权转让书据（不包括 应交纳证券交易印花税的）；商标专用权、著述权、专利权、专有技巧使用权转让书据】， 进行证券交易【注：指转让在照章建树的证券交易所、国务院批准的其他寰宇性证券交 易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证】的单元和个东说念主，均应交纳印花税。但对 本期公司债券在证券交易所进行的交易，《中华东说念主民共和国印花税法》尚未列举对其征         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 收印花税。   本期公司债券所列税项不组成对投资者的征税建议和征税依据，投资者所应交纳的 税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监管机关及自律组织另有规则的按规则执行。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书               第九节    信息走漏安排   一、未公开信息的传递、审核、走漏经由   为确保公司信息走漏的实时、准确、充分、竣工，保护投资者正当权益，加强公司 信息走漏事务照料，促进公司照章则范运作，戒备本期债券投资者的正当权益，根据《公 司法》《证券法》等法律、法则及《公司规则》的联系规则，团结公司的实践情况，发 行东说念主制定和完善了《广发证券股份有限公司信息走漏事务照料轨制》和《广发证券股份 有限公司投资者关系照料轨制》等一系列轨制。公司严格按影相关规则，表率信息的传 递、走漏和审核以及投资者关系行为的经由。董事会秘书和公司秘书负责公司信息走漏 事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘 书的授权从事信息走漏事务，与公司股票上市地证券监督照料机构及相关交易所保持联 系，办理信息走漏事务；公司董事会办公室是公司信息走漏事务的具体执行机构。   此外，刊行东说念主制定了《内幕信息知情东说念主照料办法》，进一步表率内幕信息照料，加 强内幕信息守秘办事。根据该办法，董事会办公室是刊行东说念主内幕信息的照料部门及信息 走漏的具体执行部门，由董事会秘书径直蛊卦。刊行东说念主与董事会秘书、证券事务代表和 董事会办公室具体执行信息走漏事务东说念主员均签订了守秘协议，要求其承诺在职职时间以 及在离任后接续履行守秘义务直至联系信息走漏为止。刊行东说念主如期答谢公告前，刊行东说念主 的主要股东、中介服务机构等内幕信息知情东说念主积极配合刊行东说念主完成内幕信息知情东说念主登记 办事。如期答谢和如期答谢的内幕信息知情东说念主登记表同期报送深交所。   刊行东说念主现有里面照料轨制已建立健全，大略适合刊行东说念主照料的要乞降发展的需要。 自里面适度轨制制定以来，各项轨制得到了灵验的实施，保证了刊行东说念主财务收支和计划 行为的正当性和表率化。   二、信息走漏事务负责东说念主在信息走漏中的具体职责过火履职保障   董事会秘书和公司秘书负责公司信息走漏事务，对公司和董事会负责；公司秘书和 证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘书的授权从事信息走漏事务，与公司股票 上市地证券监督照料机构及相关交易所保持磋议，办理信息走漏事务；公司董事会办公 室是公司信息走漏事务的具体执行机构。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书      三、董事和董事会、监事和监事会、高等照料东说念主员等的答谢、审议和走漏的职责   广发证券《信息走漏事务照料轨制》对董事和董事会、监事和监事会、高等照料东说念主 员等的答谢、审议和走漏职责的相关规则如下： 门规章、表苟且文献、公司股票上市地证券监督照料机构及相关交易所的规则以过火他 适用的相关规则，实时、自制地走漏信息，并保证所走漏信息的信得过、准确、竣工，不 得有伪善纪录、误导性答谢或首要遗漏。 弗成保证走漏的信息内容信得过、准确、竣工的，应当在公告中作出相应声明并诠释意义。 信息走漏义务东说念主在信息走漏前，应当将该信息的知情者适度在最小范围内，不得泄漏未 公来源要信息，不得进行内幕交易或配合他东说念主驾驭股票过火衍生品种交易价钱。公司一 旦知悉内幕讯息，应当在合理切实可行的范围内尽快依照模范走漏相关信息。 会秘书、公司秘书、证券事务代表及董事会办公室实时知悉公司组织与运作的首要信息、 对股东和其他利益相关者的决策产生本体性或较大影响的信息以过火他应当走漏的信 息。      四、对外发布信息的肯求、审核、发布经由   广发证券《信息走漏事务照料轨制》对外发布信息的肯求、审核、发布经由的相关 规则如下： 高等照料东说念主员及公司秘书、证券事务代表、董事会办公室主办的办当事者说念主员是公司信息披 露的执行主体。   （1）公司相关部门或控股子公司、参股公司应当将可能需要走漏的信息制作成书 面文献，连累部门或控股子公司、参股公司主要负责东说念主负责审查信息的信得过性、准确性 和竣工性；   （2）公司相关部门或控股子公司、参股公司主要负责东说念主应指定专东说念主负责将相关信           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 息传递给董事会秘书、公司秘书、证券事务代表或董事会办公室，并把稳守秘设施；   （3）董事会秘书、公司秘书按照联系规则进行审核，决定是否应许其走漏其肯求；   （4）按规则模范对外发布走漏信息。   （1）公司在司帐年度、中期、季度答谢期结果后，财务部、董事会办公室、相关业 务部门和控股子公司、参股公司根据监管部门对于编制如期答谢的相关最新规则编制；   （2）公司总司理、财务总监、董事会秘书等高等照料东说念主员对初稿进行审核；   （3）按联系要求按时发出董事会会议文告，董事会秘书应实时向列位董事提供定 期答谢等会议贵寓；   （4）公司召开董事会会议审议和批准如期答谢；   （5）将经董事会批准的如期答谢按照联系证券交易所的走漏要求进行对外发布；   （6）如需则提请股东大会审议如期答谢，并走漏股东大会表决结果。 向董事会秘书答谢。董事、监事、高等照料东说念主员、部门负责东说念主和控股子公司、参股公司 主要负责东说念主等知悉首要事件发生时，也应当按照本轨制规则立即履行文告义务。首要事 件答谢经由是：   （1）相关东说念主员知悉首要事件发生时，立即文告董事会秘书；   （2）董事会秘书立即向公司总司理和董事长答谢；   （3）公司董事长立即向董事会答谢，并敦促董事会秘书组织临时答谢的走漏办事。   （1）磋议调换、搜集临时答谢：公司董事、监事、高等照料东说念主员及公司各部门、各 分支机构负责东说念主、各控股子公司、参股公司主要负责东说念主等信息走漏义务东说念主在了解或知悉 本轨制所述须以临时答谢走漏的事项后实时知会董事会秘书、公司秘书或董事会办公室。   董事会秘书、公司秘书在接到证券监管机构或相关证券交易所的质询或查询，而该 质询或查询所波及的事项组成须走漏事项的，董事会秘书、公司秘书立即就该等事项与 所波及的公司联系部门或子公司磋议。   （2）董事会秘书和董事会办公室就本条第（1）款所述的任何情形波及的拟走漏事 项，协调公司相关各方积极准备须经董事会或股东大会审批的拟走漏事项议案，或提供           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 联系编制临时答谢的内容与格式的要求并具体协调公司相关各方，按规则编写临时答谢。   （3）审核答谢：董事会秘书对临时答谢的合规性进行审核，须经董事会审议批准的 拟走漏事项的议案，按联系要求在董事会会议召开前规则时期投递公司董事审阅。   （4）发布答谢：董事会秘书、公司秘书或证券事务代表将经批准的临时答谢按照有 关证券交易所的走漏要求进行对外发布。      五、波及子公司的信息走漏事务照料和答谢轨制   广发证券《信息走漏事务照料轨制》对波及子公司的信息走漏事务照料和答谢轨制 的相关规则如下：   公司各控股、参股子公司应当实时向董事会秘书、公司秘书、证券事务代表和董事 会办公室提供和传递公司《信息走漏事务照料轨制》所要求的各样信息，并对其所提供 和传递信息、贵寓的信得过性、准确性和竣工性负责。      六、如期答谢走漏   刊行东说念主承诺，将于每一司帐年度结果之日起四个月内走漏年度答谢，每一司帐年度 的上半年结果之日起二个月内走漏半年度答谢，且年度答谢和半年度答谢的内容与格式 适正当律法则的规则和深圳证券交易所相关如期答谢编制要求。      七、首要事项走漏   刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债才气、债券价钱、投资者权益的首要事项或募 集诠释书商定刊行东说念主应当履行信息走漏义务的其他事项时，或者存在对于刊行东说念主过火债 券的首要阛阓传奇时，刊行东说念主将按照法律法则的规则和召募诠释书的商定实时履行信息 走漏义务，诠释事件的起因、现在的状态和可能产生的后果，并接续走漏事件的进展情 况。      八、本息兑付走漏   刊行东说念主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023 年矫正）》和深圳 证券交易所其他业务要求实时走漏本息兑付安排。             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                   第十节      投资者保护机制    一、偿债计划、偿债资金来源及偿债保障设施    （一）偿债计划    本期债券到期一次还本付息，付息及兑付日为 2025 年 9 月 10 日，如遇法定节沐日 或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日；顺宽限间兑付款项不另计利息。    本期债券本金及利息的支付将通过债券登记托管机构和联系机构办理。本息偿付的 具体事项将按照联系规则，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以诠释。    根据国度税收法律、法则，投资者投成本期债券应交纳的联系税金由其自行承担。    （二）偿债资金来源    本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东说念主日常的盈利积存，刊行东说念主较好的盈利才气 为本期债券本息的偿付提供有劲保障。最近三年及一期，刊行东说念主合并口径营业收入区别 为 342.50 亿元、251.32 亿元、233.00 亿元和 191.37 亿元，利润总额区别为 149.64 亿元、 元和 74.97 亿元。刊行东说念主计划事迹平安，公司致密的盈利才气为偿付本期债券本息提供 有劲保障。    （三）偿债保障设施    为了充分、灵验地戒备债券持有东说念主的利益，刊行东说念主为本期债券的按时、足额偿付制 定了一系列办事计划，包括建树专门的偿付办事小组、充分明白债券受托照料东说念主的作用、 严格的信息走漏等，努力形成一套确保债券安全兑付的保障设施。    刊行东说念主指定资金照料部具体负责协调本期债券的偿付办事，在利息和本金偿付日之 前，公司将组成偿付办事小组，负责本期债券本息的偿付及相关的具体事务，保证本息 的如期偿付，保障债券持有东说念主的利益。    刊行东说念主建树召募资金专项账户，用于本期公司债券召募资金的接收、存储、划转与           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 本息偿付。本期债券刊行后，刊行东说念主将进一步优化公司的资产欠债照料、加强公司的流 动性照料和召募资金使用等资金照料，并将根据债券本息畴昔到期应付情况制定资金运 用计划，保证资金按计划改换，实时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到 期本金的兑付，保障投资者的利益。   刊行东说念主已按照《债券照料办法》的规则与债券受托照料东说念主为本期债券制定了《债券 持有东说念主会议规则》，商定债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议应用权利的范围、模范和其他 重要事项，为保障本期公司债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。联系债券持 有东说念主会议规则的具体内容，详见本召募诠释书“第十节 投资者保护机制”之“三、债 券持有东说念主会议”。   刊行东说念主按照《债券照料办法》的要求，聘用招商证券股份有限公司担任本期债券的 债券受托照料东说念主，并与受托照料东说念主坚决了《债券受托照料协议》。在本期债券存续期限 内，由债券受托照料东说念主依照协议的商定戒备债券持有东说念主的利益。联系债券受托照料东说念主的 权利和义务，详见本召募诠释书“第十节 投资者保护机制”之“四、债券受托照料东说念主”。   刊行东说念主将遵循信得过、准确、竣工的信息走漏原则，使公司偿债才气、召募资金使用 等情况受到债券持有东说念主、债券受托照料东说念主和股东的监督，防护偿债风险。刊行东说念主将按照 《债券受托照料协议》联系规则将发惹事项实时文告债券受托照料东说念主。债券受托照料东说念主 将在发生《债券持有东说念主会议规则》商定首要事项时实时召集债券持有东说念主大会。   （四）偿债救急保障决策   刊行东说念主注重资金流动性照料，以流动性、安全性、效益性为原则实施资金照料。公 司资产结构合理，资产流动性高，必要时不错通过资产变现来补充偿债资金。在答谢期 内，刊行东说念主占比拟高的流动资产区别为货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融 资产、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资。2021 年末、2022 年末、2023 年 末和 2024 年 9 月末，刊行东说念主自有现款及现款等价物区别为 212.81 亿元、190.72 亿元、 够在短期内速即变现而极少受到折损，将为特殊垂危情况下的债券偿付提供实时保证。             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 除货币资金、结算备付金等现款及现款等价物外，刊行东说念驾驭有的债权投资、其他债权投 资和交易性金融资产等都是流动性较强的资产，交易阛阓活跃，可通过公开阛阓交易变 现用于偿还债务。截止 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主货币资金、结算备付金、交易性金融 资产、融出资金、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资区别为 1,614.31 亿元、    此外，刊行东说念主领有股权融资渠说念和债权融资渠说念。刊行东说念主动作 A 股和 H 股上市公 司，大略通过境表里股权成本阛阓筹措资金。刊行东说念主债权融资渠说念分为短期融资渠说念和 中历久融资渠说念，短期债权融资渠说念包括：通过银行间阛阓进行信用拆借，通过银行间 和交易所阛阓进行债券回购、短期场外协议回购，刊行短期融资券、短期公司债和短期 收益凭证等；中历久融资渠说念包括刊行公司债券、次级债券、中历久场外协议回购、长 期收益凭证和资产证券化家具等。跟着比年来刊行东说念主融资渠说念不停扩充，刊行东说念主在必要 时不错通过其他融资渠说念为本期债券的救急偿付筹集资金。    蜿蜒融资为刊行东说念主债权融资渠说念的重要营救。基于刊行东说念主平安的计划事迹和壮健的 获现才气，刊行东说念主在金融机构间领有较高的阛阓声誉，具有正常的融资渠说念和较强的融 资才气，与多家国内大型金融机构建立了历久、贯通的合作关系，并与包括大型国有银 行及股份制银行在内的多家同行成员建立授信关系。如果由于不测情况导致刊行东说念主弗成 实时从预期的还款来源赢得富有资金，刊行东说念主有可能凭借自身致密的资信景况及与金融 机构致密的合作关系，通过蜿蜒融资筹措本期债券还本付息所需资金。由于银行授信并 不组成法律道理上的债权债务关系，因而不具有强制力，刊行东说念主存在无法完毕授信并取 得融资的风险。    二、背信连累及处置设施    （一）刊行东说念主组成债券背信的情形    以下事件组成本期债券项下的背信事件： 照料东说念主书面文告，或经持有各期债券本金总额 25％以上的债券持有东说念主书面文告，该种违           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 约情形接续三十个一语气办事日； 息偿付产生首要不利影响的情形。      （二）背信连累过火承担面貌      如果本召募诠释书“第十节 投资者保护机制”之“二、背信连累及处置设施”之 “（一）刊行东说念主组成债券背信的情形”规则的背信事件发生且一直接续五个一语气办事日 仍未湮灭，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50%以上的债券持有东说念主可通过债券 持有东说念主会议决议，以书面面貌文告刊行东说念主，晓示系数各期未偿还债券的本金和相应利息， 立即到期应付。在晓示加速清偿后，如果刊行东说念主在不违犯适用法律规则的前提下采取了 以下施济设施，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50％以上的债券持有东说念主可通 过债券持有东说念主会议决议，以书面面貌文告刊行东说念主豁免其背信行为，并取消加速清偿的决 定： （1）债券受托照料东说念主过火代理东说念主和照应人的合理补偿、用度和开支；                              （2）系数迟付的利息 及罚息；    （3）系数到期应付的本金；                （4）适用法律允许范围内就迟滞支付的债券本金计 算的复利；   如果发生本召募诠释书“第十节 投资者保护机制”之“二、背信连累及处置设施” 之“（一）刊行东说念主组成债券背信的情形”规则的背信事件且一直接续，债券受托照料东说念主应 根据债券持有东说念主会议的指令，采取任何可行的法律施济面貌（包括但不限于照章肯求法 定机关采取财产保全设施并根据债券持有东说念主会议的决定，对刊行东说念主拿告状讼/仲裁）回收 债券本金和利息，或强制刊行东说念主履行《债券受托照料协议》或各期债券项下的义务。      （三）发生背信后的诉讼、仲裁或其他争议处置机制        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   根据《债券持有东说念主会议规则》的规则和《债券受托照料协议》的商定，在刊行东说念主不 能偿还本期债券利息和/或本金时，债券持有东说念主有权召开债券持有东说念主会议对决定是否同 意相关处置决策、是否交付受托照料东说念主通过诉讼等模范强制刊行东说念主偿还债券本息、是否 交付受托照料东说念主参与刊行东说念主的整顿、妥协、重组或者破产的法律模范作念出决议。   债券受托照料东说念主估量刊行东说念主弗成偿还债务时，可要求刊行东说念主追加担保，或者照章申 请法定机关采取财产保全设施。   刊行东说念主弗成偿还债务时，债券持有东说念主不错通过债券持有东说念主会议决议或授权债券受 托照料东说念主与刊行东说念主进行友好协商处置，协商不成的，对因刊行东说念主背信激勉的争议应提 交广州仲裁委员会并按其仲裁规则进行仲裁。   三、债券持有东说念主会议   为表率本期债券持有东说念主会议的组织和决策行为，明确债券持有东说念主会议的权力与义务， 戒备本期债券持有东说念主的权益，根据《公司法》                    《证券法》                        《公司债券刊行与交易照料办法》 等联系规则，团结本次债券的实践情况，制订《债券持有东说念主会议规则》。凡通过认购、受 让、经受赠与、继承等正当门路取得并持有本次债券的投资者，均视为应许经受《债券 持有东说念主会议规则》并受之敛迹。以下仅列示了本次债券之《债券持有东说念主会议规则》的主 要内容，投资者在作出相关决策时，请查阅《债券持有东说念主会议规则》的全文。   （一）债券持有东说念主应用权利的体式   《债券持有东说念主会议规则》中规则的债券持有东说念主会议职责范围内的事项，债券持有东说念主 应通过债券持有东说念主会议戒备自身的利益；其他事项，债券持有东说念主应依据法律、行政法则 和本召募诠释书的规则应用权利，戒备自身的利益。   债券持有东说念主会议由本次债券全体债券持有东说念主依据《债券持有东说念主会议规则》组成，债 券持有东说念主会议依据《债券持有东说念主会议规则》规则的模范召集、召开，并对《债券持有东说念主 会议规则》规则的权力范围内事项照章进行审议和表决。   （二）《债券持有东说念主会议规则》的主要内容   以下仅列示了本次债券之《债券持有东说念主会议规则》的主要内容，投资者在作出相关 决策时，请查阅《债券持有东说念主会议规则》的全文。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   （1）本次债券存续时间，债券持有东说念主会议按照《债券持有东说念主会议规则》第 2.2 合同 定的权限范围，审议并决定与本次债券持有东说念主利益有首要关系的事项。   除《债券持有东说念主会议规则》第 2.2 条商定的事项外，受托照料东说念主为了戒备本次债券 持有东说念主利益，按照债券受托照料协议之商定履行受托照料职责的行为无需债券持有东说念主会 议另行授权。   （2）本次债券存续时间，出现下列情形之一的，应当通过债券持有东说念主会议决议面貌 进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率治愈机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障设施过火执行安排；   c.变更债券投资者保护设施过火执行安排；   d.变更召募诠释书商定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债才气密切相关的首要事项变更。 限于受托照料事项授权范围、利益冲突风险防护处置机制、与债券持有东说念主权益密切相关 的背信连累等商定）； 关方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼模范，处置担保物或者其他故意于投资者权 益保护的设施等）的：   a.刊行东说念主已经或估量弗成按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主已经或估量弗成按期支付除本次债券除外的其他有息欠债，未偿金额杰出 发生背信的；   c.刊行东说念主发生减资、合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者排除许可证、被托 管、已矣、肯求破产或者照章进入破产模范的；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   d.刊行东说念主照料层弗成正常履行职责，导致刊行东说念主偿债才气濒临严重不确定性的；   e.刊行东说念主或其控股股东、实践适度东说念主因无偿或以明显分歧理对价转让资产或毁掉债 权、对外提供大额担保等行为导致刊行东说念主偿债才气濒临严重不确定性的；   f.增信主体、增信设施或者其他偿债保障设施发生首要不利变化的；   g.发生其他对债券持有东说念主权益有首要不利影响的事项。                                    《债券 持有东说念主会议规则》商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   （1）会议的召集   本次债券存续时间，出现《债券持有东说念主会议规则》第 2.2 条商定情形之一且具有符 合《债券持有东说念主会议规则》商定要求的拟审议议案的，受托照料东说念主原则上应于 15 个交 易日内召开债券持有东说念主会议，经单独或共计持有本期未偿债券总额 30%以上的债券持有 东说念主应许宽限召开的除外。宽限时期原则上不杰出 15 个交易日。 统称提议东说念主）有权提议受托照料东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集持有东说念主会议的，应当以书面体式文告受托照料东说念主，提议适合《债 券持有东说念主会议规则》商定权限范围过火他要求的拟审议议案。受托照料东说念主应当自收到书 面提议之日起 5 个交易日内向提议东说念主书面回话是否召集持有东说念主会议，并诠释召集会议的 具体安排或不召集会议的意义。应许召集会议的，应当于书面回话日起 15 个交易日内 召开持有东说念主会议，提议东说念主应许宽限召开的除外。   共计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主会议时， 不错共同推举 1 名代表动作聚积东说念主，协助受托照料东说念主完成会议召集相关办事。 计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议，受托 照料东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协助走漏债券持有东说念主会议文告        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册并提供磋议面貌、协助召集东说念主磋议应 当列席会议的相关机构或东说念主员等。   （2）议案的提议与修改 件、证券交易场所业务规则及《债券持有东说念主会议规则》的相关规则或者商定，具有明确 并切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或设施、实 檀越体、实施时期过火他相关重要事项。 次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主（以下统称提案东说念主）均不错书面体式提议议案， 召集东说念主应当将相关议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议文告中明确提案东说念主提议议案的面貌实时限要求。 制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障设施的机构或个东说念主等 履行义务或者股东、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与相关机构或个东说念主充分调换协商， 尽可能形成切实可行的议案。   受托照料东说念主、刊行东说念主或者其他提供增信或偿债保障设施的机构或个东说念主提议的拟审议 议案要求债券持有东说念主应许或者股东、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与主要投资者充 分调换协商，尽可能形成切实可行的议案。 控股股东和实践适度东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持有东说念主拿起或参加仲裁、诉讼程 序的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债券持有东说念主采纳：   a.终点授权受托照料东说念主或推荐的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理相关事务的具体授 权范围，包括但不限于：达成协商协议或调处协议、在破产模范中就刊行东说念主重整计划草 案和妥协协议进行表决等本体影响以至可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行为。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   b.授权受托照料东说念主或推荐的代表东说念主代表债券持有东说念主处理相关事务的具体授权范围， 并明确在达成协商协议或调处协议、在破产模范中就刊行东说念主重整计划草案和妥协协议进 行表决时，终点是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行为时，应当事前征求债券持 有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持有东说念主意见行事。 行充分调换，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善，尽可能确保提交 审议的议案适合《债券持有东说念主会议规则》第 3.2.1 条的商定，且同次持有东说念主会议拟审议 议案间不存在本体矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分调换，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案的待决议 事项间存在本体矛盾的，则相关议案应当按照《债券持有东说念主会议规则》第 4.2.6 条的约 定进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议文告中明确该项表决波及的议案、表决模范 及见效条件。 告。议案未按规则及商定走漏的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。   （3）会议的文告、变更及取消 会议的文告公告。受托照料东说念主以为需要垂危召集债券持有东说念主会议以故意于债券持有东说念主权 益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相团结体式召开的会议）召开日前第   前款商定的文告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时期、会议召开体式、 会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决面貌及表决时期等议事程 序、交付事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和磋议面貌等。 场谋划的体式，下同）、非现场或者两者相团结的体式召开。召集东说念主应当在债券持有东说念主会 议的文告公告中明确会议召开体式和相关具体安排。会议以麇集投票面貌进行的，召集 东说念主还应当走漏麇集投票办法、投票面貌、计票原则、计票面貌等信息。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 征询持有东说念主参会意愿，并在会议文告公告中明确相关安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持有东说念主未反 馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议应用参会及表决权。 召集东说念主调换协商，由召集东说念主决定是否治愈文告相关事项。 体式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日前一交易日， 在会议文告发布的合并信息走漏平台走漏会议文告变更公告。 如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但应当确保会议文告时 间适合《债券持有东说念主会议规则》第 3.3.1 条的商定。 的情形或《债券持有东说念主会议规则》另有商定的，债券持有东说念主会议不得平缓取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一交易日 在会议文告发布的合并信息走漏平台走漏取消公告并诠释取消意义。   如债券持有东说念主会议建树参会反馈智力，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的本次债券 未偿还份额不及《债券持有东说念主会议规则》第 4.1.1 条商定的会议成立的最低要求，且召 集东说念主已在会议文告中指示该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定径直取消该次会议。 最低要求，召集东说念主决定再次召集会议的，不错根据上次会议召集时间债券持有东说念主的相关 意见妥贴治愈拟审议议案的部分细节，以寻求赢得债券持有东说念主会议审议通过的最大可能。   召集东说念主拟就本体相似或周边的议案再次召集会议的，应最晚于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日走漏召开持有东说念主会议的文告公告，并在公 告中详备诠释以下事项：   a.上次会议召集时间债券持有东说念主对于拟审议议案的相关意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的治愈情况过火治愈原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或者再次召 集会议的相关安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （1）债券持有东说念主会议的召开 债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到行为或者在非现场会议中的 投票行为即视为出席该次持有东说念主会议。 有东说念主会议并应用表决权，《债券持有东说念主会议规则》另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有东说念主会议因 故变更召开时期的，债权登记日相应治愈。 东说念主会议规则》第 3.1.3 条商定为相关机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协 助，在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东 和实践适度东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障设施的机构 或个东说念主等进行调换协商，形成灵验的、切实可行的决议等。 东说念主或者其他提供增信或偿债保障设施的机构或个东说念主等履行义务或者股东、落实的，上述 机构或个东说念主应按照受托照料东说念主或召集东说念主的要求，安排具有相应权限的东说念主员按时出席债券 持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主诠释相关情况，经受债券持有东说念主等的商讨，与债券持有 东说念主进行调换协商，并明确拟审议议案决议事项的相关安排。 其控股股东和实践适度东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障 设施的机构或个东说念主等的资信情况，实时走漏追踪评级答谢。 东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持有东说念主会议并按授权 范围应用表决权。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议文告要求出示大略诠释注解 本东说念主身份及享有参会资历的诠释注解文献。债券持有东说念主交付代理东说念主出席债券持有东说念主现场会议 的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份诠释注解文献、被代理东说念主出具的载明交付代理权限的交付书 （债券持有东说念主法定代表东说念主躬行出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场体式召开的，召集东说念主应当在会议文告中明确债券持有东说念主或 其代理东说念主参会资历证据面貌、投票面貌、计票面貌等事项。 并按授权范围应用表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅诠释债券持有东说念主会议的议题和 表决事项，不得遮盖、误导或者以有偿面貌搜集。搜集东说念主代理出席债券持有东说念主会议并行 使表决权的，应当取得债券持有东说念主的交付书。   a.召集东说念主先容召集会议的缘故、布景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案商讨提案东说念主或出席会议的其他利益相关 方，债券持有东说念主之间进行调换协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和实践适度东说念主、 债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障设施的机构或个东说念主等就属于 《债券持有东说念主会议规则》第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行调换协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据《债券持有东说念主会议规则》商定模范进行表决。   （2）债券持有东说念主会议的表决 员径直持有或蜿蜒适度的债券份额除外：   a.刊行东说念主过火关联方，包括刊行东说念主的控股股东、实践适度东说念主、合并范围内子公司、 合并实践适度东说念主适度下的关联公司（仅同受国度适度的除外）等；   b.本次债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障设施的机构或个东说念主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   债券持有东说念主会议表决入手前，上述机构、个东说念主或者其交付投资的资产照料家具的管 理东说念主应当主动向召集东说念主呈文关联关系或利益冲突联系情况并躲闪表决。 型进行表决，表决意见不可附带相关条件。无明确表决意见、附带条件的表决、就合并 议案的多项表决意见、笔迹无法鉴别的表决或者出席现场会议但未提交表决票的，原则 上均视为采纳“弃权”。 等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、弗成作出决议或者出席会议的持有东说念主一致应许暂 缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议文告载明的拟审议事项进行扬弃或不予表决。   因麇集表决系统、电子通信系统故障等技巧原因导致会议中止或无法形成决议的， 召集东说念主应采取必要设施尽快归附召开会议或者变更表决面貌，并实时公告。 的议案进行表决。 事项存在矛盾的议案内容进行终点诠释，并将相关议案同次提交债券持有东说念主会议表决。 债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“应许”票，不然视为对系数相关议案投“弃权”票。   （3）债券持有东说念主会议决议的见效 首要事项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以 上应许方可见效：   a.拟应许第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募诠释书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决 定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减慢偿付本次债券应付本息的， 债券召募诠释书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减慢增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值不及以覆            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 盖本次债券全部未偿本息；                《债券持有东说念主会议规则》相关商定以径直或蜿蜒完毕本款    f.拟修改债券召募诠释书、 第 a 至 e 名堂的；    g.拟修改《债券持有东说念主会议规则》对于债券持有东说念主会议权限范围的相关商定。 券持有东说念主会议规则》第 2.2 条商定范围内的其他一般事项议案作出决议，经杰出出席债 券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一应许方可见效。《债券持有东说念主 会议规则》另有商定的，从其商定。    召集东说念主就本体相似或周边的前款一般事项议案一语气召集三次债券持有东说念主会议且每 次会议出席东说念主数均未达到《债券持有东说念主会议规则》第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求 的，则相关决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的二分之一以上 应许即可见效。 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障设施的机构或个东说念主等履行义务或者股东、落 实，但未与上述相关机构或个东说念主协商达成一致的，债券持有东说念主会议不错授权受托照料东说念主、 上述相关机构或个东说念主、适合条件的债券持有东说念主按照《债券持有东说念主会议规则》提议采取相 应设施的议案，提交债券持有东说念主会议审议。 东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、肯求或参与刊行东说念主 破产重整或破产计帐、参与刊行东说念主破产妥协等事项的仲裁或诉讼，如全部债券持有东说念主授 权的，受托照料东说念主或推荐的代表东说念主代表全部债券持有东说念主拿起或参加相关仲裁或诉讼模范； 如仅部分债券持有东说念主授权的，受托照料东说念主或推荐的代表东说念主仅代表应许授权的债券持有东说念主 拿起或参加相关仲裁或诉讼模范。 算，并由受托照料东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议文告中走漏计票、监票规则， 并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。    债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告走漏日前公开。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 如召集东说念主现场晓示表决结果的，应当将联系情况载入会议记录。 算结果、会议记录等相关会议材料，召集东说念主等应当配合。   （1）债券持有东说念主会议均由受托照料东说念主负责记录，并由召集东说念主指定代表及见证讼师 共同署名证据。   会议记录应当纪录以下内容： （如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额及占比，是否享有 表决权； 行东说念主或其控股股东和实践适度东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿 债保障设施的机构或个东说念主等就属于《债券持有东说念主会议规则》第 3.2.3 条商定情形的拟审 议议案调换协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会资历诠释注解文献、代理东说念主的交付书及 其他会议材料由债券受托照料东说念主保存。保存期限至少至本次债券债权债务关系拒绝后的   债券持有东说念主有权肯求查阅其持有本次债券时间的历次会议材料，债券受托照料东说念主不 得断绝。   （2）召集东说念主应最晚于债券持有东说念主会议表决截止日次一交易日走漏会议决议公告， 会议决议公告包括但不限于以下内容： 召开地点（如有）等；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   （3）按照《债券持有东说念主会议规则》商定的权限范围及会议模范形成的债券持有东说念主会 议见效决议，受托照料东说念主应当积极落实，实时文告刊行东说念主或其他相关方并督促其进行回 复。   债券持有东说念主会议见效决议要求刊行东说念主或其控股股东和实践适度东说念主、债券清偿义务承 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障设施的机构或个东说念主等履行义务或者股东、落 实的，上述相关机构或个东说念主应当按照规则、商定或联系承诺切实履行相应义务，股东、 落实见效决议事项，并实时走漏决议落实的进展情况。相关机构或个东说念主未按规则、商定 或联系承诺落实债券持有东说念主会议见效决议的，受托照料东说念主应当采取进一步设施，切实维 护债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托照料东说念主、刊行东说念主或其他相关方推动落实债券持有东说念主会 议见效决议联系事项。   （4）债券持有东说念主授权受托照料东说念主拿起、参加债券背信合同纠纷仲裁、诉讼或者申 请、参加破产模范的，受托照料东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤勉履行相应 义务。受托照料东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产模范产生的合理用度，由作出授权的 债券持有东说念主承担，或者由受托照料东说念主依据与债券持有东说念主的商定先行垫付，债券受托照料 协议另有商定的，从其商定。   受托照料东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券背信合同纠纷仲裁、诉 讼或者肯求、参加破产模范的，其他债券持有东说念主后续明确暗示交付受托照料东说念主拿起、参 加仲裁或诉讼的，受托照料东说念主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托照料东说念主也可 以参照《债券持有东说念主会议规则》第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东说念主搜集由其 代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托照料东说念主不得因授权时期与面貌不同而区别对待债券 持有东说念主，但非因受托照料东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主权利客不雅上有所各别的除外。   未交付受托照料东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、参加仲 裁或诉讼，或者交付、推荐其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   受托照料东说念主未能按照授权文献商定勤勉代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或诉讼，或 者在过程中存在其他怠于应用职责的行为，债券持有东说念主不错单独、共同或推荐其他代表 东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   （1）对于表决机制的终点商定 致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主不同的，具有相似 请求权的债券持有东说念主不错就不涉过火他债券持有东说念主权益的事项进行单独表决。   前款所涉事项由受托照料东说念主、所持债券份额占全部具有相似请求权的未偿还债券余 额 10%以上的债券持有东说念主或其他适合条件的提案东说念主动作终点议案提议，仅限受托照料东说念主 动作召集东说念主，并由利益相关的债券持有东说念主进行表决。   受托照料东说念主拟召集持有东说念主会议审议终点议案的，应当在会议文告中走漏议案内容、 参与表决的债券持有东说念主范围、见效条件，并明确诠释相关议案不提交全体债券持有东说念主进 行表决的意义以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生不利影响。   终点议案的见效条件参照《债券持有东说念主会议规则》第 4.3.1 条确定，即经有表决权 的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上应许方可见效。见证讼师应当在法律意见书中 就终点议案的效用发表明确意见。   （2）简化模范 受托照料东说念主不错按照本从简定的简化模范召集债券持有东说念主会议，                            《债券持有东说念主会议规则》 另有商定的从其商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债才气的；   b.刊行东说念主因实施股权激励计划或实施事迹承诺补偿等回购刊出股份导致减资，且累 计减资金额低于本次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 5%的；   c.债券受托照料东说念主拟代表债券持有东说念主落实的联系事项估量不会对债券持有东说念主权益保 护产生首要不利影响的；   d.债券召募诠释书、《债券持有东说念主会议规则》、债券受托照料协议等文献已明确商定         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 相关不利事项发生时，刊行东说念主、受托照料东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排 或者相关主体未在商定时期内完全履行相应义务，需要进一步赐与明确的；   e.受托照料东说念主、提案东说念主已经就拟审议议案与有表决权的债券持有东说念主调换协商，且超 过出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一（如为第 4.3.2 合同 定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为 第 4.3.1 条商定的首要事项）的债券持有东说念主已经暗示应许议案内容的；   f.全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（合并照料东说念驾驭有的数个账户合并计较）不超 过 4 名且均书面应许按照简化模范召集、召开会议的。 告诠释对于刊行东说念主或受托照料东说念主拟采取设施的内容、估量对刊行东说念主偿债才气及投资者权 益保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日内以书面形 式回话受托照料东说念主。过时不回话的，视为应许受托照料东说念主公告所涉意见或者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托照料东说念主应当与异议东说念主积极调换，并视情况决定 是否治愈相关内容后从头征求债券持有东说念主的意见，或者拒绝适用简化模范。单独或共计 持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内提议拒绝适用简化模范的， 受托照料东说念主应当立即拒绝。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托照料东说念主应当按照《债券持有 东说念主会议规则》第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内走漏持有东说念主会议决议 公告及见证讼师出具的法律意见书。 于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日走漏召开持有东说念主会 议的文告公告，详备诠释拟审议议案的决议事项过火执行安排、估量对刊行东说念主偿债才气 和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决面貌等事项。债券持有东说念主不错按照会 议文告所明确的面貌进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议见效及落实等事项仍按照《债券持有东说念主会议规则》 第四章、第五章的商定执行。   四、债券受托照料东说念主            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   凡通过认购、交易、受让、继承等正当门路取得并持有本次债券的投资者，均视为 应许《债券受托照料协议》的条件和条件，并由债券受托照料东说念主按《债券受托照料协议》 履行其职责。   以下仅列明《债券受托照料协议》的主要条件，投资者在作出相关决策时，请查阅 《债券受托照料协议》的全文。   （一）债券受托照料东说念主及《债券受托照料协议》签订情况   称号：招商证券股份有限公司   住所：深圳市福田区福田街说念福华一说念 111 号   法定代表东说念主：霍达   办公地点：深圳市福田区福田街说念福华一说念 111 号   磋议东说念主：徐想   磋议电话：0755-83081492   传真：075582943121 理协议》，聘任招商证券股份有限公司担任本次公司债券的债券受托照料东说念主。   刊行东说念主与债券受托照料东说念主过火负责东说念主、高等照料东说念主员及承办东说念主员之间不存在径直或 蜿蜒的首要股权关系或其他首要锐利关系。   （二）《债券受托照料协议》的主要内容   （1）为戒备本次债券全体债券持有东说念主的权益，刊行东说念主聘任招商证券动作本次债券 的受托照料东说念主，并应许经受招商证券的监督。招商证券经受全体债券持有东说念主的交付，行 使受托照料职责。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   （2）在本次债券存续期内，招商证券应当勤勉尽责，根据相关法律法则、部门规 章、行政表苟且文献及自律规则（以下合称法律、法则和规则）的规则以及召募诠释书、 《债券受托照料协议》及债券持有东说念主会议规则的商定，应用权利和履行义务，戒备债券 持有东说念主正当权益。   招商证券依据《债券受托照料协议》的商定与债券持有东说念主会议的灵验决议，履行受 托照料职责的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托照料东说念主履行相关 职责前向受托照料东说念主书面昭示自行应用相关权利的，受托照料东说念主的相关履职行为不对其 产生敛迹力。招商证券若经受个别债券持有东说念主单独见解权利的，在代为履行其权利见解 时，不得与《债券受托照料协议》、召募诠释书和债券持有东说念主会议灵验决议内容发生冲 突。法律、法则和规则另有规则，召募诠释书、《债券受托照料协议》或者债券持有东说念主 会议决议另有商定的除外。   （3）根据中国相关法律、行政法则的规则、                      《召募诠释书》和《债券受托照料协议》 的商定以及债券持有东说念主会议的授权，招商证券动作本次公司债券全体债券持有东说念主的代理 东说念主处理本次公司债券的相关事务，戒备债券持有东说念主的利益。   （4）任何债券持有东说念主也曾通过认购、交易、受让、继承或者其他正当面貌持有本次 债券，即视为应许招商证券动作本次债券的受托照料东说念主，且视为应许并经受《债券受托 照料协议》项下的相关商定，并受《债券受托照料协议》之敛迹。   （1）刊行东说念主应当根据法律、法则和规则及《召募诠释书》的商定，按期足额支付本 次债券的利息和本金。   （2）刊行东说念主应当建树召募资金专项账户，用于本次债券召募资金的接收、存储、划 转。   刊行东说念主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用计划及照料轨制。召募资金的使 用应当适合现行法律法则的联系规则及召募诠释书的商定，如刊行东说念主拟变更召募资金的 用途，应当按照法律法则的规则或召募诠释书、召募资金三方监管协议的商定履行相应 模范。   本次债券召募资金商定用于偿还有息债务的，刊行东说念主使用召募资金时应当书面文告        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 招商证券。本次债券召募资金商定用于补充流动资金或募投名堂的，刊行东说念主应当按半年 度将资金使用计划书面文告招商证券。   （3）本次债券存续期内，刊行东说念主应当根据法律、法则和规则的规则，实时、自制地 履行信息走漏义务，确保所走漏或者报送的信息信得过、准确、竣工，简明明晰，鄙俗易 懂，不得有伪善纪录、误导性答谢或者首要遗漏。   （4）本次债券存续期内，发生以下任何事项，刊行东说念主应当实时书面文告招商证券， 并根据招商证券要求接续书面文告县件进展和结果： 的东说念主员发生变动； 为或首要资产重组； 供担保杰出上年末净资产的百分之二十；        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 管设施、阛阓自律组织作出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为； 犯科违法被有权机关傍观、采取强制设施，或者存在严重失信行为； 管、照章进入破产模范、被责令关闭；   以上刊行东说念主所指主体的范围按照证券交易所相关规则或其他适用规则的要求执行。   就上述事件文告招商证券同期，刊行东说念主就该等事项是否影响本次债券本息安全向招 商证券作出版面诠释，并对有影响的事件提议灵验且切实可行的搪塞设施。触发信息披 露义务的，刊行东说念主应当按影相关规则实时走漏上述事项及后续进展。   刊行东说念主的控股股东或者实践适度东说念主对首要事项的发生、进展产生较大影响的，刊行 东说念主通晓后应当实时书面文告招商证券，并配合招商证券履行相应职责。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   （5）刊行东说念主应当协助招商证券在债券持有东说念主会议召开前取得债权登记日的本次债 券持有东说念主名册，并承担相应用度。   （6）债券持有东说念主会议审议议案需要刊行东说念主股东落实的，刊行东说念主应当出席债券持有 东说念主会议，经受债券持有东说念主等相关方的问询，并就会议决议的落实安排发表明确意见。发 行东说念主片面断绝出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议的召开和表决。刊行东说念主 意见不影响债券持有东说念主会议决议的效用。   刊行东说念主过火董事、监事、高等照料东说念主员、控股股东、实践适度东说念主应当履行债券持有 东说念主会议规则及债券持有东说念主会议决议项下债券其应当履行的各项职责和义务并向债券投 资者走漏相关安排。   （7）刊行东说念主在本次债券存续时间，应当履行如下债券信用风险照料义务： 度，安排专东说念主负责债券还本付息事项； 商证券； 债券背信风险事件；   （8）估量弗成偿还本次债券时，刊行东说念主应当实时文告招商证券，按照招商证券要求 追加偿债保障设施，履行召募诠释书和《债券受托照料协议》商定的投资者权益保护机 制与偿债保障设施。   招商证券照章肯求法定机关采取的财产保全设施的，刊行东说念主应当配合招商证券办理。   财产保全设施所需相应担保的提供面貌可包括但不限于：肯求东说念主提供物的担保或现 金担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供信用担保；申 请东说念主自身信用。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   （9）刊行东说念主无法按时偿付本次债券本息时，应当对后续偿债设施作出安排，并实时 文告招商证券和债券持有东说念主。   后续偿债设施可包括但不限于：部分偿付过火安排、全部偿付设施过火完毕期限、 由增信机构（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   刊行东说念主出现召募诠释书商定的其他背信事件的，应当实时整改并按照召募诠释书约 定承担相应连累。   （10）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，应当协助招商证券加入其中，并实时 向招商证券文告联系信息。   （11）刊行东说念主应当对招商证券履行《债券受托照料协议》项下职责或授权赐与充分、 灵验、实时的配合和营救，并提供便利和必要的信息、贵寓和数据。刊行东说念主应当指定专 东说念主（曹旭、融资照料岗、020-66336948、caoxu@gf.com.cn）负责与本次债券相关的事务， 并确保与招商证券大略灵验调换。前述东说念主员发生变更的，刊行东说念主应当在 3 个办事日内通 知招商证券。   （12）受托照料东说念主变更时，刊行东说念主应当配合招商证券及新任受托照料东说念主完成招商证 券办事及档案叮咛的联系事项，并向新任受托照料东说念主履行《债券受托照料协议》项下应 当向招商证券履行的各项义务。   （13）在本次债券存续期内，刊行东说念主应尽最大合理努力守宿债券上市交易。   刊行东说念主过火关联方交易刊行东说念主刊行公司债券的，应当实时书面文告招商证券。   （14）刊行东说念主应当根据《债券受托照料协议》第 4.18 条的规则向招商证券支付本次 债券受托照料薪金和招商证券履行受托照料东说念主职责产生的稀薄用度。   招商证券因参加债券持有东说念主会议、肯求财产保全、完毕担保物权、拿告状讼或仲裁、 参与债务重组、参与破产计帐等受托照料履职行为所产生的相关用度由刊行东说念主承担。发 行东说念主暂时无法承担的，相关用度可由招商证券进行垫付，垫付方有权向刊行东说念主进行追偿。   （15）刊行东说念主应当履行《债券受托照料协议》、召募诠释书及法律、法则和规则规则 的其他义务。如存在违犯或可能违犯商定的投资者权益保护条件的，刊行东说念主应当实时采           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 取施济设施并书面文告招商证券。   （1）招商证券应当根据法律、法则和规则的规则及《债券受托照料协议》的商定制 定受托照料业务里面操作规则，明确履行受托照料事务的面貌和模范，配备充足的具备 履职才气的专科东说念主员，对刊行东说念主履行召募诠释书及《债券受托照料协议》约界说务的情 况进行接续追踪和监督。招商证券为履行受托照料职责，有权按照每月代表债券持有东说念主 查询债券持有东说念主名册及相关登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。   （2）招商证券应当通过多种面貌和渠说念接续关切刊行东说念主和增信机构的资信景况、 担保物景况、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障设施的灵验性与实施情 况，可采取包括但不限于如下面貌进行核查： 权机构的决策会议，或获取相关会议纪要； 处罚处分、诚信信息、媒体报说念等内容； 款的执行景况。   波及具体事由的，招商证券不错不限于固定频率对刊行东说念主与增信机构进行核查。涉 及增信机构的，刊行东说念主应当给予招商证券必要的营救。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   （3）招商证券应当对刊行东说念主专项账户召募资金的接收、存储、划转进行监督。在本 次债券存续期内，招商证券应当每半年度查验刊行东说念主召募资金的使用情况是否适合相关 规则并与召募诠释书商定一致，召募资金按商定使用完毕的除外。   招商证券应当至少在本次债券每次本息兑付日前 20 个办事日（不少于 20 个办事 日），了解刊行东说念主的偿债资金准备情况与资金到位情况。   （4）招商证券应当督促刊行东说念主在召募诠释书中走漏《债券受托照料协议》的主要内 容与债券持有东说念主会议规则的全文，并应当通过证券交易所网站或监管部门指定的其它信 息走漏媒体上，向债券投资者走漏受托照料事务答谢、本次债券到期弗成偿还的法律程 序以过火他需要向债券投资者走漏的首要事项。   （5）招商证券应当每年对刊行东说念主进行回拜，监督刊行东说念主对召募诠释书约界说务的 执行情况，并作念好回拜记录，按规则出具受托照料事务答谢。   （6）出现《债券受托照料协议》第 3.4 条情形的，在知说念或应当知说念该等情形之日 起五个办事日内，招商证券应当问询刊行东说念主或者增信机构，要求刊行东说念主或者增信机构解 释诠释，提供相关笔据、文献和贵寓，并向阛阓公告临时受托照料事务答谢。发生触发 债券持有东说念主会议情形的，招商证券应当召集债券持有东说念主会议。   （7）招商证券应当根据法律、法则和规则、                      《债券受托照料协议》及债券持有东说念主会 议规则的规则召集债券持有东说念主会议，并监督相关各方严格执行债券持有东说念主会议决议，监 督债券持有东说念主会议决议的实施。   （8）招商证券应当在债券存续期内接续督导刊行东说念主履行信息走漏义务。招商证券 应当关切刊行东说念主的信息走漏情况，收罗、保存与本次债券偿付相关的系数信息贵寓，根 据所获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照《债券受托照料协议》的商定答谢 债券持有东说念主。   （9）招商证券估量刊行东说念主弗成偿还本次债券时，应当要求刊行东说念主追加偿债保障措 施，督促刊行东说念主履行召募诠释书和《债券受托照料协议》商定投资者权益保护机制与偿 债保障设施，或按照《债券受托照料协议》商定的担保提供面貌照章肯求法定机关采取 财产保全设施。刊行东说念主追加担保或其他偿债保障设施的用度应由刊行东说念主承担，招商证券           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 肯求财产保全设施的用度应由全体债券持有东说念主按照本次债券持有比例承担。   （10）本次债券存续期内，招商证券应当勤勉处理债券持有东说念主与刊行东说念主之间的谈判 或者诉官司务。   （11）刊行东说念主为本次债券设定担保的，招商证券应当在本次债券刊行前或召募诠释 书商定的时期内取得担保的权利诠释注解或者其他联系文献，并在增信设施灵验期内妥善保 管。   （12）刊行东说念主弗成偿还本次债券时，招商证券应当督促刊行东说念主、增信机构和其他具 有偿付义务的机构等落实相应的偿债设施和承诺。刊行东说念主弗成按期兑付债券本息或出现 召募诠释书商定的其他背信事件影响刊行东说念主按时兑付债券本息的，招商证券不错经受全 部或部分债券持有东说念主的交付，以我方口头代表债券持有东说念主拿起、参加民事诉讼、仲裁或 者破产等法律模范，或者代表债券持有东说念主肯求处置抵质押物。   招商证券要求刊行东说念主追加担保的,担保物因时局变化发生价值减损或灭失导致无法 粉饰背信债券本息的，招商证券不错要求再次追加担保。   上述事项产生的用度均由刊行东说念主承担。   （13）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，招商证券有权经受全部或部分债券持 有东说念主的交付参加金融机构债权东说念主委员会会议，戒备本次债券持有东说念主权益。   （14）招商证券对受托照料相关事务享有知情权，但应当照章保守所知悉的刊行东说念主 交易高明等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东说念主权益有首要影响的 事项为我方或他东说念主谋取利益。   （15）招商证券应当妥善守旧其履行受托照料事务的系数文献档案及电子贵寓，包 括但不限于《债券受托照料协议》、债券持有东说念主会议规则、受托照料办事底稿、与增信措 施联系的权利诠释注解（如有），守旧时期不得少于债权债务关系拒绝后五年。   （16）除上述各项外，招商证券还应当履行以下职责：          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   招商证券应当督促刊行东说念主履行召募诠释书的承诺与投资者权益保护商定。   刊行东说念主履行投资者保护条件相关商定的保障机制内容参阅本次债券召募诠释书相 关章节。   （17）在本次债券存续期内，招商证券不得将其受托照料东说念主的职责和义务交付其他 第三方代为履行。   招商证券在履行《债券受托照料协议》项下的职责或义务时，不错聘用讼师事务所、 司帐师事务所等级三方专科机构提供专科服务。   （18）招商证券有权依据《债券受托照料协议》第七条的商定赢得受托照料薪金。   （1）受托照料事务答谢包括年度受托照料事务答谢和临时受托照料事务答谢。   （2）招商证券应当建立对刊行东说念主的如期追踪机制，对刊行东说念主的偿债才气和增信措 施的灵验性进行全面傍观和接续关切，监督刊行东说念主对召募诠释书所约界说务的执行情况， 并在每年六月三旬日前向阛阓公告上一年度的受托照料事务答谢。   前款规则的受托照料事务答谢，应当至少包括以下内容： 及处理结果；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   （3）公司债券存续期内，出现以下情形的，招商证券在知说念或应当知说念该等情形之 日起五个办事日内向阛阓公告临时受托照料事务答谢。   招商证券发现刊行东说念主提供材料不信得过、不准确、不竣工的，或者断绝配合受托照料 办事的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致招商证券无法履行受托照料职责，招商证 券不错走漏临时受托照料事务答谢。   临时受托照料事务答谢应当诠释上述情形的具体情况、可能产生的影响、招商证券 已采取或者拟采取的搪塞设施（如有）等。   （1）招商证券在履行受托照料职责时可能存在以下利益冲突情形： 务照应人、资产照料、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与招商证券履行《债券受 托照料协议》之受托照料职责产生利益冲突。 或者（2）从事与刊行东说念主或与刊行东说念主属合并集团的任何成员联系的任何交易，或者（3） 为与其利益可能与刊行东说念主或与刊行东说念主属合并集团的其他成员的利益相对立的东说念主的相关 事宜行事，并可为自身利益保留任何相关的薪金或利润。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 轨制，保证：      （1）招商证券承担《债券受托照料协议》职责的雇员不受冲突利益的影响； （2）招商证券承担《债券受托照料协议》职责的雇员持有的守秘信息不会走漏给与《债 券受托照料协议》无关的任何其他东说念主；（3）相关守秘信息不被招商证券用于《债券受托 照料协议》之外的其他目的；（4）翔实与《债券受托照料协议》联系的敏锐信息不妥贴 流动，对潜在的利益冲突进行灵验照料。   刊行东说念主发现与招商证券发生利益冲突的，应当实时书面文告招商证券。   （2）招商证券不得为本次债券提供担保，且招商证券承诺，其与刊行东说念主发生的任何 交易或者其对刊行东说念主采取的任何行为均不会损伤债券持有东说念主的权益。   （3）刊行东说念主和招商证券搪塞违犯利益冲突防护机制给债券持有东说念主带来的损失承担 法律连累。   （1）在本期债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有东说念主会议，履 行变更受托照料东说念主的模范：   在受托照料东说念主应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，单独或共计持有本次债券总 额百分之十以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。   （2）债券持有东说念主会议决议决定变更受托照料东说念主或者解聘招商证券的，自觉行东说念主 与新的债券受托照料东说念主签署新的《债券受托照料协议》或该两边商定之日起，新任受 托照料东说念主相接招商证券在法律、法则和规则及《债券受托照料协议》项下的权利和义 务，《债券受托照料协议》拒绝。新任受托照料东说念主应当实时将变更情况向协会答谢。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   （3）招商证券应当在上述变更见效当日或之前与新任受托照料东说念主办理完毕办事移 交手续。   （4）招商证券在《债券受托照料协议》中的权利和义务，在新任受托照料东说念主与发 行东说念主签订受托协议之日或两边商定之日起拒绝，但并未免除招商证券在《债券受托管 理协议》见效时间所应当享有的权利以及应当承担的连累。   （1）刊行东说念主保证以下答谢在《债券受托照料协议》签订之日均属信得过和准确： 且莫得违犯适用于刊行东说念主的任何法律、法则和规则的规则，也莫得违犯刊行东说念主的公司 规则的规则以及刊行东说念主与第三方签订的任何合同或者协议的商定。   （2）招商证券保证以下答谢在《债券受托照料协议》签订之日均属信得过和准确： 任何情形导致或者可能导致招商证券丧失该资历； 权，而且莫得违犯适用于招商证券的任何法律、法则和规则的规则，也莫得违犯招商 证券的公司规则以及招商证券与第三方签订的任何合同或者协议的规则。   （1）不可抗力事件是指两边在签署《债券受托照料协议》时弗成意想、弗成幸免且 弗成克服的当然事件和社会事件。见解发生不可抗力事件的一方应当实时以书面面貌通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的诠释注解。见解发生不可抗力事件的一方还必须尽 一切合理的努力消弱该不可抗力事件所变成的不利影响。   （2）在发生不可抗力事件的情况下，两边应当立即协商以寻找妥贴的处置决策，并           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 应当尽一切合理的努力尽量消弱该不可抗力事件所变成的损失。如果该不可抗力事件导 致《债券受托照料协议》的见解无法完毕，则《债券受托照料协议》提前拒绝。   （1）以下事件组成各期债券项下的背信事件： 照料东说念主书面文告，或经持有各期债券本金总额 25％以上的债券持有东说念主书面文告，该种违 约情形接续三十个一语气办事日； 息偿付产生首要不利影响的情形。   （2）债券受托照料东说念主估量背信事件可能发生时，可采取以下设施： 议；   （3）如果《债券受托照料协议》下的背信事件发生且一直接续五个一语气办事日仍未 湮灭，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50%以上的债券持有东说念主可通过债券持有 东说念主会议决议，以书面面貌文告刊行东说念主，晓示系数各期未偿还债券的本金和相应利息，立 即到期应付。在晓示加速清偿后，如果刊行东说念主在不违犯适用法律规则的前提下采取了以 下施济设施，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50％以上的债券持有东说念主可通过 债券持有东说念主会议决议，以书面面貌文告刊行东说念主豁免其背信行为，并取消加速清偿的决定：           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 （1）债券受托照料东说念主过火代理东说念主和照应人的合理补偿、用度和开支；（2）系数迟付的利 息及罚息；（3）系数到期应付的本金；（4）适用法律允许范围内就迟滞支付的债券本 金计较的复利；   （4）如果发生《债券受托照料协议》商定的背信事件且一直接续，债券受托照料东说念主 应根据债券持有东说念主会议的指令，采取任何可行的法律施济面貌（包括但不限于照章肯求 法定机关采取财产保全设施并根据债券持有东说念主会议的决定，对刊行东说念主拿告状讼/仲裁）回 收债券本金和利息，或强制刊行东说念主履行《债券受托照料协议》或各期债券项下的义务。   （5）协议各方应严格遵循《债券受托照料协议》之商定。背信方应照章承担背信责 任并补偿守约方因背信行为变成的径直经济损失。如因不可抗力事件变成《债券受托管 理协议》弗成履行或者弗成完全履行，协议各方均不承担背信连累。   （6）刊行东说念主应支付债券受托照料东说念主为履行《债券受托照料协议》商定的受托照料义 务所导致的任何诉讼、权利要求、政府傍观发生的一切合理用度和开销并对变成的损伤 给予合理补偿。但若该行为因债券受托照料东说念主自身的首要症结、坏心、有意不妥行为或 违犯《债券受托照料协议》而变成的除外。   （7）《债券受托照料协议》任何一方背信，守约方有权依据法律、法则和规则的规 定、《召募诠释书》及《债券受托照料协议》的商定致密背信方的背信连累。   （1）《债券受托照料协议》适用于中国法律并依其解释。   （2）《债券受托照料协议》项下所产生的或与《债券受托照料协议》联系的任何争 议，开端应在争议各方之间协商处置。如未能通过协商处置联系争议，则协议任一方有 权向中国国际经济贸易仲裁委员会（华南分会）提请仲裁，适用肯求仲裁时该会现行有 效的仲裁规则。仲裁地点在广州，仲裁裁决是末端的，对《债券受托照料协议》各方均           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 具有法律敛迹力。   （3）当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处置时，除争议事项外，各方有 权陆续应用《债券受托照料协议》项下的其他权利，并应履行《债券受托照料协议》项 下的其他义务。   （1）《债券受托照料协议》于两边的法定代表东说念主或者其授权代表署名并加盖两边单 位公章后，及本次债券赢得中国证监会/交易所必要的注册/审核/备案模范且刊行完毕之 日起见效。   （2）除罪人律、法则和规则另有规则，《债券受托照料协议》的任何变更，均应当 由两边协商一致坚决书面补充协议后见效。《债券受托照料协议》于本次债券刊行完成 后的变更，如波及债券持有东说念主权利、义务的，应当事前经债券持有东说念主会议应许。任何补 充协议均为《债券受托照料协议》之不可分割的组成部分，与《债券受托照料协议》具 有同等效用。   （3）当刊行东说念主履行完本次债券联系的全部支付义务、受托照料东说念主变更或本次债券 刊行未能完成时，《债券受托照料协议》自动拒绝。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书     第十一节           本期债券刊行的联系机构及锐利关系 一、本期债券刊行的联系机构 （一）刊行东说念主：广发证券股份有限公司 法定代表东说念主：林传辉 住所：广东省广州市黄埔区中新广州常识城起飞一街2号618室 电话：020-66338888 传真：020-87590021 磋议东说念主：刘海晖、陈孝钦、曹旭、隋新 （二）牵头主承销商/簿记照料东说念主/受托照料东说念主：招商证券股份有限公司 法定代表东说念主：霍达 住所：深圳市福田区福田街说念福华一说念111号 电话：0755-83081492 传真：0755-82943121 磋议东说念主：徐想、胡冠群、张依扬 （三）联席主承销商：海通证券股份有限公司 法定代表东说念主：李军 住所：上海市广东路689号 电话：010-88027267 传真：010-88027190 磋议东说念主：罗冠斌、刘佩榕、何鸿翔、孟雪 （四）联席主承销商：申万宏源证券有限公司 法定代表东说念主：张剑 住所：上海市徐汇区长乐路989号45层 电话：010-88013859 传真：010-88085373 磋议东说念主：邱源、杨林岱、刘桢、孙钦璐、曹豫波          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 （五）联席主承销商：吉祥证券股份有限公司 法定代表东说念主：何之江 住所：深圳市福田区福田街说念益田路5023号吉祥金融中心B座第22-25层 电话：0755-22101049 传真：0755-82053643 磋议东说念主：周顺强、高童 （六）联席主承销商：华英证券有限连累公司 法定代表东说念主：葛小波 住所：无锡市新吴区菱湖正途200号中国物联网国际创新园F12栋 电话：0510-85200510 传真：0510-85203300 磋议东说念主：徐睿、杨辉、孙正 （七）刊行东说念主讼师：北京市嘉源讼师事务所 负责东说念主：颜羽 住所：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408 电话：0755-82789766 传真：0755-82789577 承办讼师：苏敦渊、王浩 （八）司帐师事务所：安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主：毛鞍宁 住所：中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 电话：020-28812888 传真：020-28812618 注册司帐师：昌华、何理智 （九）资信评级机构：中诚信国际信用评级有限连累公司 法定代表东说念主：岳志岗 住所：北京市东城区南竹竿巷子 2 号 1 幢 60101 电话：010-66428877            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   传真：010-66426100   磋议东说念主：孟航、徐济衡   （十）召募资金专项账户开户银行：上海银行浦西分行   负责东说念主：侯青松   住所：上海市漕溪北路 595 号   电话：韦晗琳   磋议东说念主：021-34762372   （十一）债券肯求上市的证券交易所：深圳证券交易所   理事长：沙雁   住所：广东省深圳市福田区深南正途 2012 号   电话：0755-88668888   传真：0755-82083164   （十二）债券登记机构：中国证券登记结算有限连累公司深圳分公司   负责东说念主：汪有为   住所：广东省深圳市福田区深南正途 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   电话：0755-21899999   传真：0755-21899000   二、刊行东说念主与本次刊行的联系机构、东说念主员的锐利关系   截止 2024 年 9 月末，刊行东说念主与刊行东说念主聘用的与本期债券刊行联系的中介机构过火 法定代表东说念主、负责东说念主、高等照料东说念主员及承办东说念主员之间不存在径直或蜿蜒的首要股权关系 或其他首要锐利关系。   本期债券的主承销商和债券受托照料东说念主动作证券公司，按照法律、法则和规则参与 各样业务行为时，可能存在不同行务之间的利益或职责冲突。   本期债券刊行时，主承销商和债券受托照料东说念主与刊行东说念主拟开展或可能开展的业务活 动包括：为刊行东说念主提供证券承销与保荐、投资照应人等服务；以自营资金或受托资金投资 刊行东说念主刊行的债券、股票等金融家具等计划范围内的正常业务。主承销商和债券受托管 理东说念主将团结业求实践开展情况，判断是否与履行主承销商和债券受托照料职责存在利益 冲突，并采取相应设施防护利益冲突，确保其他业务开展不影响主承销商和债券受托管        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书 理东说念主自制履行相应的职责。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书        第十二节      刊行东说念主、中介机构及相关东说念主员声明                          刊行东说念主声明   根据《公司法》         《证券法》和《公司债券刊行与交易照料办法》的联系规则，本公司 适合公开刊行公司债券的条件。   法定代表东说念主：______________              林传辉                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  董事签名：  林传辉 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书              刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  董事签名：  秦 力   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  董事签名：  孙晓燕 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  董事签名：  肖雪生 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  董事签名：  李秀林 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  董事签名：  尚书志 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  董事签名：  郭敬谊 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  董事签名：  梁硕玲 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  董事签名：  黎文靖 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书              刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  董事签名：  张 闯   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书              刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  董事签名：  王大树_______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  监事签名：  周锡太 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  监事签名：  王振宇 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  监事签名：  郑春好意思 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  监事签名：  周飞媚 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  监事签名：  易鑫钰 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  非董事高等照料东说念主员签名：  欧阳西 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书              刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  非董事高等照料东说念主员签名：  张 威   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  非董事高等照料东说念主员签名：  易阳方 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  非董事高等照料东说念主员签名：  辛治运 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书              刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  非董事高等照料东说念主员签名：  李 谦   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  非董事高等照料东说念主员签名：  徐佑军 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书不存在伪善纪录、误导性 答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。   非董事高等照料东说念主员签名：  胡金泉 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书不存在伪善纪录、误导性 答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。   非董事高等照料东说念主员签名：  吴顺虎 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书过火节录不存在伪善纪录、 误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。  非董事高等照料东说念主员签名：  崔舟航 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             刊行东说念主全体董事、监事及高等照料东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高等照料东说念主员承诺本召募诠释书不存在伪善纪录、误导性 答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律连累。   非董事高等照料东说念主员签名：  尹中兴 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                       主承销商声明   本公司已对召募诠释书过火节录进行了核查，证据不存在伪善纪录、误导性答谢或 首要遗漏，并对其信得过性、准确性和竣工性承担相应的法律连累。   名堂负责东说念主：_______________               徐   想   公司法定代表东说念主或其授权代表：_______________                           刘   波                                        招商证券股份有限公司                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书       主承销商授权书（待插入）           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                       主承销商声明   本公司已对召募诠释书过火节录进行了核查，证据不存在伪善纪录、误导性答谢或 首要遗漏，并对其信得过性、准确性和竣工性承担相应的法律连累。   名堂负责东说念主：_______________                刘佩榕   公司法定代表东说念主：_______________                  周杰                                        海通证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                       主承销商声明   本公司已对召募诠释书过火节录进行了核查，证据不存在伪善纪录、误导性答谢或 首要遗漏，并对其信得过性、准确性和竣工性承担相应的法律连累。   名堂负责东说念主：_______________   公司法定代表东说念主：_______________                                        申万宏源证券有限公司                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             署名授权书 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书             署名授权书           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                       主承销商声明   本公司已对召募诠释书过火节录进行了核查，证据不存在伪善纪录、误导性答谢或 首要遗漏，并对其信得过性、准确性和竣工性承担相应的法律连累。   名堂负责东说念主：_______________   公司法定代表东说念主：_______________                                        吉祥证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                       主承销商声明   本公司已对召募诠释书过火节录进行了核查，证据不存在伪善纪录、误导性答谢或 首要遗漏，并对其信得过性、准确性和竣工性承担相应的法律连累。   名堂负责东说念主：_______________   公司法定代表东说念主：_______________                                        华英证券股份有限公司                                              年   月   日          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                         刊行东说念主讼师声明   本所及署名讼师已阅读召募诠释书过火节录，证据召募诠释书过火节录与本所出具 的法律意见书不存在矛盾。本所及署名讼师对刊行东说念主在召募诠释书过火节录中援用的法 律意见书的内容无异议，证据召募诠释书不致因所援用内容出现伪善纪录、误导性答谢 或首要遗漏，并对其信得过性、准确性和竣工性承担相应的法律连累。   署名讼师：_____________   _____________             苏敦渊             王浩   讼师事务所负责东说念主：_______________                        颜羽                                        北京市嘉源讼师事务所                                            年   月   日         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                        审计机构声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募诠释书过火节录，证据召募诠释书过火节录与本 所出具的答谢不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东说念主在召募诠释书过火节录中引 用的财务答谢的内容无异议，证据召募诠释书不致因所援用内容而出现伪善纪录、误导 性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性和竣工性承担相应的法律连累。   署名注册司帐师：     _____________ _____________                   昌华              何理智   司帐师事务所负责东说念主：_______________                     毛鞍宁                              安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙）                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书           署名司帐师下野诠释        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                 资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东说念主员已阅读召募诠释书过火节录，证据召募诠释书过火摘 要与本机构出具的答谢不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募诠释 书过火节录中援用的答谢的内容无异议，证据召募诠释书过火节录不致因所援用内容而 出现伪善纪录、误导性答谢或首要遗漏，并对其信得过性、准确性和竣工性承担相应的法 律连累。   资信评级东说念主员：              张一阳             徐济衡   评级机构负责东说念主：                闫衍                              中诚信国际信用评级有限连累公司                                          年   月   日            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书                      第十三节     备查文献   一、备查文献   （一）刊行东说念主近三年经审计的财务答谢和最近一期未经审计的财务答谢；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东说念主讼师出具的法律意见书；   （四）资信评级公司出具的资信评级答谢；   （五）债券持有东说念主会议规则；   （六）债券受托照料协议；   （七）中国证监会对于本次刊行的注册文献。   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东说念主及主承销商处查阅本召募诠释书全文及 上述备查文献。   二、查阅地点   如对本召募诠释书或上述备查文献有任何疑问，不错照应刊行东说念主和主承销商。   （一）查阅时期   办事日：除法定节沐日除外的逐日 9:30-11:30，14:00-17:00。   （二）查阅地点   法定代表东说念主：林传辉   注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州常识城起飞一街 2 号 618 室   磋议东说念主：刘海晖、陈孝钦、曹旭、隋新   磋议地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   电话：020-6633 8888   传真：020-8759 0021   法定代表东说念主：霍达            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第三期）召募诠释书   注册地址：深圳市福田区福田街说念福华一说念 111 号   磋议东说念主：徐想、胡冠群、张依扬   磋议地址：深圳市福田区福田街说念福华一说念 111 号   电话：0755-83081492   传真：0755-82943121   投资者若对本召募诠释书存在职何疑问，应照应我方的证券牙东说念主、讼师、专科会 计师或其他专科照应人。